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Strategie diversificate

Carmignac Portfolio Patrimoine

Mercati globaliArticolo 8
Comparti

LU0992627967

Una soluzione globale chiavi in mano per affrontare le diverse condizioni di mercato
  • Accesso a molteplici driver di performance a livello globale: azioni, obbligazioni e valute internazionali
  • Gestione dinamica e flessibile per adattarsi rapidamente ai movimenti del mercato
  • Combinazione di crescita a lungo termine e resilienza con un approccio socialmente responsabile
Documenti principali
Monthly Factsheet (inclusi i dati ESG)KID
Ripartizione per classe di attività
Azioni44.2 %
Obbligazioni40.1 %
Altro 15.7 %
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Indicatore di Rischio

1

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3

4

5

6

7

Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 52.9 %
+ 30.8 %
+ 21.7 %
+ 25.0 %
+ 7.4 %
Dal 15/11/2013
Al 10/07/2025
Rendimenti annuali : anno 2024
+ 1.1 %
+ 5.2 %
+ 1.4 %
- 10.0 %
+ 12.3 %
+ 13.4 %
+ 0.1 %
- 7.9 %
+ 4.0 %
+ 8.9 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
152.90 £
Patrimonio Gestito del Fondo
1 526 M €
Esposizione Azionaria Netta30/06/2025
43.8 %
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 10 lug 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Strategie diversificateCarmignac Portfolio Patrimoine
Strategie diversificateCarmignac Portfolio Patrimoine
Comparti

LU0992627967

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Patrimoine performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Gestori del fondo
Kristofer Barrett, Guillaume Rigeade, Eliezer Ben Zimra, Jacques Hirsch

Contesto di mercato

  • A giugno, gli asset rischiosi sono rimbalzati, soprattutto negli Stati Uniti, nonostante gli indicatori economici contrastanti e le persistenti tensioni geopolitiche.- Le tensioni con l'Iran hanno brevemente spinto al rialzo i prezzi del petrolio, ma i mercati azionari sono rimasti solidi, concentrandosi invece sugli accordi commerciali e di bilancio degli Stati Uniti.
  • Wall Street ha sovraperformato gli altri mercati sviluppati, trainata dal settore tecnologico, ma alla fine è stata superata dai mercati emergenti, che hanno beneficiato di un dollaro più debole.
  • Le continue preoccupazioni per il deficit degli Stati Uniti, il calo dei consumi, i flussi di rimpatrio da parte degli investitori stranieri e l'aumento delle coperture valutarie hanno continuato a pesare sul dollaro.
  • Sul fronte dei tassi di interesse, i rendimenti dei Treasury statunitensi sono scesi lungo tutta la curva, mentre quelli tedeschi sono saliti in seguito all'adozione di un piano di investimenti record volto a rivitalizzare la maggiore economia europea.
  • La FED ha mantenuto i tassi invariati ma ha rivisto al rialzo le previsioni sull'inflazione, mentre la BCE ha allentato la politica monetaria di 25 punti base ma è rimasta vigile sui rischi inflazionistici.

Commento sulla performance

  • Il fondo ha chiuso il mese in rialzo, sovraperformando l'indice di riferimento.- La selezione dei titoli è stata il principale fattore che ha contribuito alla performance.
  • Le nostre partecipazioni nel settore tecnologico statunitense, come Broadcom, Nvidia, Amphenol e Arista Networks, hanno beneficiato di un contesto settoriale favorevole.
  • Allo stesso modo, le nostre posizioni nei mercati tecnologici emergenti sono state tra i principali contributori, in particolare la nostra maggiore partecipazione TSMC e la sudcoreana SK Hynix.
  • La nostra decisione di neutralizzare l'esposizione al dollaro è stata il secondo principale fattore di performance, consentendoci di sfruttare la sovraperformance dell'euro e delle valute dei mercati emergenti (BRL, MXN).
  • Tuttavia, la nostra posizione prudente sui tassi d'interesse, soprattutto negli Stati Uniti, e le nostre opzioni put sugli indici azionari hanno leggermente penalizzato la performance nel corso del mese.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Rimaniamo ampiamente ottimisti sulla crescita degli Stati Uniti, nonostante i recenti segnali di debolezza del mercato del lavoro.- Un contesto più stabile in Medio Oriente e solidi fondamentali societari supportano la nostra decisione di mantenere un'esposizione significativa ai mercati azionari.
  • Tuttavia, poiché gli asset rischiosi offrono premi di rischio limitati, riteniamo che sia essenziale rimanere vigili e attuare misure di copertura tramite opzioni.
  • Il fondo mantiene un'allocazione del 40% alle azioni, concentrandosi su società di crescita di alta qualità negli Stati Uniti, nonché su opportunità selezionate nei mercati emergenti e in Europa.
  • Sul fronte obbligazionario, rimaniamo cauti alla luce del recente restringimento degli spread creditizi e abbiamo aumentato la nostra protezione nel segmento high-yield.
  • Continuiamo a mantenere una visione ribassista sui tassi sovrani di Stati Uniti, Europa e Giappone.
  • Per quanto riguarda le valute, continuiamo a preferire l'euro e le valute dei mercati emergenti rispetto al dollaro USA, che probabilmente subirà i contraccolpi dei flussi di capitale sfavorevoli degli investitori.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 10 lug 2025
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31 dicembre 2020 l'indice obbligazionario era il FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Fino al 31 dicembre 2021, l'indice di riferimento era composto per il 50% dall'MSCI AC World NR (USD) e per il 50% dall'ICE BofA Global Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 13/07/2025

Carmignac Portfolio Patrimoine Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per classe di attività

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Azioni44.2 %
Obbligazioni40.1 %
Strumenti monetari8.3 %
Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati7.7 %
Visualizza i dettagli
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Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Peso dell'Investimento Azionario 44.2 %
Esposizione Azionaria Netta43.8 %
Active Share83.3 %
Duration modificata-0.6
Yield to Maturity4.3 %
Rating Medio BBB
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
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La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Fonte e copyright: Citywire. Kristofer Barrett è + valutato da Citywire per la sua performance triennale rolling corretta per il rischio di tutti i fondi che il gestore gestisce al 31 maggio 2025. . Le valutazioni dei gestori di fondi Citywire e le classifiche Citywire sono di proprietà di Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") e © Citywire 2025. Tutti i diritti sono riservati. Il riferimento a una classifica o a un premio non costituisce una garanzia dei risultati futuri dell'OICVM o del gestore. I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume Rigeade

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Fonte e copyright: Citywire. Guillaume Rigeade è AAA valutato da Citywire per la sua performance triennale rolling corretta per il rischio di tutti i fondi che il gestore gestisce al 31 maggio 2025. . Le valutazioni dei gestori di fondi Citywire e le classifiche Citywire sono di proprietà di Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") e © Citywire 2025. Tutti i diritti sono riservati. Il riferimento a una classifica o a un premio non costituisce una garanzia dei risultati futuri dell'OICVM o del gestore. I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra

Fund Manager
Fonte e copyright: Citywire. Eliezer Ben Zimra è AAA valutato da Citywire per la sua performance triennale rolling corretta per il rischio di tutti i fondi che il gestore gestisce al 31 maggio 2025. . Le valutazioni dei gestori di fondi Citywire e le classifiche Citywire sono di proprietà di Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") e © Citywire 2025. Tutti i diritti sono riservati. Il riferimento a una classifica o a un premio non costituisce una garanzia dei risultati futuri dell'OICVM o del gestore. I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Grazie al suo approccio flessibile e olistico all'investimento, Patrimoine è diventato sinonimo di soluzione "invest and forget " per gli investitori che vogliono far crescere gradualmente i propri risparmi nel tempo, senza preoccuparsi del timing di mercato o dei cicli economici.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo

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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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