Strategie Private Assets
Carmignac Private Evergreen
Comparti
LU2799473124
Indicatore di Rischio
6 / 7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
Dal 15/05/2024
Al 30/06/2026
+ 39,2 %
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+ 11,8 %
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
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+ 24,8 %
+ 5,1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
139,2 €
Patrimonio Gestito del Fondo
162 M €
Classificazione SFDR
Articolo 8
Panoramica delle prestazioni
Scoprite la performance storica, la volatilità e tutte le misure di rendimento che vi permetteranno di valutare la performance passata del Fondo.
Carmignac Private Evergreen performance del fondo
Andamento del fondo e dell'indice (%) (base 100 - al netto delle commissioni)
Ultimo aggiornamento: 10 lug 2026Rendimenti per Anno Civile (in %)
Performance Calcolate per Anno Civile (in %)
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026- Carmignac Private Evergreen - A EUR ACC
| Carmignac Private Evergreen A EUR ACC | +6,1% | +2,6% | +2,7% | +11,8% | - | - | - |
| Media della categoria | - | - | - | - | - | - | - |
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 30/06/2026.
Commenti del team di investimento
Leggete l'analisi del team di gestione qui di seguito.
Carmignac Private Evergreen Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026Il team di investimento
Edouard BOSCHER
Head of Private Equity
Megan Noelle CHEW
Portfolio Manager
Alexis DE CHEZELLES
Portfolio Manager
Commento sulla performance
- Nel mese di giugno 2026, il valore patrimoniale netto (NAV) di Carmignac Private Evergreen (classe EUR I) ha registrato una performance del +2,8%, trainata principalmente dalla rivalutazione positiva di SpaceX a seguito della sua quotazione in Borsa del 12 giugno. Si tratta di un risultato eccellente per il Fondo, superiore alle attese, con un rendimento netto dell'operazione pari a 3,7 volte l'investimento iniziale effettuato dal Fondo nel 2024. Tra gli altri sviluppi positivi si segnalano il closing dell'impegno di investimento primario tardivo nel Fondo Apis Global Growth Fund III, un Fondo di Private Equity mid-market specializzato nel settore fintech con focus sull'Europa, nonché la distribuzione di dividendi da Ahead, un co-investimento diretto in una società di consulenza IT focalizzata sul mercato statunitense.
- Oggi il portafoglio offre un'esposizione a oltre 1.000 società ed è altamente diversificato per settori, aree geografiche e annate di investimento (vintage), mantenendo al contempo un focus sui mercati sviluppati e sulle operazioni di buyout nel Private Equity. La componente liquida del portafoglio è prossima all'allocazione obiettivo di circa il 15%, è gestita attivamente ed è investita in una selezione di Fondi obbligazionari e del credito di Carmignac senza applicazione di commissioni, avendo generato un rendimento netto annualizzato superiore al 4,5% dal lancio del Fondo.
Prospettive e strategia d’investimento
- Strategia d'investimento: Con un focus sulle operazioni di mercato secondario, Carmignac Private Evergreen consente di offrire agli investitori una soluzione di Private Equity "one-stop-shop", permettendo di costruire fin dal primo giorno un'esposizione diversificata a società di buyout di elevata qualità. L'allocazione target prevede una forte esposizione alle operazioni sul mercato secondario, attraverso co-investimenti caratterizzati da condizioni vantaggiose, combinata con co-investimenti diretti finalizzati alla generazione di alpha. Gli investimenti primari saranno presi in considerazione in una fase successiva del ciclo di vita del Fondo. Le operazioni sul mercato secondario offrono un interessante profilo rischio/rendimento grazie alla possibilità di negoziare sconti e pagamenti differiti, oltre a numerosi vantaggi quali una riduzione dell'effetto J-curve e del rischio di blind pool. Si tratta inoltre di un'asset class con una bassa correlazione sia con i mercati quotati sia con le altre strategie dei mercati privati, a conferma della complementarità tra strategie pubbliche e private all'interno di un portafoglio d'investimento.
- Outlook: Guardando ai prossimi mesi, è stata approvata un'operazione diversificata sul mercato secondario LP-led, composta prevalentemente da società europee di elevata qualità (blue chip), con closing previsto nel mese di luglio. Le prospettive per gli investimenti nel mercato secondario del Private Equity a livello globale nel 2026 rimangono favorevoli, sostenute da una crescente offerta di opportunità alimentata dalla domanda di liquidità, dal riequilibrio dei portafogli e dalla volontà degli investitori di cristallizzare i guadagni. Sebbene i livelli di prezzo rimangano competitivi, il mercato secondario continua a favorire gli acquirenti e a offrire interessanti punti di ingresso.
Scenari di performance
Le cifre riportate comprendono tutti i costi del prodotto in quanto tale, ma possono non comprendere tutti i costi da voi pagati al consulente o al distributore. Le cifre non tengono conto della vostra situazione fiscale personale, che può incidere anch'essa sull'importo del rimborso. Il possibile rimborso dipenderà dall'andamento futuro dei mercati, che è incerto e non può essere previsto con esattezza. Lo scenario sfavorevole, lo scenario moderato e lo scenario favorevole riportati sono illustrazioni basate sulla performance peggiore, la performance media e la performance migliore del prodotto negli ultimi 10 anni. Nel futuro i mercati potrebbero avere un andamento molto diverso. Questa tabella mostra gli importi dei possibili rimborsi nei prossimi 5 anni, in scenari diversi, ipotizzando un investimento di 10 000 €.
Scenari di performance
Ultimo aggiornamento: Mag 2026Scenari
In caso di uscita dopo 1 anno
In caso di uscita dopo 5 anni
Stress
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
6.870 €
−31,34%
5.460 €
−11,40%
Sfavorevole
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
8.890 €
−11,06%
11.980 €
+3,67%
Moderato
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
9.780 €
−2,20%
16.220 €
+10,16%
Favorevole
Possibile rimborso al netto dei costi
Rendimento medio per ciascun anno
12.760 €
+27,57%
18.370 €
+12,93%
Lo scenario sfavorevole si è verificato per un investimento tra il giorno 02/2025 e 05/2026.
Lo scenario moderato si è verificato per un investimento tra il giorno 11/2016 e il giorno 11/2021.
The favorable scenario occurred for an investment between 03/2020 and 03/2025.
Fonte: Carmignac al 31 mag 2026.
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