Stratégies Private Assets
Carmignac Private Evergreen
Parts
LU2799473124
Indicateur de Risque
6 / 7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
Du 15/05/2024
Au 30/01/2026
+ 31.2 %
-
-
-
+ 5.1 %
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
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-
-
-
-
-
-
+ 24.8 %
+ 5.1 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
131.70 €
Actifs Nets
152 M €
Classification SFDR
Article 8
Allocation d'actifs
Cette section détaille la répartition des investissements entre les différentes classes d'actifs des marchés privés, telles que les investissements secondaires, les investissements primaires et les investissements directs, ainsi que la proportion d'actifs liquides (détenus dans la poche de liquidités). ll offre une vue d'ensemble de la composition du portefeuille et peut être ajustée à tout moment.
Stratégie/sous-classe d'actifs exposition (% actif net)
Au : 31 déc. 2025.- Co-investissements secondaires
- 50.9 %
- Poche liquide
- 36.3 %
- dont engagé pour les dettes et créances identifiées
- 18.4 %
- dont trésorerie nette disponible (après éléments à payer et à recevoir identifiés)
- 17.9 %
- Co-investissements directes
- 10.4 %
- Investissements primaires et secondaires
- 2.4 %
Principales expositions des investissements
Cette section donne un aperçu des principales positions du fonds, en détaillant les types d'investissements et leurs pondérations respectives en pourcentage de l'actif global du fonds.
Principaux investissements (% de l'actif net)
Au : 31 déc. 2025.| Project Michigan | 11.7% |
| Project Roland | 10.8% |
| Project Bernabeu | 10.4% |
| Project Archimed | 5.8% |
| Project Riva | 5.6% |
| Project Luigi | 5.1% |
| Project Skyline | 3.3% |
| Project Nick | 3.2% |
| Clipway Secondary Fund 1 | 2.4% |
| Project Minerva | 2.2% |
Total
60.5 %
Répartition géographique
L'exposition du Fonds à un pays ou à une région spécifique vous donne un aperçu de sa diversification ainsi que des opportunités et des risques qu'elle comporte. La répartition géographique donne également un aperçu de la stratégie d'investissement du Fonds et de son positionnement actuel.
Répartition Géographique
Au : 30 sept. 2025.| Europe | 48.8 % |
| Amérique du Nord | 47.5 % |
| Asie | 3.4 % |
| Autres pays | 0.3 % |
| Total | 100.0 % |
Europe48.8 %
 Europe |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Répartition Sectorielle
L'exposition du Fonds à un secteur spécifique vous donne un aperçu de sa diversification ainsi que des opportunités et des risques qu'elle comporte. La répartition sectorielle donne également un aperçu de la stratégie d'investissement du Fonds et de son positionnement actuel.
Répartition Sectorielle
Au : 30 sept. 2025.Pour accéder à la vue hebdomadaire
Répartition par millésime
Le millésime fait référence à l'année au cours de laquelle les sociétés sous-jacentes ont été investies par Carmignac Private Evergreen, soit directement par le biais de co-investissements directs, soit indirectement par le biais de transactions secondaires.
Exposition par millésime
Au : 30 sept. 2025.Commentaires de l'équipe de gestion
Découvrez ci-dessous l'analyse de l'équipe de gestion.
Carmignac Private Evergreen commentaire mensuel
Au : 30 janv. 2026.L'équipe de gestion
Commentaire de performance
- En janvier 2026, la valeur liquidative de Carmignac Private Evergreen (EUR I) a augmenté de +0,4%. Cette performance a été principalement portée par les solides performances opérationnelles des sociétés en portefeuille au sein du projet Syracuse, géré par un acteur français midcap. Le portefeuille continue de générer de la liquidité, au total 0,7M€ en janvier.
- En 2025, Carmignac Private Evergreen (EUR I) a enregistré une performance de +7,9%. Toutes les stratégies du portefeuille ont contribué positivement, avec des liquidités supérieures aux attentes, renforçant notre structure Evergreen. La forte sélectivité du portefeuille, construit aux côtés de notre partenaire stratégique, Clipway, a permis d’obtenir cette performance, d’autant plus remarquable qu’elle a été réalisée dans un contexte mondial difficile pour le Private Equity (sorties et marché du M&A ralentis, baisse des valorisations). La dépréciation du dollar (-12% vs EUR en 2025) a également pesé sur les fonds mondiaux libellés en euros, c. 60% de l’activité étant basée aux États-Unis. Néanmoins, depuis le lancement, nous avons réussi à construire un portefeuille résilient, diversifié et de haute qualité.
- Aujourd'hui, le portefeuille offre une exposition à plus de 850 entreprises sous-jacentes via 11 transactions. Il est diversifié en termes de secteurs d'activité, de géographies et de millésimes, tout en mettant l'accent sur les marchés développés. La partie liquide du portefeuille est proche de l'allocation cible de 15%, et est gérée activement et investie dans des fonds obligataires et crédit Carmignac sans frais, affiche une performance nette annuelle de +5% depuis la création du fonds.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Stratégie d'investissement : Axé sur les Secondaires, Carmignac Private Evergreen offre une solution unique de capital-investissement aux investisseurs souhaitant se constituer immédiatement une exposition diversifiée à des sociétés de grande qualité sous LBO. Notre allocation cible met l'accent sur les Secondaires par le biais de co-investissements, couplée à des co-investissements directs afin de générer de l'alpha. Les investissements secondaires offrent un profil risque-rendement attractif, grâce à la diversification des portefeuilles acquis, la possibilité de négocier des décotes et des paiements différés, et présentent de nombreux avantages tels que l'absence de courbe en J et du risque de "blind pool". Quelques investissements primaires pourront être envisagés ultérieurement. Il s'agit d'une classe d'actifs présentant une faible corrélation avec les marchés publics et les autres marchés privés, ce qui renforce la complémentarité des stratégies cotées et privées au sein d'un portefeuille d'investissement.
- Perspectives : Nous prévoyons de finaliser la seconde partie du projet Projet Langley, une transaction secondaire LP-led sur un portefeuille très diversifié de 33 intérêts dans des fonds et plus de 350 entreprises sous-jacentes, avec une structuration attractive, au T1 2026. Nous avons analysé de nombreuses opportunités en secondaires et co-investissements directs, notamment dans le segment mid-market. Les perspectives pour les investissements secondaires en 2026 restent favorables, portée par la demande de liquidité, le rééquilibrage des portefeuilles et la volonté de cristalliser des gains. Malgré des prix compétitifs, le marché secondaire demeure orienté acheteurs, offrant des points d’entrée attractifs. La sélectivité et une approche disciplinée resteront clés pour maintenir des rendements solides.
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Carmignac Private Evergreen désigne le compartiment Private Evergreen de la SICAV Carmignac S.A. SICAV – PART II UCI immatriculée au RCS du Luxembourg sous le numéro B285278.
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