Parts
LU2206982626
Une stratégie actions européennes durable et de conviction
- Un screening rigoureux et une analyse approfondie des sociétés forment la base du processus d’investissement.
- Recherche de croissance de long terme, soutenue par des fondamentaux et un modèle économique solides.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Allocation d'actifs
Actions97,0 %
Autres3,0 %
Au : 29 mai 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 29,6 %
-
+ 13,3 %
+ 12,0 %
- 1,1 %
Au 05/06/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
-
-
+ 9,7 %
+ 14,9 %
- 16,1 %
+ 12,6 %
+ 6,6 %
+ 5,2 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
129.63 £GB
Actifs Nets
369 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/04/2026
99,2 %
Classification SFDR
Article
9
Au : 29 mai 2026.
Au : 5 juin 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
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La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
A travers notre approche des actions européennes, nous nous concentrons sur les entreprises durables de grande qualité qui affichent des niveaux élevés de rentabilité. Elles favorisent également le réinvestissement des bénéfices plutôt que leur distribution afin de soutenir leur croissance future.
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Carmignac Portfolio Grande Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 29 mai 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Commentaire de performance
- Au cours du mois de mai, le fonds a enregistré une performance absolue positive, mais a sous-performé son indicateur de référence.
- Notre faible exposition aux secteurs de l’Énergie et des Services aux collectivités a constitué notre principal moteur de performance sur la période.
- Nous avons également bénéficié d’une bonne sélection de titres dans le secteur de la santé, avec notamment Demant, Sartorius et Straumann parmi nos principaux contributeurs. Demant a confirmé d’importants gains de parts de marché, tandis que Straumann a démontré une croissance régulière du marché des implants dentaires grâce à son pouvoir de fixation des prix et à son positionnement premium.
- Concernant Sartorius, le marché a commencé à percevoir des signes de reprise des commandes de consommables de la part des clients biopharmaceutiques, à mesure que leurs niveaux de stocks se normalisaient.
- Dans le secteur technologique, bien que notre surpondération et notre sélection de titres, notamment ASML et Bechtle, aient soutenu la performance, notre performance relative a été pénalisée par notre exposition à des valeurs logicielles telles que Nemetschek et SAP.
- Notre surpondération du secteur industriel n’a pas non plus favorisé la surperformance du fonds au cours du mois.
- L’enthousiasme autour de l’intelligence artificielle a pénalisé des sociétés de services d’information comme Relx et Experian, dont la capacité à faire face aux disruptions liées à l’IA continue d’être remise en question.
- Par ailleurs, l’apaisement géopolitique observé en fin de mois a favorisé un retour de l’appétit pour le risque, ce qui a pesé sur la performance de sociétés de croissance régulière et résiliente telles qu’IMCD et Assa Abloy.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Nous avons procédé à quelques ajustements du portefeuille au cours du mois de mai. Tout au long de la période, nous avons allégé certaines positions ayant bénéficié d’une forte performance récente et d’un momentum élevé, notamment Prysmian, Sartorius, UBS, Kingspan et Novonesis.
- Suite à ces réductions nous avons réinvesti dans des valeurs pour lesquelles nous conservons une forte conviction et qui ont récemment montré des signes de faiblesse, comme AstraZeneca.
- Cette dernière a souffert de son profil défensif et de valeur de qualité dans un environnement de marché marqué par un regain d’appétit pour le risque, les investisseurs privilégiant des titres plus cycliques.
- Nous avons également réduit certaines de nos positions financières les plus performantes, comme UBS, afin de renforcer nos investissements dans BBVA et Erste Bank. Ces deux établissements présentent selon nous des valorisations plus attractives ainsi qu’une exposition internationale plus diversifiée, notamment en Amérique latine et en Europe centrale.
- Ces régions sont moins exposées au choc énergétique lié au conflit iranien et bénéficient de dynamiques structurelles de croissance du crédit plus favorables.
- Nous demeurons constructifs quant aux perspectives pour 2026. Nous estimons que de nombreuses actions européennes de grande qualité ont été excessivement pénalisées et se négocient désormais à des niveaux de valorisation attractifs, offrant un point d’entrée intéressant pour les investisseurs de long terme.
- Les publications de résultats du premier trimestre en Europe ont été solides. Si une résolution rapide du conflit iranien devait se matérialiser, les marchés pourraient faire abstraction d’un ralentissement temporaire des données économiques et ouvrir la voie à un important rebond des marchés européens.
- Bien que la période d’observation reste courte, nous constatons déjà un regain d’intérêt pour les valeurs de qualité, les investisseurs commençant progressivement à se repositionner sur les points bas du marché.
Aperçu des performances
Au : 5 juin 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 08/06/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 29 mai 2026.| Europe | 100.0% |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 avr. 2026.Poids des Investissements en Actions99.2%
Taux d’Exposition Nette Actions99.2%
Nombre d'Emetteurs Actions 45
Active Share83.8%
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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Environnement de marché