Strategie alternative
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliArticolo 8Disponibile per i pacComparti
LU2585801256
Strategia attiva absolute return incentrata sulle opportunità di arbitraggio su fusioni e acquisizioni
- Strategia attiva di merger arbitrage che punta a generare rendimenti assoluti positivi con una correlazione limitata ai mercati azionari.
- Strategia alternativa con un approccio di investimento socialmente responsabile, incentrata sulle operazioni di M&A annunciate ufficialmente nei mercati sviluppati.
- Strategia che offre una correlazione positiva ai tassi di interesse.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
1
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7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 11,6 %
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+ 10,6 %
+ 1,9 %
Al 28/08/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
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+ 2,8 %
+ 3,1 %
+ 4,0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
111,64 €
Patrimonio Gestito del Fondo
268 M €
Esposizione Azionaria Netta31/07/2026
84,7%
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 28 ago 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Il vantaggio della strategia Merger Arbitrage è che non comporta praticamente alcun rischio di mercato. L'unico rischio associato è quello di un fallimento dell'operazione. Per questo motivo il nostro approccio è molto cauto su due livelli: siamo molto selettivi nella scelta delle operazioni e puntiamo a mantenere un portafoglio altamente diversificato.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2026Gestori del fondo
Commento sulla performance
- Il Fondo ha registrato una performance negativa nel corso del mese.
- I principali contributori alla performance sono stati: International Personal Finance, Kakaku.com e Bio-Techne.
- I principali fattori che hanno influito negativamente sulla performance sono stati: Allied Gold, International Money Express e Makino Milling.
Prospettive e strategia d’investimento
- Il tasso di investimento del Fondo si attesta intorno al 110%.
- Con oltre 60 posizioni in portafoglio, la diversificazione rimane molto forte.
- Nonostante la volatilità osservata sui mercati dei capitali, il primo semestre del 2026 ha segnato una solida ripresa nel ciclo di M&A, con un valore delle operazioni in aumento del 30% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, raggiungendo un totale di 2,6 trilioni di dollari secondo Bloomberg.
- Le aziende continuano a perseguire progetti di crescita esterna: un approccio più flessibile da parte delle autorità di regolamentazione e la ricerca di una massa critica nell'era dell'intelligenza artificiale stanno sostenendo l'attività di M&A.
- Anche i solidi utili aziendali e le transazioni transfrontaliere stanno contribuendo a questo slancio.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 28 ago 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Fonte: Carmignac al 01/09/2026
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2026| America Settentrionale | 51,4% |
| Europe ex-EUR | 25,2% |
| Europe EUR | 4,8% |
| Altre | 3,3% |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2026Esposizione Azionaria Netta84,7%
Numero di strategie lunghe60
Merger arbitrage exposure111,1%
Liquidità e altro20,4%
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
Contesto di mercato