Stratégies actions
Carmignac Portfolio Grandchildren
Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés mondiauxArticle 9Parts
LU1966631001
Un Fonds intergénérationnel axé sur des entreprises de qualité et durables
- Un Fonds axé sur la sélection de sociétés de « très bonne qualité » à travers le monde, c’est-à-dire saines financièrement et avec une rentabilité durable.
- Un processus d'investissement reposant sur une analyse fondamentale rigoureuse, un screening quantitatif, et une approche d'investissement socialement responsable.
- Un portefeuille concentré de titres à forte conviction, avec un taux de rotation faible, cherchant à générer une croissance de votre capital sur le long terme.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions96,6 %
Autres3,4 %
Au : 30 sept. 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 106,0 %
-
+ 21,6 %
+ 33,3 %
+ 5,5 %
Au 21/10/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
-
+ 15,5 %
+ 20,3 %
+ 28,4 %
- 24,2 %
+ 23,0 %
+ 21,9 %
- 5,1 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
206,02 €
Actifs Nets
263 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/09/2026
96,6%
Classification SFDR
Article
9
Au : 30 sept. 2026.
Au : 21 oct. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
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La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
![[Management Team] [Author] Ejikeme Obe](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ejikeme-Obe.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Obe EJIKEME
Gérant, Analyste
Carmignac Portfolio Grandchildren est un Fonds intergénérationnel qui se concentre sur les entreprises de très grande qualité afin d'aider les investisseurs à construire un capital, non seulement pour eux, mais également pour les générations futures.
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Carmignac Portfolio Grandchildren : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 30 sept. 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Mark DENHAM
Responsable Équipe Actions, Gérant
Obe EJIKEME
Gérant, Analyste
Commentaire de performance
- En septembre, le Fonds a enregistré une performance négative en absolu et en relatif.
- Les Industriels ont été le principal détracteur relatif. Equifax a été pénalisée par un renforcement de la surveillance réglementaire du modèle américain de reporting de crédit hypothécaire. Si cela a pesé sur le sentiment, la dynamique sous-jacente est restée résiliente, la société maintenant sa confiance dans ses perspectives de croissance à long terme.
- Les Financières ont également pesé, en particulier les sociétés de paiement et d’information financière. Adyen a été pénalisée par l’incertitude entourant la transition de son directeur financier et par le retour des inquiétudes concurrentielles après les dernières initiatives de Stripe. Mastercard et S&P Global ont également souffert, la hausse des taux pesant sur les valorisations du secteur.
- La Technologie a fortement contribué en absolu, même si l’exposition plus sélective du Fonds et sa sous-pondération ont limité la performance relative.
- Nvidia, notre principale position, a bénéficié de la poursuite des dépenses dans les infrastructures d’IA et d’une solide dynamique bénéficiaire, renforçant son leadership dans le calcul lié à l’IA.
- Si la Santé a globalement contribué négativement, EssilorLuxottica et Alcon ayant pesé dans un contexte de pression persistante sur les valeurs exposées à la consommation, certaines positions ont affiché des performances encourageantes après une période plus modérée.
- Thermo Fisher a bénéficié de l’amélioration de la demande pharmaceutique et biotech et d’une confiance accrue dans la reprise des dépenses dans les sciences de la vie, tandis que Genmab a été soutenue par un optimisme croissant autour de son pipeline en oncologie, de ses prochains résultats cliniques et par une solide dynamique commerciale et financière.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Au cours du mois, nous avons procédé à plusieurs ajustements du portefeuille.
- Nous avons continué de renforcer nos positions sur Epiroc et Tradeweb, deux franchises de grande qualité exposées à des tendances de croissance structurelle. Nous avons également renforcé Adyen, car nous restons constructifs sur les perspectives de croissance à long terme de la société.
- À l’inverse, nous avons entièrement cédé notre position en UBS, le couple rendement/risque étant devenu moins attractif, avec des incertitudes liées au relèvement des exigences de capital en Suisse, susceptibles de peser sur l’efficacité du capital et les rendements futurs.
- Nous avons également pris des bénéfices sur Schneider Electric et ASML après leurs solides performances.
- Nous estimons que de nombreuses valeurs de croissance défensive restent survendues. Nous examinons donc de manière sélective les opportunités de renforcement lorsque les valorisations sont devenues plus attractives et que les fondamentaux restent solides, alors que les investisseurs commencent à se réintéresser aux entreprises disposant de marques fortes, d’un pouvoir de fixation des prix élevé et d’un potentiel visible de création de valeur à long terme.
- Le portefeuille est diversifié entre secteurs et sources de croissance structurelle, réduisant ainsi sa dépendance à une thématique ou à un facteur de marché unique, et renforçant sa résilience dans différents environnements économiques et de marché.
- Le Fonds présente une combinaison équilibrée entre exposition à l’IA, Santé et valeurs de qualité à fort potentiel de création de valeur. Les fondamentaux demeurent robustes, soutenus par une croissance résiliente des résultats, une forte génération de trésorerie, des rendements élevés sur le capital et un risque bilanciel limité.
Aperçu des performances
Au : 21 oct. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 23/10/2026
Carmignac Portfolio Grandchildren Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Répartition Géographique
Au : 30 sept. 2026.| Amérique du Nord | 66,1% |
| Europe | 33,9% |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 30 sept. 2026.Poids des Investissements en Actions96,6%
Taux d’Exposition Nette Actions96,6%
Nombre d'Emetteurs Actions 40
Active Share79,2%
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
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Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.
Environnement de marché