Skip to mainSkip to footer
Stratégies actions

Carmignac Investissement Latitude

Marchés mondiauxArticle 8
Parts

FR0010147603

Saisir les tendances à long terme au sein des marchés actions internationales avec une gestion du risque baissier solide
  • Un portefeuille d'actions « cœur » qui investit dans les tendances et dynamiques de marché actuelles les plus prometteuses.
  • Fonds nourricier du fonds d’actions internationales Carmignac Investissement.
  • Une exposition aux actions flexible et gérée activement (de 0 % à 100 %).
Documents clés
Monthly FactsheetKID
Allocation d'actifs
Actions90.8 %
Autres9.2 %
Au : 27 févr. 2026.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 315.4 %
+ 73.5 %
+ 35.6 %
+ 47.8 %
+ 21.0 %
Du 31/12/2004
Au 09/03/2026
Performance par Année Civile 2025
+ 1.3 %
+ 0.3 %
- 16.1 %
+ 9.1 %
+ 27.0 %
- 6.2 %
+ 2.1 %
+ 13.2 %
+ 10.2 %
+ 16.9 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
415.40 €
Actifs Nets
288 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/01/2026
11.5 %
Classification SFDR

Article

8
Au : 9 mars 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
Stratégies actionsCarmignac Investissement Latitude
Stratégies actionsCarmignac Investissement Latitude
Parts

FR0010147603

Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

Carmignac Investissement Latitude : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 27 févr. 2026.
L'équipe de gestion des Fonds

Frédéric LEROUX

Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Frédéric LEROUX est noté(e) A par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 décembre 2025. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Environnement de marché

  • En février, les marchés ont été marqués par la montée des inquiétudes liées aux disruptions provoquées par l’intelligence artificielle, un regain d’incertitudes politiques et l’escalade des tensions géopolitiques. Le lancement par Anthropic d’une nouvelle IA agentique a alimenté les craintes de désintermédiation et d’impacts potentiels sur le marché du travail, tandis qu’une décision de la Cour suprême américaine concernant des droits de douane réciproques a accru l’incertitude juridique et que la montée des tensions entre les États-Unis et l’Iran a renforcé la volatilité en fin de mois.
  • Aux États-Unis, les marchés actions ont été marqués par une volatilité accrue parmi les entreprises perçues comme en retard dans la course à l’IA, ainsi que par une rotation nette hors des grandes capitalisations technologiques. Bien que les résultats des entreprises soient globalement bons, les investisseurs sont devenus plus prudents quant aux implications de l’IA, ce qui a pesé sur les principales valeurs de croissance. Le S&P 500 a légèrement reculé, avec des performances très divergentes selon les secteurs. Les secteurs plus défensifs et orientés « value », notamment les matériaux, les services aux collectivités et l’énergie, ont affiché une surperformance relative.
  • Dans la zone euro, les actions ont progressé, soutenues par l’amélioration des indicateurs d’activité et la poursuite de la désinflation. La Banque centrale européenne a maintenu ses taux inchangés, réaffirmant sa confiance dans la trajectoire de l’inflation.
  • Les marchés émergents ont surperformé les marchés développés au cours du mois, soutenus par la vigueur des exportateurs de semi-conducteurs d’Asie du Nord et par la hausse des prix des matières premières. L’Asie émergente a enregistré de solides gains, principalement tirés par les entreprises de matériel et d’infrastructures bénéficiant du cycle de l’IA, malgré des fragilités persistantes en Chine.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, le Fonds a enregistré une performance négative sur la période, sous-performant son indicateur de référence.
  • La performance a principalement été affectée par deux facteurs : la mise en place de couvertures actions et la sélection de titres.
  • Le Fonds a été pénalisé par de fortes rotations de marché visant les valeurs perçues comme les « perdants » de l’intelligence artificielle, en particulier dans les secteurs des logiciels et des services financiers. Atlassian et S&P Global ont ainsi figuré parmi les principaux contributeurs négatifs.
  • Doximity, plateforme stratégique du secteur de la santé utilisée par plus de 80 % des médecins américains, a également été affectée par ces inquiétudes, les investisseurs réévaluant les entreprises jugées moins directement exposées au thème de l’IA.
  • Novo Nordisk a également contribué négativement à la performance sur la période.
  • Enfin, la stratégie a été pénalisée par ses couvertures actions. Si ces instruments protègent efficacement le portefeuille lors des phases de repli des marchés, ils pèsent mécaniquement sur la performance lorsque les marchés progressent. Ces couvertures avaient été mises en place dans un contexte de regain de volatilité sur les marchés actions.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Si les indices globaux semblent relativement stables, la dispersion sous-jacente reste extrêmement élevée. Les fortes progressions de certains titres compensent les baisses marquées d’autres valeurs, tandis que plusieurs grandes capitalisations demeurent sous pression. Nous anticipons la persistance de cet environnement.
  • La dynamique consistant à « vendre d’abord, poser des questions ensuite » s’est répétée au cours des dernières semaines, avec une cible claire : les valeurs perçues comme les « perdants » de l’intelligence artificielle, en particulier dans le secteur des logiciels.
  • Nous gérons activement notre exposition technologique. Si l’exposition aux hyperscalers devient plus sélective dans un contexte de course aux investissements en IA et de dispersion croissante, nous conservons des positions dans des acteurs de qualité des semi-conducteurs (dont Nvidia et plusieurs sociétés asiatiques), ainsi que dans le logiciel.
  • Dans le logiciel, nous estimons que l’IA devrait davantage être déployée au-dessus des infrastructures existantes plutôt que les remplacer. La plupart des entreprises ne disposent pas encore de données propres, unifiées et véritablement « prêtes pour l’IA », tandis que les enjeux de confidentialité, de sécurité et de conformité demeurent importants pour le déploiement à grande échelle d’agents tiers.
  • Nous maintenons également une exposition significative aux financières, qui bénéficient de plusieurs tendances, notamment la reprise des opérations de fusions-acquisitions, la volatilité sur les marchés obligataires et actions, ainsi que des opportunités sur certaines entreprises injustement perçues comme des victimes de l’IA.
  • Enfin, nous maintenons actuellement une exposition relativement faible aux marchés actions en raison de la montée des tensions au Moyen-Orient et renforçons parallèlement notre exposition au dollar américain.

Aperçu des performances

Au : 9 mars 2026.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations.
​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 10/03/2026

Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 janv. 2026.
Taux d’Exposition Nette Actions11.5 %
Taux d'investissement mondial96.6 %
Allocation dans le Fonds maître98.0 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
S'inscrire à l'Espace Pro

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds

Frédéric LEROUX

Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Frédéric LEROUX est noté(e) A par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 décembre 2025. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Je cherche toujours à exploiter pleinement la nature dynamique du Fonds. Le retour de l'inflation, c'est le retour du cycle économique où la gestion fondamentalement active pourra, à plus forte raison, faire la différence, comme on a pu l’observer ces dernières années.

Frédéric LEROUX

Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Source et Copyright: Citywire. Frédéric LEROUX est noté(e) A par Citywire pour sa performance glissante ajustée au risque sur trois ans pour l'ensemble des fonds qu'il/elle gère au 31 décembre 2025. Les notations des gérants et les classements Citywire sont la propriété exclusive de Citywire Financial Publishers Ltd (« Citywire ») et © Citywire 2025. Tous droits réservés. La référence à un classement ou à un prix ne garantit pas les résultats futurs de l'OPCVM ou du gestionnaire. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Découvrez les caractéristiques du Fonds

Articles associés

En savoir plus
[Background image] [CIL] World globe
L'actualité de nos stratégies • 5 février 2026 • Français

Carmignac Investissement Latitude : La Lettre du Gérant - T4 2025

3 minute(s) de lecture
En savoir plus
Nos vues • 7 octobre 2025 • Français

La gestion active est de retour

1 minute(s) de lecture
En savoir plus
Toutes les analyses
Accéder aux Caractéristiques et Risques
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français (FCP) conformes à la directive OPCVM à l’exception de Carmignac Investissement Latitude, fonds d’investissement alternatif de droit français.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.