Perché anche tu dovresti investire nel private equity e aggiungerlo al tuo portafoglio: Te lo illustriamo in 5 grafici

La maggior parte degli investitori detiene solitamente una combinazione di azioni e obbligazioni quotate in borsa. Al fine di migliorare i profili di rischio/rendimento e aumentare la diversificazione, è essenziale esplorare approcci alternativi che vadano oltre la tradizionale allocazione del portafoglio. Gli investitori istituzionali più esperti riconoscono sempre più il ruolo fondamentale che il private equity svolge nei loro portafogli, sfruttando un vasto universo di società per catturare un valore sostanziale a lungo termine.

Tali investitori, tra cui fondi sovrani come la Government Investment Corporation (GIC) e Temasek Holdings di Singapore, nonché fondi pensione pubblici come il Canadian Plan Investment Board (CPPIB), sono stati forti sostenitori del private equity e fanno parte del più grande gruppo di investitori in questa asset class a livello globale¹.

Nonostante questo successo istituzionale, il private equity rimane in gran parte inaccessibile alla maggior parte degli investitori individuali. L'innovazione in questo settore e il crescente interesse stanno iniziando a colmare questa lacuna, con nuove strutture evergreen che migliorano l'accessibilità; il private equity è sempre più riconosciuto come un'opportunità di investimento valida per un gruppo più ampio di investitori.

Il numero di società private continua a crescere rapidamente, trainato da una forte attività imprenditoriale e dalla tendenza delle aziende a rimanere private più a lungo. Di conseguenza, le società private dominano ora l'universo degli investimenti, poiché l'età media delle aziende prima della quotazione in borsa ha registrato un aumento significativo, da 4,5 anni nel 1999 a oltre 12 anni nel 2020². Questa tendenza ha notevolmente ampliato il pool di società private investibili, con il 96% delle aziende globali che oggi rimane privato.

Il private equity offre agli investitori l'accesso a un insieme distinto e complementare di esposizioni settoriali rispetto alle azioni quotate in borsa. Mentre i mercati pubblici tendono ad essere dominati da grandi società consolidate concentrate in settori quali tecnologia, sanità e finanza, il private equity si concentra spesso su settori e profili aziendali diversi. Ad esempio, i portafogli di private equity offrono spesso esposizioni più equilibrate a settori quali l'industria, i servizi alle imprese e il commercio al dettaglio, che sono meno rappresentati negli indici pubblici. Questa esposizione settoriale complementare consente agli investitori di cogliere uno spettro più ampio di attività economiche e innovazione, favorendo così la creazione di valore a lungo termine.

Il private equity ha costantemente generato rendimenti elevati nel lungo termine sia sui mercati statunitensi che su quelli europei, grazie al suo approccio di gestione attiva, agli orizzonti di investimento estesi e alla capacità di creare valore attraverso miglioramenti strategici e operativi. Gli investitori beneficiano inoltre di un premio di illiquidità, ovvero una remunerazione aggiuntiva per l'impegno di capitale a lungo termine e l'accettazione di una minore liquidità rispetto ai mercati quotati. Se integrato con attenzione nei portafogli, il private equity può quindi migliorare i rendimenti complessivi e la diversificazione, consentendo agli investitori di cogliere sia la creazione di valore operativo che il premio di illiquidità, integrando al contempo gli investimenti nei mercati quotati.

Concentrandosi su operazioni di buyout nei mercati sviluppati, Carmignac Private Evergreen è una delle poche soluzioni all-in-one dedicate esclusivamente al private equity, che offre flessibilità e controllo grazie alla sua struttura evergreen. Adatto alle esigenze degli investitori professionali individuali, il Fondo è ben posizionato per offrire un'esposizione complementare a un portafoglio tradizionale.

Grazie alla nostra focalizzazione primaria sulle transazioni secondarie, abbiamo già ottenuto un'esposizione diversificata ad asset privati di qualità, di cui è possibile avere visibilità sin da oggi: