Stratégies alternatives
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus
Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés mondiauxArticle 8Parts
LU2601234086
Une stratégie à performance absolue active axée sur les opportunités « merger arbitrage »
- Une stratégie active de « merger arbitrage » visant à générer des performances absolues, avec une corrélation limitée aux marchés d’actions.
- Une stratégie alternative qui se concentre sur les opérations de fusions-acquisitions annoncées officiellement sur les marchés développés.
- Une stratégie offrant une corrélation positive aux taux d'intérêt.
Documents clés
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 15.1 %
-
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-
+ 6.6 %
Au 06/11/2025
Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
-
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-
+ 4.2 %
+ 4.8 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
115.11 $
Actifs Nets
235 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2025
91.7 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 6 nov. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 31 oct. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
Commentaire de performance
- Le fonds a affiché une performance positive au cours du mois.
- Les principaux contributeurs positifs à la performance : Grupo Catalana Occidente, Andlauer Healthcare et Covestro.
- Les principaux contributeurs négatifs à la performance : TaskUS, BredBand2 et Tegna.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Grâce à l’activité M&A soutenue, le taux d’investissement du fonds est de 116%, en hausse par rapport au mois précédent.
- Avec 57 positions en portefeuille, la diversification reste satisfaisante : l’augmentation du taux d’investissement s’accompagne donc d’une augmentation marginal du risque global du portefeuille.
- 2025 marque un véritable rebond de l’activité M&A grâce, notamment, à un environnement antitrust plus favorable, et ce au niveau mondial : changement d’administration aux US suite à l’élection de Trump, publication du rapport Draghi en Europe recommandant l’émergence de champions nationaux pour faire face à la concurrence mondiale, régulateur au Royaume-Uni poussé par la classe politique à privilégier l’activité économique, marché japonais qui poursuit son ouverture aux capitaux étrangers.
- La baisse des taux est également un moteur important de la reprise des transactions M&A.
- Si l’instabilité liée à la guerre tarifaire lancée par l’administration Trump et les tensions géopolitiques ont freiné la reprise de l’activité qui a été moins soutenue qu’espérer au premier semestre, l’importance des annonces au Q3 et la multiplication des situations de surenchères nous permet d’être très optimiste pour le second semestre.
Aperçu des performances
Au : 10 nov. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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Source: Carmignac au 13/11/2025
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 30 sept. 2025.| Amérique du Nord | 39.0 % |
| Europe ex-EUR | 23.3 % |
| Europe EUR | 17.1 % |
| Autres | 12.3 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 sept. 2025.Taux d’Exposition Nette Actions91.7 %
Nombre de stratégies longues63
Merger arbitrage exposition117.3 %
Liquidités et Autres11.7 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
L’avantage de la stratégie « Merger Arbitrage » est qu'elle ne comporte quasiment aucun risque de marché. Le seul risque associé est celui d’un échec de la transaction. C'est pourquoi notre approche est prudente, tant dans la sélection des opérations intégrées au portefeuille, que dans l’importance que nous portons à la diversification de ce portefeuille.
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