LA GAMMA OBBLIGAZIONARIA DI CARMIGNAC
Per affrontare le diverse fasi del ciclo economico, la flessibilità è fondamentale. Da oltre 30 anni, l’indipendenza e la libertà di azione di Carmignac sono garanzia di una gestione agile che consente di individuare le opportunità di investimento ovunque si presentino. La nostra gamma obbligazionaria ne è il perfetto esempio.
Une filosofia sostanzialmente flessibile
Tutti i nostri Fondi obbligazionari sono accomunati da una stessa filosofia: un approccio di investimento attivo, globale e decorrelato dagli indici, caratterizzato da una gestione estremamente flessibile dell’esposizione ai diversi settori dell’universo obbligazionario:
Esposizione flessibile
Approccio globale
Gestione decorrelata dagli indici
Questa filosofia si inquadra in una gestione disciplinata dei rischi, attraverso un approccio qualitativo e quantitativo:
- Adottiamo una gestione ottimizzata dei rischi per mantenere i nostri driver di performance a lungo termine, decidendo di coprirli temporaneamente o in base all’andamento della curva dei rischi.
- Il nostro team di gestione si avvale di diversi tool quantitativi per analizzare, controllare e comprendere i rischi del portafoglio adeguando il posizionamento quando necessario.
COMPETENZE NELL’INTERO SPETTRO OBBLIGAZIONARIO
La nostra gamma comprende soluzioni di investimento differenziate, declinate su cinque competenze principali:
Gestione a bassa duration sui mercati europei
Gestione globale con copertura del rischio di cambio
Gestione macroeconomica globale
Gestione creditizia
Accedere all’intero universo del credito (mercati sviluppati ed emergenti, titoli High Yield e Investment Grade, credito strutturato) attraverso una gamma dedicata:
- Fondi di credito flessibile
- Fondi di credito a scadenza
Gestione del debito emergente
Beneficiare del potenziale dei mercati obbligazionari emergenti attraverso molteplici driver di performance: debito locale, debito estero, valute.
La gamma implementa diverse strategie sui tassi, il credito e le valute, nei mercati sia sviluppati che emergenti, per rispondere alle diverse esigenze degli investitori, a seconda degli obiettivi di investimento individuali.
ALLA SCOPERTA DEI NOSTRI FONDI OBBLIGAZIONARI
Gestione a bassa duration sui mercati europei
- Un approccio flessibile grazie alla gestione attiva della duration modificata (che può variare da -3 a +4).
- Un’esposizione limitata ai titoli di credito High Yield e un rating medio minimo Investment Grade.
- Una rigorosa gestione dei rischi che integra criteri sia finanziari che extrafinanziari.
Per gli investitori alla ricerca di una soluzione relativamente prudente volta a cogliere le opportunità obbligazionarie dei mercati europei.
Gestione globale con copertura del rischio di cambio
- Una soluzione di asset allocation obbligazionaria che combina l’analisi top-down con la selezione bottom-up.
- Una gestione dinamica della duration modificata (che può variare da -3 a +8) per beneficiare dei rialzi e dei ribassi dei tassi di interesse.
- Una rigorosa gestione dei rischi che integra criteri sia finanziari che extrafinanziari.
Per gli investitori alla ricerca di una soluzione di asset allocation volta a sovraperformare i mercati obbligazionari coprendo allo stesso tempo il rischio di cambio.
Gestione macroeconomica globale
- Un universo di investimento globale per individuare e trarre vantaggio dalle tendenze macroeconomiche globali.
- Molteplici driver di performance (obbligazioni, credito e valute) e un ampio intervallo di duration modificata (da -4 a +10).
- Una rigorosa gestione dei rischi che integra criteri sia finanziari che extrafinanziari.
Per gli investitori alla ricerca di un approccio macroeconomico globale e flessibile volto a trarre vantaggio dai molteplici driver di performance offerti dai mercati obbligazionari.
Gestione creditizia
Fondo di credito flessibile
- Accesso all’intero universo del credito per una flessibilità massima.
- Ricerca del profilo rendimento-rischio ottimale sull’intero ciclo del credito.
- Una rigorosa selezione dei titoli: le opportunità vagliate sono oggetto di un’analisi approfondita.
Per gli investitori che ricercano un portafoglio dinamico e una soluzione versatile per affrontare la volatilità dei mercati del credito.
Fondo di credito a scadenza
- Un obiettivo di performance predefinita e una data di scadenza prestabilita1.
- Un processo basato su convinzioni per costruire un portafoglio diversificato di titoli di credito, con rating medio Investment Grade.
- Rischi decrescenti nel tempo e gestiti rigorosamente.
Per gli investitori che ricercano rendimenti interessanti nei mercati del credito con una strategia che combina visibilità e diversificazione.
(1) Consultare il prospetto del Fondo per ulteriori informazioni sull’obiettivo di gestione. Non costituisce in alcun caso una promessa di rendimento o di performance del Fondo. Il Fondo presenta un rischio di perdita del capitale.
- Un obiettivo di performance predefinita e una data di scadenza prestabilita1.
- Un processo basato su convinzioni per costruire un portafoglio diversificato di titoli di credito, con rating medio Investment Grade.
- Rischi decrescenti nel tempo e gestiti rigorosamente.
Per gli investitori che ricercano rendimenti interessanti nei mercati del credito con una strategia che combina visibilità e diversificazione.
(1) Consultare il prospetto del Fondo per ulteriori informazioni sull’obiettivo di gestione. Non costituisce in alcun caso una promessa di rendimento o di performance del Fondo. Il Fondo presenta un rischio di perdita del capitale.
- Opzione di rimborso anticipato se il Fondo raggiunge o supera una performance ritenuta adeguata1.
- Un processo basato su convinzioni per costruire un portafoglio diversificato di titoli di credito.
- Rischi decrescenti nel tempo e gestiti con disciplina.
Per gli investitori che ricercano rendimenti interessanti nei mercati del credito con una strategia che combina visibilità e diversificazione.
(1) Consultare il prospetto del Fondo per ulteriori informazioni sull’obiettivo di gestione. Non costituisce in alcun caso una promessa di rendimento o di performance del Fondo. Il Fondo presenta un rischio di perdita del capitale.
Gestione del debito emergente
- Accesso a molteplici driver di performance obbligazionaria nei mercati emergenti.
- Una filosofia basata sulle convinzioni e decorrelata dall’indice per individuare le opportunità più interessanti sui mercati emergenti.
- Un processo di investimento che combina analisi top-down, bottom-up e ESG (criteri ambientali, sociali e di governance).
Per gli investitori alla ricerca di rendimenti più elevati beneficiando del potenziale dei mercati obbligazionari emergenti con una gestione del rischio adatta a questo universo.
Il nostro approccio all’investimento sostenibile in ambito obbligazionario
I titoli sovrani rappresentano una parte consistente dell’asset allocation di Carmignac. Per noi è quindi fondamentale integrare i criteri ambientali, sociali e di governance (ESG) nell’analisi di questi titoli. Per essere più incisivi, abbiamo scelto di creare i nostri modelli interni di analisi:
- Un modello “Global” del rischio ESG sovrano, che valuta i rischi ESG che devono affrontare i paesi sviluppati ed emergenti;
- Un modello “Impact”, focalizzato sui mercati emergenti per individuare le traiettorie ESG positive.
UN KNOW-HOW ULTRATRENTENNALE
I nostri Fondi beneficiano delle competenze globali del team e delle conoscenze complementari di ognuno dei suoi componenti in tutti i segmenti dell'universo obbligazionario. Gestori e analisti lavorano in stretta collaborazione per strutturare una asset allocation ottimale, sempre in linea con il profilo rischio/rendimento del singolo portafoglio.
RISORSE – EDUCAZIONE FINANZIARIA
Il ritorno in auge dei fondi obbligazionari a scadenza
Le obbligazioni spiegate in pochi minuti
Il momento del credito è passato?
LE NOSTRE ALTRE GAMME DI FONDI
STRATEGIE AZIONARIE
STRATEGIE DIVERSIFICATE
STRATEGIE ALTERNATIVE
Carmignac Sécurité AW EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 2 anni
- Livello di rischio*
- 2/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Principali rischi del Fondo
Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 3 anni
- Livello di rischio*
- 2/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Principali rischi del Fondo
Carmignac Portfolio Global Bond A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 3 anni
- Livello di rischio*
- 2/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Principali rischi del Fondo
Carmignac Portfolio Credit A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 3 anni
- Livello di rischio*
- 2/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 6
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Principali rischi del Fondo
Carmignac Credit 2031 A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- Dalla data di lancio alla data di scadenza, ossia il 31 ottobre 2031.
- Livello di rischio*
- 2/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Principali rischi del Fondo
Carmignac Credit 2029 A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 5 anni
- Livello di rischio*
- 2/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Principali rischi del Fondo
Carmignac Credit 2027 A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 5 anni
- Livello di rischio*
- 2/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Principali rischi del Fondo
Carmignac Portfolio EM Debt A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 3 anni
- Livello di rischio*
- 3/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it.
Principali rischi del Fondo
Il presente documento non può essere riprodotto, totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della società di gestione. Non si tratta né di un'offerta di sottoscrizione né di una consulenza d'investimento. Le informazioni contenute nel presente documento possono essere incomplete e potrebbero subire modifiche in qualsiasi momento senza preavviso. La Società di gestione può interrompere la promozione nel Suo paese in qualsiasi momento. Gli investitori possono accedere a un riepilogo dei loro diritti in italiano ai seguenti link (paragrafo 6 “Sintesi dei diritti degli investitori): https://www.carmignac.it/it_IT/article-page/informazioni-sulla-regolamentazione-1762. Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: "Articolo 8": fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, "Articolo 9" che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o "Articolo 6" che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del fondo oppure delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo: https://www.carmignac.it/it_IT/investimento-sostenibile/in-sintesi. La decisione di investire in detto fondo dovrebbe tenere conto di tutti i suoi obiettivi e le sue caratteristiche descritte nel relativo prospetto. Il riferimento a una classifica o a un prezzo non pregiudica le future classifiche o prezzi di questi OIC o della società di gestione. Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. I Fondi sono fondi comuni di investimento disciplinati dalla legge francese (FCP) conformi alla Direttiva UCITS. Carmignac Portfolio fa riferimento ai comparti Carmignac Portfolio SICAV, una società di investimento di diritto lussemburghese e conforme alla Direttiva UCITS. Alcuni soggetti o paesi potrebbero subire restrizioni di accesso ai Fondi. I Fondi non possono essere offerti o venduti, in maniera diretta o indiretta, a beneficio o per conto di una “U.S. Person” secondo la definizione della normativa americana “Regulation S” e/o FATCA. L’investimento nei Fondi potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale. I rischi e le spese sono descritti nel KID (documento contenente le informazioni chiave). I prospetti, il KID e i rapporti di gestione annui del Fondo sono disponibili sul sito www.carmignac.it e su semplice richiesta presso la Società di Gestione. Prima dell‘adesione leggere il prospetto.