Stratégies Private Assets
Carmignac Private Evergreen
Parts
LU2799473124
Indicateur de Risque
6 / 7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
Du 15/05/2024
Au 30/04/2025
+ 25.4 %
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Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024
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+ 24.8 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
125.36 €
Actifs Nets
137 M €
Classification SFDR
Article 8
Allocation d'actifs
Cette section détaille la répartition des investissements entre les différentes classes d'actifs des marchés privés, telles que les investissements secondaires, les investissements primaires et les investissements directs, ainsi que la proportion d'actifs liquides (détenus dans la poche de liquidités). ll offre une vue d'ensemble de la composition du portefeuille et peut être ajustée à tout moment.Stratégie/sous-classe d'actifs exposition (% actif net)
Au : 30 avr. 2025.- Co-investissements secondaires
- 51.0 %
- Poche liquide
- 33.9 %
- Co-investissements directes
- 12.0 %
- Investissements primaires et secondaires
- 3.1 %
Principales expositions des investissements
Cette section donne un aperçu des principales positions du fonds, en détaillant les types d'investissements et leurs pondérations respectives en pourcentage de l'actif global du fonds.Principaux investissements (% de l'actif net)
Au : 30 avr. 2025.| Caspian Co-invest SCSp (IF) | 14.1% |
| CSF Co-invest 1 SCSp | 13.4% |
| CSF Co-invest 2 SCSp | 13.3% |
| Volt Coinvest, SCSP | 7.0% |
| CSF Archimed Co-Invest SCSp | 5.3% |
| FSI (IF) | 4.9% |
| BAH Forefront L.P | 3.4% |
| Clipway Secondary Fund A SCSp (IF) | 3.1% |
| Atreides Special Circumtances Offshore Fund SPC | 1.7% |
Total
66.1 %
Geography Breakdown
L'exposition du Fonds à un pays ou à une région spécifique vous donne un aperçu de sa diversification ainsi que des opportunités et des risques qu'elle comporte. La répartition géographique donne également un aperçu de la stratégie d'investissement du Fonds et de son positionnement actuel.Répartition Géographique
Au : 31 déc. 2024.| Europe | 63.8 % |
| North America | 31.8 % |
| Asia | 4.1 % |
| RoW | 0.3 % |
| Total | 100.0 % |
Europe63.8 %
 Europe |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Sector Breakdown
L'exposition du Fonds à un secteur spécifique vous donne un aperçu de sa diversification ainsi que des opportunités et des risques qu'elle comporte. La répartition sectorielle donne également un aperçu de la stratégie d'investissement du Fonds et de son positionnement actuel.Répartition Sectorielle
Au : 31 déc. 2024.Pour accéder à la vue hebdomadaire
Vintage Breakdown
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.Vintage Breakdown
Au : 31 déc. 2024.Commentaires de l'équipe de gestion
Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.
Carmignac Private Evergreen commentaire mensuel
Au : 30 avr. 2025.L'équipe de gestion
Commentaire de performance
- En avril 2025, la valeur liquidative ("VL") de Carmignac Private Evergreen (EUR A) a diminué de -1,56%. Cette performance a été principalement influencée par l'évolution négative du taux de change EUR/USD (-5,24% ce mois-ci), liées à notre VL nette de 28% libellée en USD. Cela a été partiellement compensé par un effet de couverture de change positif de €0,6m. Notre portefeuille reste solide, avec une appréciation sur la base des derniers résultats du quatrième trimestre 2024, ainsi que sur la capacité du portefeuille à générer de la liquidité, avec plus de €2,3m de distributions reçues : €1,5m provenant de deux sorties du projet Luigi, €0,4m du projet Roland et €0,4m de dividende de AHEAD, considérant que tous ces investissements ont été réalisés il y a moins d'un an.
- Bien qu'aucune transaction n'ait été conclue ce mois-ci, nous avons signé une importante transaction qui sera transférée en septembre. Nous analysons de nombreuses opportunités intéressantes sur le marché secondaire, en particulier dans le segment des entreprises de taille moyenne. Nous restons convaincus que la période actuelle, caractérisée par une forte incertitude sur les marchés, représente un point d'entrée intéressant pour les investissements, compte tenu des distorsions potentielles de valorisation induites par des facteurs tels que les besoins de liquidité, de rééquilibrage des portefeuilles ou de réaliser les gains. Nous examinons activement plusieurs opportunités et disposons de suffisamment de liquidités pour tirer parti des opportunités qui se présenteront dans les mois à venir.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Stratégie d'investissement : Axé sur les Secondaires, Carmignac Private Evergreen offre une solution unique de capital-investissement aux investisseurs souhaitant se constituer immédiatement une exposition diversifiée à des sociétés sous LBO de grande qualité. Notre allocation cible met l'accent sur les Secondaires par le biais de co-investissements assortis de conditions tarifaires attractives, tout en investissant de manière opportuniste dans des co-investissements directs afin de générer de l'alpha. Les investissements secondaires offrent un profil risque-rendement attractif, grâce à la possibilité de négocier des conditions et une structuration favorables, telles que des décotes et des paiements différés, et présentent de nombreux avantages tels que l'absence de courbe en J et du risque de "blind pool". Les investissements primaires seront envisagés ultérieurement. Il s'agit d'une classe d'actifs présentant une faible corrélation avec les marchés publics et les autres marchés privés, ce qui renforce la complémentarité des stratégies publiques et privées au sein d'un portefeuille d'investissement.
- Perspectives : Aujourd'hui, le portefeuille offre une exposition à plus de 380 entreprises sous-jacentes via 9 transactions. Il est diversifié en termes de secteurs d'activité, de géographies et de millésimes, tout en mettant l'accent sur les marchés développés. Le Fonds étant encore dans sa phase de lancement, la partie liquide du portefeuille est plus importante que dans l'allocation cible. Cela permet de maintenir une capacité d'investissement pour de nouvelles acquisitions courant 2025 et l'allocation se normalise au fur et et à mesure que le portefeuille est constitué. Il convient de noter que la poche liquide est gérée activement et investie dans une gamme de fonds obligataires et crédit de Carmignac, sans frais de gestion.
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Carmignac Private Evergreen désigne le compartiment Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI immatriculée au RCS du Luxembourg sous le numéro B285278.
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