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Stratégies actions

Carmignac Portfolio Grandchildren

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés mondiauxArticle 9
Parts

LU1966631001

Un Fonds intergénérationnel axé sur des entreprises de qualité et durables
  • Un Fonds axé sur la sélection de sociétés de « très bonne qualité » à travers le monde, c’est-à-dire saines financièrement et avec une rentabilité durable.
  • Un processus d'investissement reposant sur une analyse fondamentale rigoureuse, un screening quantitatif, et une approche d'investissement socialement responsable.
  • Un portefeuille concentré de titres à forte conviction, avec un taux de rotation faible, cherchant à générer une croissance de votre capital sur le long terme.
Documents clés
Rapport mensuel (incluant les données ESG)KID
Allocation d'actifs
Actions96,1 %
Autres3,9 %
Au : 30 oct. 2026.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 111,0 %
-
+ 18,6 %
+ 34,6 %
+ 10,4 %
Du 31/05/2019
Au 10/11/2026
Performance par Année Civile 2025
-
-
-
+ 15,5 %
+ 20,3 %
+ 28,4 %
- 24,2 %
+ 23,0 %
+ 21,9 %
- 5,1 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
212,04 €
Actifs Nets
264 M €
Taux d’Exposition Nette Actions30/10/2026
96,1%
Classification SFDR

Article

9
Au : 10 nov. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Responsable Équipe Actions, Gérant
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Gérant, Analyste
Carmignac Portfolio Grandchildren est un Fonds intergénérationnel qui se concentre sur les entreprises de très grande qualité afin d'aider les investisseurs à construire un capital, non seulement pour eux, mais également pour les générations futures.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Responsable Équipe Actions, Gérant
Découvrez les caractéristiques du Fonds

Carmignac Portfolio Grandchildren : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 30 oct. 2026.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Responsable Équipe Actions, Gérant
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Gérant, Analyste

Environnement de marché

  • Les marchés actions mondiaux ont connu un mois d’octobre particulièrement animé, dans un contexte de saison de résultats très dense. Si les marchés ont terminé le mois globalement stable, les mouvements sous-jacents ont été beaucoup plus marqués : les segments à bêta élevé et les valeurs ayant le plus bénéficié de la dynamique de l’intelligence artificielle ont fortement corrigé, entraînant une dispersion accrue entre secteurs et styles.
  • La saison des résultats est néanmoins restée fondamentalement solide, avec plus de 80% des entreprises du S&P 500 ayant publié leurs résultats dépassant les attentes (BPA), tandis que la croissance bénéficiaire agrégée atteignait environ +30% sur un an. Dans ce contexte, l’intensification des investissements dans les infrastructures d’IA a particulièrement retenu l’attention. Malgré des résultats opérationnels robustes, l’accélération des dépenses et la pression qu’elle exerce sur la génération de trésorerie ont suscité davantage de prudence. Cette correction s’est notamment propagée sur l’ensemble de la chaine de valeurs y compris en Asie.
  • Ce mouvement s’est accompagné d’une rotation stylistique marquée. Les valeurs de momentum et à bêta élevé ont cédé du terrain au profit d’entreprises de meilleure qualité offrant davantage de visibilité sur leurs bénéfices, avec notamment un regain d’intérêt pour la santé et certaines valeurs financières.

Commentaire de performance

  • En octobre, le Fonds a enregistré une performance positive, tant en absolu qu’en relatif.
  • La performance a été marquée par un élargissement de la hausse des marchés au-delà des valeurs de la Technologie et de celles liées à l’IA. Dans ce contexte, la diversification du Fonds s’est révélée particulièrement bénéfique, la Santé, les Financières, les Industriels et la Consommation de base ayant tous contribué positivement à la performance.
  • La Santé a été le principal contributeur, plusieurs de nos positions ayant été récompensées après une période de performances plus modestes. Genmab s’est particulièrement distingué à la suite de résultats très positifs de phase III pour le Rina-S dans le traitement du cancer de l’ovaire, réduisant considérablement les risques associés à cet actif clé de son portefeuille de médicaments en développement. Les avancées encourageantes enregistrées dans le reste de son portefeuille en oncologie ont également renforcé la confiance dans ses perspectives de croissance à long terme.
  • Les Financières et les Industriels ont également contribué positivement. Mastercard a bénéficié de solides résultats et de la résilience des volumes de paiement, tandis que S&P Global, RELX et Equifax ont rebondi, leurs bons résultats ayant atténué les craintes de disruption liées à l’IA.
  • La Consommation de base a également apporté une contribution significative, Colgate-Palmolive, Procter & Gamble, Church & Dwight et L’Oréal ayant tous affiché des performances positives.
  • À l’inverse, la Technologie a pesé sur la performance, principalement en raison de Nvidia, ASML et Broadcom. Toutefois, la sous-pondération du Fonds sur ce secteur et la diversification de son portefeuille ont permis d’atténuer cet impact négatif, soulignant les avantages d’une exposition à différentes sources de qualité plutôt qu’à un groupe restreint de valeurs dominantes du marché.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Au cours du mois, nous avons procédé à plusieurs ajustements au sein du portefeuille.
  • Nous avons soldé notre position sur Prysmian après sa forte performance portée par l’IA et réalloué le capital à Daiichi Sankyo, une société japonaise du secteur de la Santé.
  • Nous avons également profité des solides performances d’Equifax et de RELX pour alléger nos positions et prendre une partie de nos bénéfices.
  • Plus largement, le mois a illustré la capacité des entreprises de qualité jusqu’alors délaissées à retrouver les faveurs des investisseurs, dans un contexte où les fondamentaux reprennent de l’importance et où la hausse des marchés s’étend à davantage de valeurs.
  • Nous restons constructifs, tout en maintenant une approche disciplinée. Certaines valeurs de croissance défensives affichant encore des valorisations attractives, nous renforçons de manière sélective notre exposition aux entreprises alliant fondamentaux solides, pouvoir de fixation des prix et perspectives de croissance à long terme bien établies.
  • Le portefeuille reste bien équilibré entre les entreprises bénéficiant de l’essor de l’IA, les leaders de la Santé et les sociétés de qualité capables de créer durablement de la valeur, offrant ainsi plusieurs moteurs de croissance structurelle sans dépendre d’une seule thématique de marché.
  • Pour les mois à venir, nous restons confiants dans les fondamentaux des entreprises en portefeuille, soutenus par une croissance résiliente des bénéfices, une forte génération de trésorerie, une rentabilité élevée des capitaux investis et des bilans solides.

Aperçu des performances

Au : 11 nov. 2026.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 12/11/2026

Carmignac Portfolio Grandchildren Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 30 oct. 2026.
Amérique du Nord64,0%
Europe34,8%
Asie Pacifique1,2%
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 30 oct. 2026.
Poids des Investissements en Actions96,1%
Taux d’Exposition Nette Actions96,1%
Nombre d'Emetteurs Actions 40
Active Share80,2%
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
​Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée acquis au distributeur). L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.