Parts
LU1932476879
Un Fonds européen clé en main
- À la recherche de la meilleure manière d'investir dans les entreprises innovantes de qualité parmis les différentes classes d'actifs, pays et secteurs.
- Une gestion dynamique et flexible pour s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
- Un Fonds socialement responsable visant à avoir une empreinte positive sur la société et l'environnement.
Documents clés
Allocation d'actifs
Actions40,2 %
Autres34,4 %
Obligations25,4 %
Au : 31 août 2026.
Indicateur de Risque
1
2
3
4
5
6
7
Risque plus faible
Risque plus élevé
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 52,6 %
-
+ 2,8 %
+ 16,5 %
+ 5,2 %
Au 07/09/2026
Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023Performance par Année Civile 2024Performance par Année Civile 2025
-
-
-
+ 18,5 %
+ 15,2 %
+ 9,4 %
- 12,9 %
+ 1,9 %
+ 7,1 %
+ 4,7 %
Valeur Liquidative / Valeur Nette d'Inventaire
152,62 €
Actifs Nets
488 M €
Taux d’Exposition Nette Actions31/08/2026
45,3%
Classification SFDR
Article
8
Au : 31 août 2026.
Au : 7 sept. 2026.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
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La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.
L'équipe de gestion du Fonds
Jacques HIRSCH
Gérant
Frédéric JEANMAIRE
Gérant
Nous recherchons des moteurs de performance au sein des différents pays, classes d'actifs et secteurs en Europe dans le but de construire un portefeuille robuste, capable de s'adapter rapidement aux mouvements de marché.
Jacques HIRSCH
Gérant
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.
Nos commentaires mensuels
Au : 31 août 2026.L'équipe de gestion des Fonds
Jacques HIRSCH
Gérant
Frédéric JEANMAIRE
Gérant
Commentaire de performance
- En août, le Fonds a enregistré une performance positive et surperformé son indicateur de référence, resté globalement stable sur le mois.
- Les actions ont été le principal moteur de performance, en absolu comme en relatif, soutenues par le rebond des valeurs de croissance de qualité.
- La dispersion de performance est resté importante entre secteurs et pays. L’industrie, la technologie et la finance ont contribué positivement, tandis que notre sélection de titres dans la santé a également bien fonctionné, notamment via des valeurs exposées aux biotechnologies comme Genmab.
- Notre overlay macro actions a également contribué positivement, grâce à nos positions longues sur les banques et les ressources de base, ainsi qu’à notre exposition à l’or physique.
- Sur les obligations, notre prudence sur le crédit, exprimée via des protections CDS, a pesé alors que les spreads sont restés très serrés. Notre positionnement sur les taux a également légèrement pénalisé la performance, dans un contexte de hausse des rendements souverains.
Perspectives et stratégie d’investissement
- La croissance mondiale reste résiliente, soutenue par les investissements liés à l’IA et les politiques budgétaires. En parallèle, la persistance de l’inflation et l’ampleur des déficits devraient maintenir une volatilité macro élevée.
- Nous restons constructifs sur les actions européennes, soutenues par une activité économique solide et une bonne dynamique bénéficiaire. Les attentes de croissance des bénéfices pour 2026 ont été revues à la hausse, autour de 15%, avec des révisions positives dans la majorité des secteurs.
- Les valorisations restent attractives en relatif. Si l’Europe traite légèrement au-dessus de sa moyenne historique, autour de 14,5x les bénéfices attendus, elle conserve une décote significative par rapport aux États-Unis, tout en affichant une génération de free cash flow plus saine.
- L’Europe offre également une source intéressante de diversification, avec une concentration de marché nettement plus faible qu’aux États-Unis et de nombreuses opportunités de sélection, aussi bien sur les actions que sur les obligations, dans un environnement où les corrélations entre titres restent historiquement faibles.
- Nous restons néanmoins attentifs à plusieurs risques : la hausse des taux longs, les incertitudes politiques à l’approche des échéances électorales de 2027, notamment en France, ainsi que le risque d’un regain de tensions sur l’énergie à l’approche de l’hiver.
Aperçu des performances
Au : 7 sept. 2026.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Jusqu’au 31/12/2021, l'indicateur de référence était composé à 50% de l’indice STOXX Europe 600 et à 50% de l'indice BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government. Les performances sont présentées selon la méthode du chaînage.
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Source: Carmignac au 08/09/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.
Allocation d'actifs
Au : 31 août 2026.| Actions | 40,2 % |
| Monétaire | 34,5 % |
| Obligations | 25,4 % |
| Liquidités, emplois de trésorerie et opérations sur dérivés | -0,1 % |
| Credit Default Swap | -23,2 % |
Pour accéder à la vue hebdomadaire
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclaireront sur la gestion et le positionnement actions er obligataire du Fonds.
Données d’Exposition
Au : 31 août 2026.Poids des Investissements en Actions40,2%
Taux d’Exposition Nette Actions45,3%
Active Share90,6%
Sensibilité2,0
Yield to Maturity *3,7%
Notation moyenneA-
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
Pour accéder à la vue hebdomadaire
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Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription.
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