Strategie Private Assets
Carmignac Private Evergreen
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseArticolo 8Comparti
LU2799473124
Accesso privilegiato a opportunità diversificate di private equity
- Un Fondo aperto semiliquido dedicato agli investitori professionali, che offre flessibilità, liquidità ed efficienza, interamente investito dal Giorno 1.
- Partnership strategica con primario operatore di private equity, per beneficiare di coinvestimenti altamente selezionati.
- Investimenti significativi mediante il patrimonio di Carmignac per accedere a opportunità a condizioni negoziate nel più completo allineamento di interessi.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
1
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7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 36,5 %
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+ 9,1 %
Al 31/07/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
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+ 24,8 %
+ 5,1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
136,52 €
Patrimonio Gestito del Fondo
159 M €
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
Carmignac Private Evergreen si riferisce al comparto Private Evergreen della SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI, registrata presso l'RCS del Lussemburgo con il numero B285278.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Carmignac si è sempre impegnata a garantire ai suoi partner l'accesso a strategie di investimento sofisticate per i loro clienti. In questo contesto, il Private Equity è un'evoluzione naturale e abbiamo sfruttato l'esperienza di Carmignac per offrire una soluzione di investimento di qualità.
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Carmignac Private Evergreen performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2026Gestori del fondo
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Commento sulla performance
- Nel luglio 2026, Carmignac Private Evergreen ha registrato una performance negativa, riconducibile principalmente a SpaceX. Dopo l'IPO completata con successo il mese precedente, il titolo ha perso il 37% a luglio, incidendo in misura significativa sulla performance del portafoglio. Tuttavia, la decisione di coprire una quota rilevante dell'esposizione ha contribuito ad attenuare l'impatto della flessione. Anche il deprezzamento del dollaro statunitense ha penalizzato la performance assoluta nel mese. Tra le altre posizioni in portafoglio, Riva e Michigan hanno effettuato distribuzioni nel corso del mese, contribuendo positivamente ai flussi di cassa.
- Attualmente il portafoglio offre esposizione a oltre 1.000 società ed è ampiamente diversificato per settori, aree geografiche e vintage, pur mantenendo un orientamento verso i mercati sviluppati e le operazioni di buyout nel private equity. La componente liquida è prossima all'allocazione target, pari a circa il 15%, ed è gestita attivamente attraverso una selezione mirata di Fondi obbligazionari e creditizi Carmignac, senza commissioni aggiuntive. Dal lancio del Fondo, questa componente ha generato un rendimento netto annualizzato superiore al 4,5%.
Prospettive e strategia d’investimento
- Strategia d'investimento: Con il suo focus sulle operazioni secondarie, Carmignac Private Evergreen offre agli investitori una soluzione completa di private equity per costruire fin dal primo giorno un'esposizione diversificata a società di elevata qualità nel segmento buyout. L'allocazione target privilegia le operazioni secondarie attraverso co-investimenti a condizioni interessanti, affiancati da co-investimenti diretti finalizzati alla generazione di alpha. Gli investimenti primari potranno essere presi in considerazione in una fase più avanzata della vita del Fondo. Le operazioni secondarie offrono un profilo di rischio/rendimento interessante grazie alla possibilità di negoziare sconti e pagamenti differiti, oltre a vantaggi quali un effetto J-curve più contenuto e un minor rischio di blind pool. Si tratta di un'asset class con una bassa correlazione sia rispetto alle strategie dei mercati quotati sia rispetto alle altre strategie dei mercati privati, a conferma della complementarità tra strategie sui mercati quotati e privati all'interno di un portafoglio d'investimento.
- Prospettive: è stata approvata un'operazione secondaria LP-led diversificata, composta principalmente da società europee blue chip, mentre due co-investimenti diretti sono in fase avanzata di valutazione. Le prospettive per gli investimenti secondari nel private equity a livello globale restano favorevoli per il 2026, sostenute da un'offerta crescente di opportunità alimentata dalla domanda di liquidità, dal riequilibrio dei portafogli e dalla volontà di realizzare le plusvalenze. Sebbene il pricing resti competitivo, il mercato secondario continua a favorire gli acquirenti e a offrire punti d'ingresso interessanti.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 10 ago 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 11/08/2026
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