Comparti
FR0010148981
Un Fondo orientato a un mondo in trasformazione
- Un approccio unconstrained in termini di settori, regioni o stili di investimento.
- Selezione dei titoli basata su aziende eccellenti, sottovalutate e con un potenziale a lungo termine.
- Concentrarsi su un profilo di crescita secolare guidato dall'innovazione, dalla tecnologia e da un'unica proposta di vendita.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni98 %
Altro
2 %
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 3075.6 %
+ 122.3 %
+ 64.4 %
+ 66.8 %
+ 18.7 %
Al 25/09/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
+ 1.3 %
+ 2.1 %
+ 4.8 %
- 14.2 %
+ 24.7 %
+ 33.7 %
+ 4.0 %
- 18.3 %
+ 18.9 %
+ 25.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
2420.45 €
Patrimonio Gestito del Fondo
4 269 M €
Esposizione Azionaria Netta29/08/2025
97.2 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025
Ultimo aggiornamento: 25 set 2025
Carmignac Investissement performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025Gestori del fondo
Commento sulla performance
- Ad agosto, la nostra strategia ha registrato una performance leggermente negativa, mentre il suo indicatore di riferimento ha segnato un guadagno moderato.
- Il nostro portafoglio di titoli tecnologici legati all’intelligenza artificiale (TSMC, Nvidia, SK Hynix) ha pesato sulla performance del fondo dopo un avvio d’anno molto positivo.
- Alphabet è emersa come il principale contributore positivo, sostenuta da risultati molto solidi del secondo trimestre 2025, trainati sia dalla crescente integrazione dell’AI nelle sue attività, sia dal continuo sviluppo del segmento cloud.
- Al contrario, la nostra selezione di titoli finanziari (Tradeweb, ICE) così come le partecipazioni nel settore Healthcare (Vertex, Lantheus, McKesson) hanno penalizzato la performance, nonostante il modesto rimbalzo di Novo Nordisk.
Prospettive e strategia d’investimento
- Il contesto di rischio rimane favorevole: condizioni finanziarie accomodanti, forte attività di buyback, attenuazione dei rischi legati ai dazi e flussi retail sostenuti.
- Prospettive di capex legato all’AI: gli investimenti degli hyperscaler sono previsti in crescita del +49% nel 2025 e del +18% nel 2026, fornendo un forte vento a favore per il mercato.
- Valutazioni: i livelli storicamente elevati sollevano preoccupazioni circa un’eccessiva “frothiness” del mercato e aumentano la vulnerabilità a tassi (reali) più alti.
- I nostri principali temi di investimento sono i seguenti:
-Intelligenza Artificiale: la domanda sta accelerando da parte degli hyperscaler e dei governi all’inizio del ciclo di innovazione, mentre l’offerta rimane limitata. La nostra esposizione è diversificata tra elettronica e semiconduttori e applicazioni AI in Asia e negli Stati Uniti.
-Industrials: ci concentriamo su società che beneficiano di trend strutturali come elettrificazione, reindustrializzazione e aerospazio, con una preferenza per l’esposizione europea sostenuta dallo stimolo fiscale tedesco.
-Financials: stiamo aumentando l’allocazione verso nomi di qualità (S&P Global, Mastercard, Tradeweb), mantenendo al contempo un’esposizione selettiva a banche dei mercati emergenti (Kotak Mahindra, Itaú Unibanco, Banorte).
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 25 set 2025Fonte: Carmignac al 28/09/2025
Carmignac Investissement Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025| America Settentrionale | 59.9 % |
| Asia | 23.0 % |
| Europa | 13.1 % |
| America Latina | 2.8 % |
| Asia Pacifico | 1.0 % |
| Europa dell'Est | 0.3 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025Peso dell'Investimento Azionario
98.0 %
Esposizione Azionaria Netta97.2 %
Numero di Azioni degli Emittenti
83
Active Share77.6 %
Per accedere alla versione settimanale
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
Fin dalla sua creazione nel 1989 da parte di Edouard Carmignac, la nostra strategia Investissement cerca di individuare le tendenze di lungo periodo in un mondo in continua evoluzione e di cogliere le opportunità del mercato azionario globale.
Recenti analisi
![[Background image] [CI] Blue sky and buildings](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/05/CI_WEB.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Azioni globali • 15 luglio 2025 • Inglese
Carmignac Investissement: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
3 minuto/i di lettura
Azioni globali • 14 aprile 2025 • Inglese
Carmignac Investissement: Letter from the Fund Manager
Vi è piaciuta la pagina del fondo?
Contesto di mercato