Parts
LU1299311164
Un Fonds adapté à un monde en pleine mutation
- Une approche sans contrainte sectorielle, géographique ni de style d'investissement.
- Une sélection de sociétés de qualité, sous-valorisées et présentant un fort potentiel de croissance à long terme.
- Un accent porté sur les entreprises à croissance séculaire basée sur l'innovation, la technologie et une offre de produits unique.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions96.6 %
Autres3.4 %
Au : 31 déc. 2025.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 138.3 %
+ 150.8 %
+ 54.0 %
+ 73.7 %
+ 19.3 %
Au 12/01/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
+ 2.1 %
+ 4.7 %
- 14.0 %
+ 25.1 %
+ 34.6 %
+ 4.5 %
- 17.9 %
+ 19.4 %
+ 25.5 %
+ 17.6 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
238.34 €
Actifs Nets
284 M €
Taux d’Exposition Nette Actions28/11/2025
98.5 %
Classification SFDR
Article
8
Au : 31 déc. 2025.
Au : 12 janv. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Carmignac Portfolio Investissement : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 31 déc. 2025.L'équipe de gestion des Fonds
Commentaire de performance
- En décembre, le fonds a enregistré une performance positive, tant en absolu qu’en relatif, clôturant l’année sur une très forte performance, largement supérieure à celle de son indicateur de référence.
- La surperformance sur le mois a été portée par la sélection de titres dans le secteur technologique. L’exposition aux marchés émergents, ainsi que la gestion active des pondérations sur les positions américaines, ont également constitué des contributeurs clés à la performance.
- Parmi les principaux contributeurs au sein du secteur technologique figuraient SK Hynix, TSMC, Salesforce et Nvidia.
- L’exposition au secteur financier a également soutenu la performance, avec des titres tels qu’UBS et S&P Global qui ont contribué positivement.
- Le principal contributeur négatif a été la sélection de titres au sein du secteur de la santé.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Dispersion en hausse en 2026 : Les écarts de performance devraient s’accentuer, tant au sein du secteur technologique que par rapport au reste du marché, à mesure que des arbitrages d’investisseurs de plus en plus rapides et réversibles entre titres et secteurs amplifient la volatilité et la dispersion.
- La disruption comme moteur clé : La performance dépendra du positionnement du portefeuille du bon côté de la disruption, y compris dans des situations de disruption interne au sein de l’écosystème technologique, notamment dans le segment du hardware.
- Revalorisation des “victimes de l’IA” : Nous construisons une exposition à des sociétés injustement perçues comme perdantes de l’IA, en particulier dans les logiciels et les infrastructures financières.
- Diversification au-delà de l’IA : Le risque hors IA est renforcé via d’autres segments en retard, notamment certaines valeurs du secteur des biotechnologies.
- Exposition à l’IA plus sélective : Nous concentrons nos investissements sur les segments de l’IA de haute qualité encore sous-appréciés par le consensus (par exemple SK Hynix, TSMC), tout en réduisant l’exposition aux valeurs de l’IA déjà pleinement valorisées et à fort bêta, telles que les titres liés aux centres de données.
Aperçu des performances
Au : 12 janv. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).
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Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 13/01/2026
Carmignac Portfolio Investissement Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 31 déc. 2025.| Amérique du Nord | 59.1 % |
| Asie | 23.2 % |
| Europe | 15.1 % |
| Amérique Latine | 1.8 % |
| Asie Pacifique | 0.6 % |
| Europe de l'Est | 0.3 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 28 nov. 2025.Poids des Investissements en Actions99.2 %
Taux d’Exposition Nette Actions98.5 %
Nombre d'Emetteurs Actions 78
Active Share76.9 %
Pour accéder à la vue hebdomadaire
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds
Depuis sa création en 1989 par Edouard Carmignac, notre stratégie Investissement cherche à identifier les tendances de long terme dans un monde en mutation et à saisir les opportunités des marchés actions à travers le monde.
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Environnement de marché