Comparti
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Sbloccare il potenziale non sfruttato dei mercati asiatici al di là della Cina:
- Cogliere il potenziale di crescita dei mercati asiatici al di là della Cina, grazie a un rigoroso processo di investimento incentrato su società di qualità, con una redditività sostenibile.
- Sfruttate l'esperienza di un team d'investimento esperto per sbloccare le opportunità nascoste attraverso un orientamento verso le piccole e medie imprese, un segmento spesso trascurato dagli analisti della ricerca e trascurato dagli investitori.
- Ottenere l'accesso a un vasto universo e a un'ampia gamma di temi d'investimento, offrendo una diversificazione del portafoglio.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni98 %
Altro
2 %
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 113.8 %
+ 92.2 %
+ 55.9 %
+ 35.8 %
+ 1.3 %
Al 29/09/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
+ 3.7 %
+ 4.9 %
+ 19.0 %
- 8.0 %
+ 10.7 %
+ 0.9 %
+ 26.4 %
- 21.6 %
+ 13.8 %
+ 30.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
213.85 €
Patrimonio Gestito del Fondo
109 M €
Esposizione Azionaria Netta29/08/2025
98.0 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025
Ultimo aggiornamento: 29 set 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Asia Discovery performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Amol Gogate](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/206d57f4169601a1b5be4a1556a54ff4db7b53d8.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Amol Gogate
Fund Manager
Commento sulla performance
- Nel corso del mese, il fondo ha registrato una performance negativa, pur sovraperformando rispetto al suo indicatore di riferimento.
- Le nostre posizioni in India hanno pesato sulla performance nel periodo, ma hanno significativamente sovraperformato l’indice locale grazie a un’efficace selezione titoli, in particolare Zinka Logistics. La società ha riportato risultati trimestrali molto solidi, che hanno spinto il titolo a salire di oltre il 30% nel periodo.
- Analogamente, il nostro portafoglio in Corea del Sud ha penalizzato la performance, in linea con l’andamento del mercato più ampio. Tuttavia, l’impatto è stato più limitato grazie alla nostra sottoesposizione.
- Infine, il titolo vietnamita Asia Commercial Bank e la società taiwanese Gold Circuit Electronics hanno contribuito positivamente alla performance del fondo.
Prospettive e strategia d’investimento
- L’Asia emergente rappresenta un universo di investimento ampio e diversificato, che offre terreno fertile per la selezione attiva dei titoli e prospettive di crescita interessanti. Restiamo positivi sulle small e mid-cap asiatiche, supportate da indicatori macroeconomici incoraggianti, ed è proprio qui che si concentra la parte principale dei nostri investimenti.
- L’India rimane la nostra più grande allocazione geografica, fornendo un contesto altamente favorevole per identificare opportunità di crescita di lungo periodo. Sebbene i mercati locali abbiano recentemente subito pressioni al ribasso a causa delle tensioni geopolitiche, le prospettive per la seconda metà dell’anno appaiono più favorevoli per gli asset indiani. Inoltre, le misure ostili adottate dagli Stati Uniti non dovrebbero avere un impatto significativo sulle società presenti nel nostro portafoglio.
- Manteniamo inoltre una significativa esposizione a società legate all’intelligenza artificiale, in particolare small e mid-cap posizionate lungo la catena del valore dei semiconduttori a Taiwan e in Corea del Sud. Questo segmento dovrebbe beneficiare di un rinnovato slancio una volta che i mercati torneranno a focalizzarsi maggiormente sui fondamentali.
- Nel corso del mese, abbiamo approfittato della debolezza dei mercati per avviare due nuove posizioni: una nella banca filippina BDO Unibank e l’altra nel conglomerato di Singapore Keppel, attivo nei settori infrastrutture, immobiliare e connettività, in particolare attraverso le sue attività nei data center.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 29 set 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 30/09/2025
Carmignac Portfolio Asia Discovery Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025| Asia | 79.9 % |
| Medio Oriente | 5.3 % |
| America Latina | 5.2 % |
| Asia Pacifico | 3.1 % |
| Europa dell'Est | 2.3 % |
| Europa | 1.5 % |
| America Settentrionale | 1.5 % |
| Africa | 1.2 % |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025Peso dell'Investimento Azionario
98.0 %
Esposizione Azionaria Netta98.0 %
Numero di Azioni degli Emittenti
118
Active Share77.2 %
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
Amol Gogate
Fund Manager
L'elemento più critico quando si investe nell'Asia emergente è la conoscenza e la comprensione degli imprenditori e dei team di gestione ad alto potenziale. Carmignac dispone di una profonda esperienza locale e di relazioni che ha sfruttato nei suoi fondi.
Amol Gogate
Fund Manager
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