Un nouveau Fonds à échéance vient étoffer la gamme Crédit Carmignac

Lancement de Carmignac Credit 2027

Publié le
10 mai 2022
Temps de lecture
2 minute(s) de lecture

Après la création de notre premier fonds à échéance investi sur les marchés du crédit en 2020 et convaincus que l’environnement actuel est favorable à ce type de stratégie de portage, nous lançons aujourd’hui sa deuxième édition : Carmignac Credit 2027.

Un environnement propice

La hausse des taux d’intérêt constatée depuis plusieurs mois s’est accélérée jusqu’à atteindre des niveaux attractifs sur les marchés de crédit.

Alors que le contexte de marché reste incertain, opter pour une stratégie de portage peut être une option adaptée, alliant diversification, au travers de titres sélectionnés de manière rigoureuse, et visibilité, avec une indication de rendement connue à l’avance et une date d’échéance claire1.

Carmignac Credit 2027, en bref

Géré par les experts du crédit chez Carmignac, Carmignac Credit 2027 entend mettre en œuvre une stratégie de détention de long-terme, dite de portage, d’émetteurs privés ou publics. Le Fonds cherche à offrir une appréciation du capital investi sur un horizon de 5 ans tout en permettant aux investisseurs de profiter d’une échéance anticipée si le taux de rendement interne du Fonds atteint l’un des seuils définis dans le prospectus du Fonds avant le terme1.

Une stratégie de portage avec option de rachat anticipé

Lors de la troisième ou de la quatrième année, les investisseurs pourront disposer de leur capital avant l’échéance si le Fonds atteint ou surpasse une performance jugée opportune telle que définie dans le prospectus1.

Un vaste univers d’investissement

Carmignac Credit 2027 cherche à capturer les primes de crédit attractives à travers le monde tout en couvrant le risque de change pour ainsi être en mesure de construire un portefeuille diversifié et sélectif reposant sur des convictions fortes.

Des risques décroissants au fil du temps

En plus de la couverture systématique du risque de change, la nature même du Fonds permet une dégression du risque de taux d’intérêt au fur et à mesure que la date d’échéance se rapproche.

Le Fonds présente un risque de perte en capital, la performance n’est pas garantie.

La construction du portefeuille repose sur une analyse approfondie de chaque opportunité étudiée, incluant une estimation conservatrice du coût fondamental du risque2. Cette analyse est également utilisée pour déterminer les conditions de l’exercice de l’échéance anticipée, notamment pour calculer le taux de rendement interne minimum que le Fonds doit atteindre.

Le fonds fait l’objet d’une période de souscription initiale à compter du 2 mai 2022, jusqu’au 30 juin 2022.

Une approche des marchés du crédit qui a fait ses preuves

Le Fonds bénéficie de l’expertise solide et éprouvée de son équipe de gestion, déjà aux commandes de notre premier Fonds à échéance Carmignac Credit 2025, lancé en octobre 2020, mais aussi de notre stratégie crédit globale Carmignac Portfolio Credit, lancée en juillet 2017.

Ces stratégies ont déjà démontré leur potentiel depuis leur lancement respectif :

+2,5%
Carmignac Credit 2025 Lancé le 30/10/2020 Performance annualisée du Fonds
+6,2%
Carmignac Portfolio Credit Lancé le 31/07/2017 Performance annualisée du Fonds contre 0,87% pour son indicateur de référence3
Carmignac Gestion
24, place Vendôme 75001 Paris
[Management Team] [Author] Verle Pierre

Pierre Verlé

Responsable Équipe Crédit, Co-Responsable Équipe Obligataire, Gérant

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Source : Carmignac, 01/04/2022. Performances des parts A EUR Acc. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le rendement peut varier à la hausse comme à la baisse en raison des fluctuations des devises, pour les parts qui ne sont pas couvertes contre le risque de change. La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion. Catégorie Morningstar : EUR Flexible Bond. Morningstar Rating™ : © 2021 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.

Équipe de gestion au 02/05/2022. L’équipe de gestion est susceptible d’évoluer au cours de la vie d’un Fonds.
1Veuillez consultez le prospectus du Fonds pour plus d’informations concernant l’objectif de gestion. Il ne constitue en aucun cas une promesse de rendement ou de performance du Fonds, la performance n’est pas garantie. Le Fonds présente un risque de perte en capital.
2Coût du risque fondamental = Estimation de la probabilité de défaut annualisée x Perte en cas de défaut.
3Indicateur de référence : 75% ICE BofA Euro Corporate Index, 25% ICE BofA Euro High Yield Index. Coupons réinvestis. Rebalancé trimestriellement.

Carmignac Credit 2027 A EUR Acc

ISIN: FR00140081Y1
Durée minimum de placement recommandée
5 ans
Indicateur de risque*
2/7
Classification SFDR**
Article 8

*Echelle de risque du KID (Document d’Informations Clés). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps. **Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Principaux risques du Fonds

Crédit : Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
Taux d’intérêt : Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
Liquidité : Les dérèglements de marché ponctuels peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le Fonds sera amené à liquider, initier ou modifier ses positions.
Gestion Discrétionnaire : L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres sélectionnés.
Le Fonds présente un risque de perte en capital.

Frais

ISIN: FR00140081Y1
Coûts d'entrée
1.00% du montant que vous payez au moment de votre investissement. Il s'agit du maximum que vous serez amené à payer. Carmignac Gestion ne facture pas de frais d'entrée. La personne en charge de la vente du produit vous informera des frais réels.
Coûts de sortie
Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
1.04% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
Commissions liées aux résultats
Aucune commission de performance n'est prélevée pour ce produit.
Coûts de transaction
0.12% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.

Performances

ISIN: FR00140081Y1
Carmignac Credit 20271.712.87.22.9
Carmignac Credit 2027+ 4.0 %+ 8.7 %+ 7.1 %

Source : Carmignac au 30 sept. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).

Indicateur de référence: -

Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc

ISIN: LU1623762843
Durée minimum de placement recommandée
3 ans
Indicateur de risque*
2/7
Classification SFDR**
Article 6

*Echelle de risque du KID (Document d’Informations Clés). Le risque 1 ne signifie pas un investissement sans risque. Cet indicateur pourra évoluer dans le temps. **Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Principaux risques du Fonds

Crédit : Le risque de crédit correspond au risque que l’émetteur ne puisse pas faire face à ses engagements.
Taux d’intérêt : Le risque de taux se traduit par une baisse de la valeur liquidative en cas de mouvement des taux d'intérêt.
Liquidité : Les dérèglements de marché ponctuels peuvent impacter les conditions de prix auxquelles le Fonds sera amené à liquider, initier ou modifier ses positions.
Gestion Discrétionnaire : L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres sélectionnés.
Le Fonds présente un risque de perte en capital.

Frais

ISIN: LU1623762843
Coûts d'entrée
2.00% du montant que vous payez au moment de votre investissement. Il s'agit du maximum que vous serez amené à payer. Carmignac Gestion ne facture pas de frais d'entrée. La personne en charge de la vente du produit vous informera des frais réels.
Coûts de sortie
Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit.
Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation
1.20% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière.
Commissions liées aux résultats
20.00% lorsque la classe d'action surperforme l'indicateur de référence pendant la période de performance. Elle sera également dûe si la classe d'actions a surperformé l'indicateur de référence mais a enregistré une performance négative. La sous-performance est récupérée pendant 5 ans. Le montant réel variera en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne sur les 5 dernières années, ou depuis la création du produit si elle est inférieure à 5 ans.
Coûts de transaction
0.25% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons.

Performances

ISIN: LU1623762843
Carmignac Portfolio Credit1.81.720.910.43.0-13.010.68.26.1
Indicateur de référence1.1-1.77.52.80.1-13.39.05.73.2
Carmignac Portfolio Credit+ 9.3 %+ 3.8 %+ 5.7 %
Indicateur de référence+ 6.7 %+ 1.2 %+ 1.5 %

Source : Carmignac au 30 sept. 2025.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).

Indicateur de référence: 75% ICE BofA Euro Corporate index +  25% ICE BofA Euro High Yield index. Rebalancé trimestriellement.

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Source : Carmignac, 02/05/2022. Ce document est une communication publicitaire. Ce document ne peut être reproduit, en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. Il ne constitue ni une offre de souscription, ni un conseil en investissement. Les informations contenues dans ce document peuvent être partielles et sont susceptibles d’être modifiées sans préavis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Carmignac Credit 2027 est un fonds commun de placement de droit français conforme à la Directive OPCVM. L’accès au Fonds peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Il ne peut notamment être offert ou vendu, directement ou indirectement, au bénéfice ou pour le compte d’une « U.S. person » selon la définition de la règlementation américaine « Regulation S » et/ou FATCA. Le Fonds présente un risque de perte en capital. Les risques, les frais courants et les autres frais sont décrits dans le DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur). Le prospectus, DICI, et rapports annuels du Fonds sont disponibles sur le site www.carmignac.fr et sur simple demande auprès de la Société de Gestion. Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. La société de gestion peut décider à tout moment de cesser la commercialisation dans votre pays. Les investisseurs peuvent avoir accès à un résumé de leurs droits en français sur le lien suivant (paragraphe 6) : https://www.carmignac.fr/fr_FR/article-page/informations-reglementaires-3862.