Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Asia Discovery
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati emergentiArticolo 8Comparti
LU0992629740
Sbloccare il potenziale non sfruttato dei mercati asiatici al di là della Cina:
- Cogliere il potenziale di crescita dei mercati asiatici al di là della Cina, grazie a un rigoroso processo di investimento incentrato su società di qualità, con una redditività sostenibile.
- Sfruttate l'esperienza di un team d'investimento esperto per sbloccare le opportunità nascoste attraverso un orientamento verso le piccole e medie imprese, un segmento spesso trascurato dagli analisti della ricerca e trascurato dagli investitori.
- Ottenere l'accesso a un vasto universo e a un'ampia gamma di temi d'investimento, offrendo una diversificazione del portafoglio.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni89.6 %
Altro
10.4 %
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 234.9 %
+ 185.1 %
+ 109.8 %
+ 118.4 %
+ 65.1 %
Al 12/05/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
+ 4.9 %
+ 19.0 %
- 8.0 %
+ 10.7 %
+ 0.9 %
+ 26.4 %
- 21.6 %
+ 13.8 %
+ 30.1 %
+ 5.8 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
334.92 €
Patrimonio Gestito del Fondo
192 M €
Esposizione Azionaria Netta31/03/2026
92.0 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026
Ultimo aggiornamento: 12 mag 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
L'elemento più critico quando si investe nell'Asia emergente è la conoscenza e la comprensione degli imprenditori e dei team di gestione ad alto potenziale. Carmignac dispone di una profonda esperienza locale e di relazioni che ha sfruttato nei suoi fondi.
Carmignac Portfolio Asia Discovery performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026Gestori del fondo
Commento sulla performance
- In questo contesto, la nostra strategia ha registrato una solida performance ad aprile, sovraperformando il proprio indice di riferimento.
- Dopo un difficile mese di marzo per i mercati azionari globali e asiatici, gli annunci di cessate il fuoco e il rinnovato interesse per il tema dell’intelligenza artificiale hanno sostenuto il rimbalzo dei mercati.
- In questo contesto, il principale contributore alla performance è stata la nostra esposizione al settore tecnologico coreano, in particolare SK Hynix, che ha nuovamente riportato risultati record, trainando a sua volta SK Square e Samsung Electronics.
- Anche le nostre partecipazioni taiwanesi hanno contribuito in modo significativo, in particolare TSMC, Asia Vital Components e All Ring Technology, poiché il settore dei semiconduttori continua a beneficiare di consistenti investimenti da parte degli hyperscaler statunitensi.
- Infine, anche la nostra esposizione all’India ha sostenuto la performance del Fondo nel periodo, come dimostrato dalla nostra posizione in Aequs, una società operante nei settori aerospaziale e della difesa.
Prospettive e strategia d’investimento
- Nonostante l’elevata volatilità geopolitica, la tesi di investimento strutturale per l’Asia Emergente rimane intatta. Sebbene l’aumento dei prezzi dell’energia possa pesare sulle economie globali e asiatiche, riteniamo che ciò non metta in discussione i fondamentali strutturalmente solidi delle economie asiatiche. Esse continuano a beneficiare di una robusta crescita degli utili, valutazioni interessanti e un sostenuto slancio tecnologico in Asia.
- Paesi come Corea e Taiwan agiscono come facilitatori chiave dell’innovazione globale e, in quanto tali, rimangono indispensabili per le catene di fornitura dei semiconduttori e dell’IA. Questo posizionamento strutturale continua a sostenere la visibilità della crescita di lungo termine in segmenti selezionati del mercato.
- Sebbene i mercati azionari rimangano volatili nel breve termine, queste fasi correttive creano punti di ingresso interessanti, con movimenti di mercato talvolta indiscriminati che offrono opportunità per rafforzare le nostre convinzioni a livelli valutativi convincenti. In questo contesto, privilegiamo un posizionamento selettivo, supportato da una rigorosa gestione del rischio e dalla capacità di sfruttare le inefficienze di mercato.
- L’India continua a mostrare uno dei profili di crescita più dinamici a livello globale. In questo contesto, privilegiamo società domestiche di alta qualità nei settori bancario, assicurativo e dei consumi, pur mantenendo un approccio selettivo considerati i livelli valutativi ancora elevati.
- Abbiamo avviato una nuova posizione in JX Advanced Metals, riflettendo la sua transizione strategica da una tradizionale attività mineraria e di riciclo verso semiconduttori e materiali funzionali a più alto valore aggiunto.
- Abbiamo inoltre aumentato la nostra esposizione a Lodha Developers, uno dei principali operatori immobiliari indiani, e a LS Electric in Corea del Sud, produttore chiave di apparecchiature per l’energia elettrica.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 12 mag 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 13/05/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026| Asia | 92.7 % |
| Asia Pacifico | 3.4 % |
| Europa dell'Est | 2.8 % |
| Medio Oriente | 1.1 % |
| America Latina | - |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2026Peso dell'Investimento Azionario
92.0 %
Esposizione Azionaria Netta92.0 %
Numero di Azioni degli Emittenti
52
Active Share70.2 %
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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