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Carmignac Investissement: Fronteggiare i mercati azionari globali attraverso convinzioni e diversità

Tre domande a Kristofer Barrett

Data di pubblicazione
3 ottobre 2025
Tempo di lettura
1 minuto/i di lettura

Nel corso del 2025, i mercati azionari globali si sono trovati in una posizione di delicato equilibrio tra massimi storici e fragilità sottostante. Al di là dell’apparenza, i cambiamenti tra aree geografiche e stili di investimento hanno determinato forti dispersioni nei titoli azionari e nei fondi attivi. In questo contesto frammentato, riteniamo che l’esposizione azionaria debba essere mantenuta, ma dovrebbe essere diversificata e flessibile. Questo è stato il principio guida di Carmignac Investissement, impegnato a operare una diversificazione tra aree geografiche, settori e catene del valore, senza indebolire il suo netto orientamento strategico. Questo approccio ha prodotto ottimi risultati: il Fondo si classifica nel primo decile della propria categoria Morningstar dall’inizio dell’anno e su tre anni, mettendo in luce la sua solida performance corretta in base al rischio1.

Guarda Kristofer Barrett, Head of Global Equities e Fund Manager, condividere la sua prospettiva su come ha gestito con successo le sfide di un 2025 altamente volatile e rivelare le sue principali convinzioni per il futuro.

La strategia in sintesi

Approccio privo di vincoli in termini di settori, aree geografiche o stili di investimento.
Selezione dei titoli azionari basata su aziende che si distinguono, sono sottovalutate e presentano potenziale a lungo termine.
Focus sul profilo di crescita secolare, trainato da innovazione, tecnologia e da una proposta commerciale esclusiva.
1Fonte: Morningstar 30/08/2025; categoria Global Large-Cap Growth Equity. Morningstar RatinTM: © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Il riferimento a premi o classifiche non costituisce una garanzia di risultati futuri del Fondo o del Gestore.

Carmignac: Approfondimenti e prospettive

Settembre 2025
Leggi l’articolo dedicato

Carmignac Investissement A EUR Acc

ISIN: FR0010148981
Periodo minimo di investimento consigliato
5 anni
Livello di rischio*
4/7
Classificazione SFDR**
Articolo 8

*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.

Principali rischi del Fondo

Azionario: Le variazioni del prezzo delle azioni, la cui portata dipende da fattori economici esterni, dal volume dei titoli scambiati e dal livello di capitalizzazione delle società, possono incidere sulla performance del Fondo.
Cambio: Il rischio di cambio è connesso all'esposizione, mediante investimenti diretti ovvero utilizzando strumenti finanziari derivati, a una valuta diversa da quella di valorizzazione del Fondo.
Gestione Discrezionale: Le previsioni sull'andamento dei mercati finanziari formulate dalla società di gestione esercitano un impatto diretto sulla performance del Fondo, che dipende dai titoli selezionati
L’investimento nel Fondo può comportare un rischio di perdita di capitale. Per consultare l’elenco completo dei rischi, fare riferimento al prospetto e al KID del Fondo.

Costi

ISIN: FR0010148981
Costi di ingresso
4.00% dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
Costi di uscita
Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto.
Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio
1.80% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
Commissioni di performance
20.00% max. della sovraperformance in caso di performance superiore a quella dell'indice di riferimento da inizio esercizio, a condizione che non si debba ancora recuperare la sottoperformance passata. L'importo effettivo varierà a seconda dell'andamento dell'investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra comprende la media degli ultimi 5 anni, o dalla creazione del prodotto se questo ha meno di 5 anni.
Costi di transazione
0.35% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.

Performance

ISIN: FR0010148981
Carmignac Investissement+6.9+25.0+18.9−18.3+4.0+33.7+24.7−14.2+4.8+2.1
Indice di riferimento+1.1+25.3+18.1−13.0+27.5+6.7+28.9−4.8+8.9+11.1
Carmignac Investissement+14.9%+9.1%+7.6%
Indice di riferimento+11.9%+12.5%+10.6%

Fonte: Carmignac al 29 ago 2025.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.

Indice di riferimento: MSCI AC World NR index

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Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). Il rendimento può aumentare o diminuire a causa di oscillazioni valutarie per le quote senza copertura valutaria.
La decisione di investire in detto fondo dovrebbe tenere conto di tutti i suoi obiettivi e le sue caratteristiche descritte nel relativo prospetto. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. L’orizzonte di investimento raccomandato si intende come periodo minimo e non è una raccomandazione a vendere allo scadere di tale periodo.
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