Stratégies Private Assets
Carmignac Private Evergreen
Parts
LU2799473124
Indicateur de Risque
6 / 7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
127.37 €
Actifs Nets
139 M €
Classification SFDR
Article 8
Allocation d'actifs
Cette section détaille la répartition des investissements entre les différentes classes d'actifs des marchés privés, telles que les investissements secondaires, les investissements primaires et les investissements directs, ainsi que la proportion d'actifs liquides (détenus dans la poche de liquidités). ll offre une vue d'ensemble de la composition du portefeuille et peut être ajustée à tout moment.Stratégie/sous-classe d'actifs exposition (% actif net)
Au : 31 mars 2025.- Co-investissements secondaires
- 53.3 %
- Poche liquide
- 31.1 %
- Co-investissements directes
- 12.4 %
- Investissements primaires et secondaires
- 3.2 %
Principales expositions des investissements
Cette section donne un aperçu des principales positions du fonds, en détaillant les types d'investissements et leurs pondérations respectives en pourcentage de l'actif global du fonds.Principaux investissements (% de l'actif net)
Au : 31 mars 2025.| Project Michigan | 14.5% |
| Project Roland | 14.1% |
| Project Bernabeu | 13.6% |
| Project Volt | 6.9% |
| Project Luigi | 5.9% |
| Project Archimed | 5.2% |
| BAH Forefront L.P | 3.9% |
| Clipway Secondary Fund 1 | 3.2% |
| Project Nicki | 1.7% |
Total
68.9 %
Geography Breakdown
L'exposition du Fonds à un pays ou à une région spécifique vous donne un aperçu de sa diversification ainsi que des opportunités et des risques qu'elle comporte. La répartition géographique donne également un aperçu de la stratégie d'investissement du Fonds et de son positionnement actuel.Répartition Géographique
Au : 31 déc. 2024.| Europe | 63.8 % |
| North America | 31.8 % |
| Asia | 4.1 % |
| RoW | 0.3 % |
| Total | 100.0 % |
Europe63.8 %
 Europe |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Sector Breakdown
L'exposition du Fonds à un secteur spécifique vous donne un aperçu de sa diversification ainsi que des opportunités et des risques qu'elle comporte. La répartition sectorielle donne également un aperçu de la stratégie d'investissement du Fonds et de son positionnement actuel.Répartition Sectorielle
Au : 31 déc. 2024.Pour accéder à la vue hebdomadaire
Vintage Breakdown
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.Vintage Breakdown
Au : 31 déc. 2024.Commentaires de l'équipe de gestion
Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.
Carmignac Private Evergreen commentaire mensuel
Au : 31 mars 2025.L'équipe de gestion
Commentaire de performance
- En mars 2025, la valeur liquidative de Carmignac Private Evergreen (EUR A) a diminué de -0,1 %. Cette performance a été principalement influencée par l'évolution négative du taux de change EUR/USD (-3,9 % ce mois-ci), mais a été compensée par l'appréciation du portefeuille grâce à la réception des derniers résultats du quatrième trimestre 2024, ainsi que par un nouveau co-investissement direct réalisé dans une société de conseil en technologie basée aux États-Unis, AHEAD.
- AHEAD : fondée en 2007, AHEAD est une société de conseil en technologie en forte croissance qui aide les entreprises à accélérer leur transformation informatique et à améliorer leur efficacité opérationnelle. La société est bien positionnée pour bénéficier de la forte croissance du secteur, les dépenses informatiques aux États-Unis devant augmenter d'environ 9 % par an entre 2023 et 2028. L'entreprise dispose de fondamentaux solides, avec une expertise technologique plébiscitée, ainsi que des partenariats de premier plan avec AWS, Microsoft Azure et Google Cloud. Les leviers de création de valeur comprennent un potentiel de croissance organique et externe, une offre de produits améliorée et une expansion aux États-Unis. La transaction a été réalisée à un prix d'acquisition attractif, avec une décote de 14% par rapport à la dernière valeur liquidative connue.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Stratégie d'investissement : Axé sur les Secondaires, Carmignac Private Evergreen offre une solution unique de capital-investissement aux investisseurs souhaitant se constituer immédiatement une exposition diversifiée à des sociétés sous LBO de grande qualité. Notre allocation cible met l'accent sur les Secondaires par le biais de co-investissements assortis de conditions tarifaires attractives, tout en investissant de manière opportuniste dans des co-investissements directs afin de générer de l'alpha. Les investissements secondaires offrent un profil risque-rendement attractif, grâce à la possibilité de négocier des conditions et une structuration favorables, telles que des décotes et des paiements différés, et présentent de nombreux avantages tels que l'absence de courbe en J et du risque de "blind pool". Les investissements primaires seront envisagés ultérieurement. Il s'agit d'une classe d'actifs présentant une faible corrélation avec les marchés publics et les autres marchés privés, ce qui renforce la complémentarité des stratégies publiques et privées au sein d'un portefeuille d'investissement.
- Perspectives : Aujourd'hui, le portefeuille offre une exposition à plus de 380 entreprises sous-jacentes via 9 transactions. Il est diversifié en termes de secteurs d'activité, de géographies et de millésimes, tout en mettant l'accent sur les marchés développés. Le Fonds étant encore dans sa phase de lancement, la partie liquide du portefeuille est plus importante que dans l'allocation cible. Cela permet de maintenir une capacité d'investissement pour de nouvelles acquisitions courant 2025 et l'allocation se normalise au fur et et à mesure que le portefeuille est constitué. Il convient de noter que la poche liquide est gérée activement et investie dans une gamme de fonds obligataires et crédit de Carmignac, sans frais de gestion.
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Carmignac Private Evergreen désigne le compartiment Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI immatriculée au RCS du Luxembourg sous le numéro B285278.
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