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Stratégies actions

Carmignac Portfolio Grandchildren

Marchés mondiauxArticle 9
Parts

LU2782951763

Un Fonds intergénérationnel axé sur des entreprises de qualité et durables
  • Un Fonds axé sur la sélection de sociétés de « très bonne qualité » à travers le monde, c’est-à-dire saines financièrement et avec une rentabilité durable.
  • Un processus d'investissement reposant sur une analyse fondamentale rigoureuse, un screening quantitatif, et une approche d'investissement socialement responsable.
  • Un portefeuille concentré de titres à forte conviction, avec un taux de rotation faible, cherchant à générer une croissance de votre capital sur le long terme.
Documents clés
Rapport mensuel (incluant les données ESG)KID
Allocation d'actifs
Actions94,8 %
Autres5,2 %
Au : 31 août 2026.
Indicateur de Risque

1

2

3

4

5

6

7

Risque plus faible Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 9,5 %
-
-
-
+ 0,5 %
Du 20/03/2024
Au 07/09/2026
Performance par Année Civile 2025
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 1,2 %
+ 7,4 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
109,54 $US
Actifs Nets
257 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/08/2026
94,8%
Classification SFDR

Article

9
Au : 7 sept. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps.
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Grandchildren
Stratégies actionsCarmignac Portfolio Grandchildren
Parts

LU2782951763

Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Responsable Équipe Actions, Gérant
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Gérant, Analyste
Carmignac Portfolio Grandchildren est un Fonds intergénérationnel qui se concentre sur les entreprises de très grande qualité afin d'aider les investisseurs à construire un capital, non seulement pour eux, mais également pour les générations futures.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Responsable Équipe Actions, Gérant
Découvrez les caractéristiques du Fonds

Carmignac Portfolio Grandchildren : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 31 août 2026.
L'équipe de gestion des Fonds
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark DENHAM

Responsable Équipe Actions, Gérant
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Gérant, Analyste

Environnement de marché

  • L’activité est restée solide, notamment aux États-Unis. Le PIB a progressé de 1,5 % en rythme annualisé au T2 et la demande domestique privée de 4,2 %. Le marché du travail s’est toutefois affaibli, avec 23 000 destructions d’emplois en juillet et un chômage à 4,1 %, tandis que l’inflation n’a que légèrement ralenti, à 3,4 %. En zone euro, le PIB a progressé de 0,4 % au T2 et l’inflation est remontée à 3,3 % en août, principalement sous l’effet de l’énergie.
  • À Jackson Hole, Warsh a adopté un ton restrictif, soulignant la résilience de l’économie, des conditions financières encore peu contraignantes et des progrès insuffisants sur l’inflation.
  • Les actions mondiales ont atteint de nouveaux sommets, soutenues par des données macroéconomiques solides, de bons résultats et le rebond des valeurs liées à l’IA et aux semi-conducteurs.
  • Les marchés émergents ont surperformé les marchés développés, portés par le rebond de Taïwan et de la Corée après la correction de juin-juillet. Le Japon a également bien performé, tandis que l’Europe est restée à la traîne, pénalisée par son moindre poids technologique et sa sensibilité aux prix de l’énergie.
  • Le dollar s’est affaibli, pénalisé par la hausse des primes de risque budgétaires et politiques et les inquiétudes autour de la dépréciation monétaire. Dans ce contexte, l’or a figuré parmi les actifs les plus performants. Le pétrole est resté volatil mais globalement stable, soutenu par les tensions entre les États-Unis et l’Iran, tandis que les fondamentaux d’offre et de demande ont limité son potentiel de hausse.

Commentaire de performance

  • En août, le Fonds a enregistré une performance absolue et relative positive.
  • La Technologie a été le principal contributeur en absolu, bénéficiant d’une solide sélection de titres dans un environnement de marché très dispersé, malgré notre sous-exposition au secteur.
  • Notre approche en « barbell », combinant des gagnants de long terme dans les semi-conducteurs tels que Nvidia avec une sélection de logiciels comme Microsoft et SAP, tout en évitant les valeurs momentum à bêta élevé ayant connu une forte volatilité, a soutenu la performance.
  • Nvidia, notre principale position, a été soutenue par une nouvelle publication de résultats nettement supérieure aux attentes, ainsi que par des prévisions du management indiquant une demande liée à l’IA toujours soutenue.
  • Les Industriels ont constitué le principal contributeur, portés par l’exposition de Kingspan aux tendances d’efficacité énergétique et par la solide exécution d’Equifax, soutenue par ses actifs de données uniques et la croissance continue de ses solutions d’analyse dans le cloud.
  • Nos positions dans la Santé ont poursuivi leur bonne performance après une période de rendements plus modérés. Le secteur a été soutenu par Vertex Pharmaceuticals et Genmab. Vertex a bénéficié d’une bonne exécution et d’une confiance accrue dans la durabilité de sa franchise dans la mucoviscidose, tandis que Genmab a progressé grâce à des résultats solides et à un optimisme croissant autour de ses prochains catalyseurs cliniques.
  • Si Nvidia a bénéficié de nouvelles preuves de la vigueur de la demande liée à l’IA et d’une nouvelle publication de résultats nettement supérieure aux attentes, les hyperscalers tels qu’Alphabet et Amazon sont restés en retrait, les investisseurs demeurant concentrés sur les dépenses d’investissement substantielles nécessaires au déploiement des infrastructures d’IA et attendant des preuves plus claires des futurs retours sur ces investissements.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Au cours du mois, nous avons procédé à plusieurs ajustements du portefeuille.
  • Nous avons initié des positions sur Epiroc et Tradeweb, deux franchises de qualité exposées à des tendances de croissance structurelle. Epiroc bénéficie du besoin de long terme en minerais critiques, ainsi que de son exposition croissante à l’automatisation et à l’électrification, tandis que Tradeweb est bien positionné pour capter l’électronification continue des marchés obligataires.
  • Nous estimons que de nombreuses valeurs de croissance défensives restent survendues. Nous analysons de manière sélective les valeurs dont les valorisations sont redevenues attractives et dont les fondamentaux restent solides.
  • Dans l’environnement actuel, la visibilité sur les résultats et la solidité des bilans devraient être de plus en plus valorisées.
  • Le portefeuille est diversifié entre secteurs et sources de croissance structurelle, réduisant ainsi sa dépendance à une thématique ou à un facteur de marché unique, et renforçant sa résilience dans différents environnements économiques et de marché.
  • Le Fonds présente une combinaison équilibrée entre exposition à l’IA, Santé et valeurs de qualité à fort potentiel de création de valeur. Les fondamentaux demeurent robustes, soutenus par une croissance résiliente des résultats, une forte génération de trésorerie et des rendements élevés sur le capital.

Aperçu des performances

Au : 7 sept. 2026.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
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Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 08/09/2026

Carmignac Portfolio Grandchildren Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 août 2026.
Amérique du Nord65,4%
Europe34,6%
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 août 2026.
Poids des Investissements en Actions94,8%
Taux d’Exposition Nette Actions94,8%
Nombre d'Emetteurs Actions 41
Active Share79,4%
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
​Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée acquis au distributeur). L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L'accès aux produits et services présentés ici peut faire l'objet de restrictions à l'égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.