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35 anni sulla scena azionaria internazionale e un lungo avvenire davanti a noi

Data di pubblicazione
28 ottobre 2024
Tempo di lettura
1 minuto/i di lettura

La nostra soluzione azionaria globale di punta, Carmignac Investissement, compie 35 anni. Il Fondo ha superato brillantemente la prova del tempo dimostrandosi in grado, anno dopo anno, di offrire una soluzione dinamica agli investitori con un orizzonte di investimento di lungo termine e un sano appetito per il rischio. Carmignac Investissement si è evoluto nel tempo per tenere fede al mandato e preservare la sua natura intrinseca: un Fondo visionario e decorrelato dagli indici, pronto a capitalizzare sulle società più fiorenti e le tendenze di mercato più promettenti.

Un fondo consolidato che si conferma una soluzione di Investimento Attrattiva oggi come ieri

9,6% DI PERFORMANCE ANNUALIZZATA DALLA COSTITUZIONE

E una performance media superiore alla categoria1 su 1, 3 e 5 anni. Il Fondo ha generato una performance cumulativa del 2.574% vs 695% dell’indice di riferimento2 dalla costituzione nel 1989.

UN NUOVO GESTORE DI TALENTO

Kristofer Barrett è diventato gestore del Fondo ad aprile 2024. Il suo impressionante track record e la lunga esperienza dei mercati offrono un prezioso contributo alla strategia.

UN APPROCCIO DI INVESTIMENTO UNICO

Il Fondo ricerca società a livello internazionale che presentano un profilo di crescita a lungo termine, incentrato sull’innovazione, la tecnologia e una “selling proposition” unica, sempre in un’ottica di redditività.

1Categoria Morningstar: Global Large-Cap Growth Equity.
2Indice di riferimento: MSCI ACWI (USD) (dividendi netti reinvestiti). Costituzione del Fondo: 26/01/1989. Le performance passate non sono necessariamente indicative dei risultati futuri. Le performance si intendono al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso spettanti al distributore).

Quali sono le caratteristiche esclusive di Carmignac Investissement?

Carmignac Investissement trae pienamente vantaggio dalla sua natura di Fondo decorrelato in termini settoriali, geografici e di stile di investimento. Anche se tra le prime dieci posizioni annovera alcune delle società più di successo degli ultimi anni, quasi la metà dei titoli in portafoglio è scarsamente (o per niente) rappresentata negli indici di mercato come MSCI World.

La capacità di operare ‘fuori dai sentieri battuti’ si riflette anche nell’esposizione alle small e mid cap, che permette l’accesso a società innovative con fondamentali particolarmente solidi e valutazioni generalmente più interessanti delle large cap. L’esposizione alle piccole e medie capitalizzazioni rappresenta inoltre un’eccellente opportunità di diversificazione del portafoglio.
Infine, anche l’esposizione significativa ai mercati emergenti, in particolare a Taiwan e Corea e al solido settore dei semiconduttori, è un’altra differenza sostanziale rispetto all’indice di riferimento, MSCI ACWI.

Nel quadro della nostra ricerca globale di società che presentano un profilo di crescita a lungo termine, analizziamo scrupolosamente l’intera catena del valore, per individuare le società capaci di massimizzare il valore in ogni fase. Valutiamo la posizione di ogni società all’interno della catena di valore, analizziamo l’esistenza di un vantaggio competitivo, il ricorso alla tecnologia e il business model di ciascuna. Privilegiamo le società innovative con un management forte che offrono prodotti essenziali.

In quali settori ravvisiamo il potenziale maggiore? La tecnologia si conferma la principale esposizione settoriale del Fondo, con molte società lungo la catena del valore che risultano beneficiarie principali della digitalizzazione. Abbiamo anche un’esposizione significativa al settore dell’healthcare, sia a società innovative con una crescita elevata sia a società con un business model a visibilità elevata e una crescita più modesta, che svolgono un ruolo essenziale in una catena del valore complessa.

La nostra lunga esperienza in tutti i settori e le aree geografiche ci consente di individuare i trend di crescita a lungo termine su scala globale. Avere una visione di lungo termine è parte integrante del DNA del Fondo, che si prefigge di andare oltre i trend di breve termine del mercato. Investiamo nei mercati emergenti sin dalla costituzione del Fondo, nel 1989, all’epoca una caratteristica molto rara per un fondo azionario globale. Inoltre siamo in grado di anticipare i supercicli delle commodity e della tecnologia, per citarne solo alcuni. La strategia è rimasta coerente con la filosofia del fondo sin dalla costituzione, ma è sempre alla ricerca di nuovi modi per rafforzare la capacità di realizzare gli obiettivi. In quest’ottica, il team di investimento è stato potenziato nel tempo per creare un team di esperti solido e coeso, specializzato nei diversi settori e aree geografiche, che ci permette di avere una visione a tutto tondo dei mercati azionari internazionali e del loro potenziale.

La strategia in breve

Kristofer Barrett, gestore di Carmignac Investissement, illustra le caratteristiche e i vantaggi principali del Fondo

Investire con un piano di versamenti programmati

Puoi investire in Carmignac Investissement anche attraverso un piano di versamenti programmati di lungo termine.
Se avessi investito 250 euro al mese nel Fondo dal 1989, che capitale avresti accumulato fino a oggi?

107250€
capitale totale investito dal 1989
641625€
plusvalenza totale dal 1989
748875€
capitale totale accumulato dal 1989

Le performance passate non sono necessariamente indicative dei risultati futuri.
Dati al 30/09/2024. L’esempio costituisce una simulazione per un investimento di € 250 al mese per 35 anni nel Fondo Carmignac Investissement, quota A EUR Acc, senza prelievi o riscatti nel periodo in questione. I risultati sono riportati esclusivamente ai fini di illustrare i meccanismi dell’investimento nel periodo di investimento. Non tengono conto dell’effetto dell’inflazione che può comportare una riduzione del valore degli asset del portafoglio. L’andamento del valore dell’investimento può variare al rialzo o al ribasso rispetto al risultato illustrato. L’investimento nei Fondi Carmignac comporta un rischio di perdita di capitale. Non si tratta né di un’offerta di sottoscrizione né di una consulenza d’investimento.

Carmignac Investissement

Un Fondo orientato a un mondo in trasformazione
Visita la pagina del Fondo

Carmignac Investissement A EUR Acc

ISIN: FR0010148981
Periodo minimo di investimento consigliato
5 anni
Livello di rischio*
4/7
Classificazione SFDR**
Articolo 8

*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.

Principali rischi del Fondo

Azionario: Le variazioni del prezzo delle azioni, la cui portata dipende da fattori economici esterni, dal volume dei titoli scambiati e dal livello di capitalizzazione delle società, possono incidere sulla performance del Fondo.
Cambio: Il rischio di cambio è connesso all'esposizione, mediante investimenti diretti ovvero utilizzando strumenti finanziari derivati, a una valuta diversa da quella di valorizzazione del Fondo.
Gestione Discrezionale: Le previsioni sull'andamento dei mercati finanziari formulate dalla società di gestione esercitano un impatto diretto sulla performance del Fondo, che dipende dai titoli selezionati
L’investimento nel Fondo può comportare un rischio di perdita di capitale. Per consultare l’elenco completo dei rischi, fare riferimento al prospetto e al KID del Fondo.

Costi

ISIN: FR0010148981
Costi di ingresso
4,00% dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
Costi di uscita
Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto.
Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio
1,80% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
Commissioni di performance
20,00% max. della sovraperformance in caso di performance superiore a quella dell'indice di riferimento da inizio esercizio, a condizione che non si debba ancora recuperare la sottoperformance passata. L'importo effettivo varierà a seconda dell'andamento dell'investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra comprende la media degli ultimi 5 anni, o dalla creazione del prodotto se questo ha meno di 5 anni.
Costi di transazione
0,35% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.

Performance

ISIN: FR0010148981
Carmignac Investissement+19,9+17,4+25,0+18,9−18,3+4,0+33,7+24,7−14,2+4,8
Indice di riferimento+17,0+7,9+25,3+18,1−13,0+27,5+6,7+28,9−4,8+8,9
Carmignac Investissement+24,5%+9,8%+10,6%
Indice di riferimento+20,1%+10,9%+12,2%

Fonte: Carmignac al 30 ott 2026.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.

Indice di riferimento: MSCI AC World NR index

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Comunicazione di marketing. Si prega di consultare il KID/prospetto prima di prendere una decisione finale di investimento.

Il presente documento non può essere riprodotto, totalmente o parzialmente, senza la previa autorizzazione della Società di gestione. Il presente documento non costituisce né un’offerta di sottoscrizione né una consulenza di investimento. Esso non intende fornire consulenza fiscale, giuridica o contabile e non deve essere utilizzato in tal senso. Il presente documento viene fornito unicamente a scopo informativo e promozionale e non deve essere utilizzato per valutare la convenienza di un investimento in titoli o partecipazioni in esso illustrati né per qualsivoglia altra finalità. Le informazioni contenute nel presente documento possono essere parziali e possono essere modificate senza preavviso. Esse sono aggiornate alle data di redazione del presente documento e sono tratte da fonti proprietarie e non proprietarie ritenute affidabili da Carmignac. Non sono necessariamente esaustive o accurate. Di conseguenza, Carmignac, i suoi dirigenti, dipendenti o agenti non ne garantiscono l’accuratezza o l’affidabilità e declinano ogni responsabilità in caso di errori e omissioni .

Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore) e al lordo degli oneri fiscali. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa di oscillazioni valutarie per le quote senza copertura valutaria.

La decisione di investire in detto fondo dovrebbe tenere conto di tutti i suoi obiettivi e le sue caratteristiche descritte nel relativo prospetto. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. L’orizzonte di investimento raccomandato si intende come periodo minimo e non è una raccomandazione a vendere allo scadere di tale periodo.

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Carmignac Investissement è un fondo comune di investimento disciplinato dalla legge francese (FCP) conforme alla Direttiva UCITS. La Società di gestione può interrompere la promozione nel Suo paese in qualsiasi momento.