Strategie diversificate
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati europeiArticolo 8Comparti
LU1744628287
Un Fondo europeo adatto a tutti i contesti di mercato
- Ricerchiamo il modo migliore di investire in società innovative e di qualità, in tutti i paesi, settori e asset class.
- Una gestione dinamica e flessibile per reagire tempestivamente ai movimenti di mercato.
- Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni41.1 %
Altro
33.7 %
Obbligazioni25.2 %
Ultimo aggiornamento: 30 ott 2026
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 47.0 %
-
+ 4.2 %
+ 21.6 %
+ 5.2 %
Al 10/11/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
+ 4.9 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
€ 147.04
Patrimonio Gestito del Fondo
482 M €
Esposizione Azionaria Netta30/10/2026
42.3%
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 ott 2026
Ultimo aggiornamento: 10 nov 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Frédéric JEANMAIRE
Fund Manager
Cerchiamo i driver di performance tra le asset class, i settori e i Paesi europei con l'obiettivo di fornire un portafoglio resiliente, in grado di adattarsi rapidamente ai movimenti di mercato più impegnativi.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 ott 2026Gestori del fondo
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Frédéric JEANMAIRE
Fund Manager
Commento sulla performance
- Il fondo ha chiuso il mese in territorio positivo, sovraperformando significativamente l'indice di riferimento. La selezione dei titoli è stata il principale driver della sovraperformance.
- Genmab è stato il titolo più brillante del portafoglio, con un impressionante rialzo del 62% nel corso del mese. L’azienda biotech ha beneficiato di una serie di risultati clinici positivi sui tumori ovarici e della testa-collo. La decisione di incrementare la posizione a settembre e a inizio ottobre si è rivelata vincente, poiché Genmab ha chiuso il mese risultando la posizione più consistente del Fondo.
- Anche altre due nostre convinzioni principali hanno registrato una performance solida. DSV (+20%) ha riportato solidi risultati nel terzo trimestre, confermando che l’integrazione di Schenker procede bene e che il gruppo rimane correttamente posizionato per realizzare i risparmi sui costi previsti. Anche EssilorLuxottica (+22%) ha superato le aspettative, sostenuta dalla forte domanda nel core business degli occhiali e dalla rapida crescita del settore degli smart glasses e dei prodotti per il controllo della miopia.
- Anche il portafoglio obbligazionario ha registrato una performance positiva grazie al posizionamento long-duration sulla curva tedesca, nonché alle strategie di protezione del credito e contro l’inflazione.
Prospettive e strategia d’investimento
- La crescita europea si è dimostrata più resiliente del previsto, sostenuta in particolare dalla Germania, dove una domanda interna solida e l’aumento della spesa per la difesa, le infrastrutture e l’energia dovrebbero fornire ulteriore sostegno.
- Il contesto rimane favorevole per i titoli azionari europei. La minore esposizione dell’Europa alla tematica dell’intelligenza artificiale può essere vista sempre più come un vantaggio in termini di diversificazione, soprattutto ora che gli investitori guardano oltre i titoli tecnologici statunitensi più affollati e la performance del mercato si amplia.
- Nel corso del mese, abbiamo realizzato alcune prese di profitto selettive a seguito delle ottime performance registrate dalle borse finanziarie e da alcuni titoli del settore della cura della pelle.
- Inoltre, abbiamo approfittato della recente debolezza per aumentare le posizioni in alcuni dei nostri titoli preferiti legati all’intelligenza artificiale, quali ASML e Schneider Electric.
- Abbiamo anche aperto alcune nuove posizioni, come Universal Music Group e AstraZeneca.
- Manteniamo una duration modificata moderata incentrata sulla Germania e un livello significativo di protezione del credito.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 11 nov 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Fino al 31 dicembre 2021 l'indice di riferimento era composto per il 50% dallo STOXX Europe 600 e per il 50% dal BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
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Fonte: Carmignac al 12/11/2026
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per classe di attività
Ultimo aggiornamento: 30 ott 2026| Azioni | 41.1 % |
| Monetario | 28.1 % |
| Obbligazioni | 25.2 % |
| Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati | 5.7 % |
| Credit Default Swap | -22.9 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 ott 2026Peso dell'Investimento Azionario
41.1%
Esposizione Azionaria Netta42.3%
Active Share89.2%
Duration modificata2.8
Yield to Maturity3.9%
Rating Medio
A
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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