Strategie alternative
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus
Mercati globaliArticolo 8Disponibile per i pacComparti
LU2585801256
Strategia attiva absolute return incentrata sulle opportunità di arbitraggio su fusioni e acquisizioni
- Strategia attiva di merger arbitrage che punta a generare rendimenti assoluti positivi con una correlazione limitata ai mercati azionari.
- Strategia alternativa con un approccio di investimento socialmente responsabile, incentrata sulle operazioni di M&A annunciate ufficialmente nei mercati sviluppati.
- Strategia che offre una correlazione positiva ai tassi di interesse.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
1
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7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 12,2 %
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+ 9,8 %
+ 2,4 %
Al 22/10/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
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+ 2,8 %
+ 3,1 %
+ 4,0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
112,15 €
Patrimonio Gestito del Fondo
259 M €
Esposizione Azionaria Netta30/09/2026
87,8%
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 22 ott 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Il vantaggio della strategia Merger Arbitrage è che non comporta praticamente alcun rischio di mercato. L'unico rischio associato è quello di un fallimento dell'operazione. Per questo motivo il nostro approccio è molto cauto su due livelli: siamo molto selettivi nella scelta delle operazioni e puntiamo a mantenere un portafoglio altamente diversificato.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 set 2026Gestori del fondo
Commento sulla performance
- Il Fondo ha registrato una performance positiva nel corso del mese.
- I principali fattori che hanno contribuito positivamente alla performance sono stati Warner Bros Discovery, Allfunds e Telecom Italia.
- I principali fattori che hanno inciso negativamente sulla performance sono stati Peet, Norfolk Southern e Subsea.
Prospettive e strategia d’investimento
- Il tasso di investimento del Fondo si attesta intorno al 108%.
- Con 62 posizioni in portafoglio, la diversificazione rimane molto elevata.
- Nonostante la volatilità osservata sui mercati dei capitali, la prima metà del 2026 ha segnato una solida ripresa del ciclo delle fusioni e acquisizioni, con il valore delle operazioni in aumento del 30% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente, raggiungendo un totale di 2.600 miliardi di dollari secondo Bloomberg.
- Le aziende continuano a perseguire progetti di crescita inorganica: un approccio più flessibile da parte delle autorità di regolamentazione e la ricerca di una scala critica nell’era dell’intelligenza artificiale stanno sostenendo l’attività di M&A. Anche i solidi utili societari e le operazioni transfrontaliere stanno contribuendo a questo slancio.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 22 ott 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Fonte: Carmignac al 23/10/2026
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 set 2026| America Settentrionale | 45,5% |
| Europe ex-EUR | 27,9% |
| Altre | 9,3% |
| Europe EUR | 5,1% |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 set 2026Esposizione Azionaria Netta87,8%
Numero di strategie lunghe62
Merger arbitrage exposure108,3%
Liquidità e altro19,6%
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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