Stratégies actions
Carmignac Portfolio Investissement
Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés mondiauxArticle 8Parts
LU1299311677
Actions internationales - global dans l’approche, exigeant par conviction
- Une approche sans contrainte sectorielle, géographique ni de style d'investissement.
- Une sélection de sociétés de qualité, sous-valorisées et présentant un fort potentiel de croissance à long terme.
- Un accent porté sur les entreprises à croissance séculaire basée sur l'innovation, la technologie et une offre de produits unique.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions98.1 %
Autres1.9 %
Au : 27 févr. 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 166.4 %
+ 189.0 %
+ 55.3 %
+ 75.0 %
+ 23.3 %
Au 09/03/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
+ 3.5 %
+ 6.5 %
- 11.8 %
+ 28.0 %
+ 36.3 %
+ 5.1 %
- 15.8 %
+ 21.6 %
+ 26.8 %
+ 17.9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
266.38 $
Actifs Nets
281 M €
Taux d’Exposition Nette Actions27/02/2026
87.5 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 27 févr. 2026.
Au : 9 mars 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
Carmignac Portfolio Investissement : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 27 févr. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Commentaire de performance
- En février, le fonds a enregistré une sous-performance marquée par rapport à son indicateur de référence.
- La stratégie a été pénalisée par de forts mouvements de marché ciblant les valeurs perçues comme les « perdants » de l’intelligence artificielle, en particulier dans les secteurs des logiciels et des services financiers. Atlassian et S&P Global ont ainsi figuré parmi les principaux contributeurs négatifs.
- Doximity, partenaire stratégique du secteur de la santé proposant des solutions dédiées à la modernisation de l’industrie et dont la plateforme est utilisée par plus de 80 % des médecins américains, a également été affectée par ces inquiétudes.
- La plupart de ces positions ont été initiées au cours des dernières semaines et des derniers mois, sur la base d’une approche contrariante selon laquelle le marché pourrait juger trop rapidement quels seront les véritables gagnants et perdants de l’IA.
- Novo Nordisk a également contribué négativement à la performance.
- À l’inverse, la très forte performance du marché coréen, et dans une moindre mesure celle de Taïwan, a apporté un soutien significatif aux rendements globaux.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Si les indices globaux apparaissent relativement stables, la dispersion sous-jacente reste extrêmement élevée. Les fortes progressions de certains titres compensent les baisses marquées d’autres valeurs, tandis que plusieurs grandes capitalisations demeurent sous pression. Nous anticipons la persistance de cet environnement.
- La dynamique consistant à « vendre d’abord, poser des questions ensuite » s’est répétée au cours des dernières semaines, avec une cible claire : les valeurs perçues comme les « perdants » de l’intelligence artificielle, en particulier dans le secteur des logiciels.
- Nous gérons activement notre exposition technologique. Si l’exposition aux hyperscalers devient plus sélective dans un contexte de course aux investissements en IA et de dispersion croissante, nous conservons des positions dans des acteurs de qualité des semi-conducteurs (dont Nvidia et plusieurs sociétés asiatiques), ainsi que dans le logiciel.
- Dans le logiciel, nous estimons que l’IA devrait davantage être déployée au-dessus des infrastructures existantes plutôt que les remplacer. La plupart des entreprises ne disposent pas encore de données propres, unifiées et véritablement « prêtes pour l’IA », tandis que les enjeux de confidentialité, de sécurité et de conformité restent importants pour le déploiement à grande échelle d’agents tiers.
- Au-delà de la technologie, nous cherchons à tirer parti des corrections non liées aux fondamentaux pour initier de nouvelles positions ou renforcer celles déjà en portefeuille.
- Nous maintenons également une exposition significative aux financières, qui bénéficient de plusieurs tendances, notamment la reprise des opérations de fusions-acquisitions, la volatilité sur les marchés obligataires et actions, ainsi que des opportunités sur certaines entreprises injustement perçues comme des victimes de l’IA.
Aperçu des performances
Au : 9 mars 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 10/03/2026
Carmignac Portfolio Investissement Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 27 févr. 2026.| Amérique du Nord | 57.3 % |
| Asie | 25.8 % |
| Europe | 13.0 % |
| Amérique Latine | 2.3 % |
| Asie Pacifique | 1.0 % |
| Moyen-Orient | 0.3 % |
| Europe de l'Est | 0.2 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 27 févr. 2026.Poids des Investissements en Actions98.1 %
Taux d’Exposition Nette Actions87.5 %
Nombre d'Emetteurs Actions 80
Active Share78.6 %
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La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
Depuis sa création en 1989 par Edouard Carmignac, notre stratégie Investissement cherche à identifier les tendances de long terme dans un monde en mutation et à saisir les opportunités des marchés actions à travers le monde.
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