Strategie diversificate
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Mercati europeiArticolo 8Disponibile per i pacComparti
LU1744628287
Un Fondo europeo adatto a tutti i contesti di mercato
- Ricerchiamo il modo migliore di investire in società innovative e di qualità, in tutti i paesi, settori e asset class.
- Una gestione dinamica e flessibile per reagire tempestivamente ai movimenti di mercato.
- Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni37.8 %
Altro
34.3 %
Azioni27.9 %
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 40.5 %
-
+ 10.0 %
+ 13.8 %
+ 3.6 %
Al 04/12/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
140.51 €
Patrimonio Gestito del Fondo
492 M €
Esposizione Azionaria Netta31/10/2025
41.9 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2025
Ultimo aggiornamento: 4 dic 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Carmignac Portfolio Patrimoine Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 28 nov 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Commento sulla performance
- Il fondo ha chiuso il mese invariato, sottoperformando il proprio indicatore di riferimento.
- La nostra selezione di titoli europei di alta qualità è stata il principale detrattore, con nomi legati all’IA come Schneider, SAP e Prysmian in ritardo.
- Le nostre posizioni in future sui settori azionari europei, in particolare Staples e Utilities, hanno offerto una buona performance, così come l’oro, che ha proseguito il suo forte trend rialzista.
- Sul fronte dei tassi, le nostre posizioni lunghe sui rendimenti europei e corte sui rendimenti statunitensi a scadenze intermedie non hanno dato risultati positivi.
- Le coperture sui rischi degli attivi, principalmente tramite CDS, hanno inoltre pesato sulla performance in seguito al restringimento dell’indice Xover durante il mese.
Prospettive e strategia d’investimento
- La nostra ripartizione per Asset Class complessiva rimane sostanzialmente invariata, poiché le nostre convinzioni macroeconomiche sono immutate.
- A seguito del recente calo dei titoli tecnologici, abbiamo leggermente aumentato la nostra esposizione alle azioni attraverso i futures IBEX.
- Nel corso del mese abbiamo anche ricostituito la nostra posizione in oro, dopo averne ridotto tatticamente l'esposizione nelle ultime settimane.
- Continuiamo a individuare opportunità interessanti in società di alta qualità, in particolare nell'ambito di temi strutturali quali l'elettrificazione e la reindustrializzazione.
- Continuiamo a preferire le coperture di credito (Xover) per mitigare la nostra esposizione agli asset rischiosi, dato lo spazio limitato per un'ulteriore compressione degli spreads rispetto ai livelli attuali.
- Sul fronte dei tassi, manteniamo una posizione relativamente bassa in termini di duration (circa 1).
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 4 dic 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Fino al 31 dicembre 2021 l'indice di riferimento era composto per il 50% dallo STOXX Europe 600 e per il 50% dal BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
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Fonte: Carmignac al 07/12/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per classe di attività
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2025| Obbligazioni | 37.8 % |
| Strumenti monetari | 29.2 % |
| Azioni | 27.9 % |
| Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati | 5.1 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2025Peso dell'Investimento Azionario
27.9 %
Esposizione Azionaria Netta41.9 %
Active Share90.5 %
Duration modificata0.7
Yield to Maturity3.1 %
Rating Medio
A
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Cerchiamo i driver di performance tra le asset class, i settori e i Paesi europei con l'obiettivo di fornire un portafoglio resiliente, in grado di adattarsi rapidamente ai movimenti di mercato più impegnativi.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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