Strategie azionarie

Carmignac Portfolio Asia Discovery

Mercati emergentiArticolo 8
Comparti

LU0336083810

Sbloccare il potenziale non sfruttato dei mercati asiatici al di là della Cina:
  • Cogliere il potenziale di crescita dei mercati asiatici al di là della Cina, grazie a un rigoroso processo di investimento incentrato su società di qualità, con una redditività sostenibile.
  • Sfruttate l'esperienza di un team d'investimento esperto per sbloccare le opportunità nascoste attraverso un orientamento verso le piccole e medie imprese, un segmento spesso trascurato dagli analisti della ricerca e trascurato dagli investitori.
  • Ottenere l'accesso a un vasto universo e a un'ampia gamma di temi d'investimento, offrendo una diversificazione del portafoglio.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni97.4 %
Altro 2.6 %
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2025
Indicatore di Rischio

1

2

3

4

5

6

7

Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 106.4 %
+ 61.6 %
+ 46.9 %
+ 29.1 %
+ 7.7 %
Dal 14/12/2007
Al 14/08/2025
Rendimenti annuali : anno 2024
+ 3.0 %
+ 3.8 %
+ 17.9 %
- 8.9 %
+ 10.0 %
- 0.2 %
+ 25.5 %
- 22.4 %
+ 12.7 %
+ 29.6 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
2064.10 €
Patrimonio Gestito del Fondo
109 M €
Esposizione Azionaria Netta31/07/2025
97.4 %
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 14 ago 2025
Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).

Carmignac Portfolio Asia Discovery performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2025
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager

Contesto di mercato

  •   A luglio, i mercati azionari asiatici hanno registrato un andamento positivo, con buone performance delle borse sudcoreane e taiwanesi, mentre gli indici indiani sono stati penalizzati.- Sul fronte internazionale, gli Stati Uniti hanno imposto nuovi dazi: 50% sulle importazioni dal Brasile, 25% su quelle dall'India e un accordo tariffario del 15% con la Corea del Sud. Queste misure hanno influito sulle valute locali, in particolare sulla rupia indiana.
    
  • In Corea del Sud, i mercati hanno continuato a beneficiare di un contesto favorevole alla crescita degli indici, trainato dall'elezione di un nuovo presidente e da livelli tecnici considerati interessanti.
  • In India, il calo del mercato è stato attribuito agli elevati livelli di valutazione e alle continue incertezze commerciali con gli Stati Uniti.

Commento sulla performance

  • A luglio, il fondo ha registrato una performance positiva, sebbene inferiore all'indicatore di riferimento.- La nostra selezione di titoli taiwanesi, in particolare TSMC e Gold Circuit Electronics, ha contribuito positivamente alla performance. Tuttavia, l'indicatore di riferimento ha sovraperformato, beneficiando di un'esposizione geografica più ampia a Taiwan.
  • In Corea del Sud, nonostante il contributo positivo di Samsung Electronics e Soulbrain, la nostra sottopesata nella regione ha pesato sulla performance relativa.
  • Infine, la nostra esposizione all'India, attraverso Kotak Mahindra e Kfin Technologies, ha leggermente sottoperformato, in linea con le tendenze del mercato locale.

Prospettive e strategia d’investimento

  • L'Asia emergente rappresenta un universo d'investimento vasto e diversificato, che offre un terreno fertile per una selezione attiva dei titoli e beneficia di prospettive di crescita interessanti. Rimaniamo ottimisti sulle small e mid cap asiatiche, sostenute da indicatori macroeconomici incoraggianti, e privilegiamo le posizioni in questo segmento.- L'India rimane la nostra maggiore ponderazione geografica, offrendo un contesto particolarmente favorevole per individuare titoli con potenziale di crescita a lungo termine. Sebbene i mercati locali abbiano recentemente subito pressioni al ribasso a causa delle tensioni geopolitiche, la seconda metà dell'anno appare più promettente per gli asset indiani.
  • Manteniamo inoltre un'esposizione significativa ai titoli legati all'intelligenza artificiale, attraverso società a piccola e media capitalizzazione posizionate lungo la catena del valore dei semiconduttori a Taiwan e in Corea del Sud. Questo segmento dovrebbe beneficiare di un rinnovato slancio una volta che i mercati torneranno a un approccio più orientato ai fondamentali.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 14 ago 2025
Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 18/08/2025

Carmignac Portfolio Asia Discovery Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2025
Asia80.5 %
America Latina5.3 %
Medio Oriente5.2 %
Asia Pacifico3.2 %
Europa dell'Est2.0 %
Europa1.4 %
America Settentrionale1.4 %
Africa1.2 %
Visualizza i dettagli

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2025
Peso dell'Investimento Azionario 97.4 %
Esposizione Azionaria Netta97.4 %
Numero di Azioni degli Emittenti 115
Active Share79.9 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
L'elemento più critico quando si investe nell'Asia emergente è la conoscenza e la comprensione degli imprenditori e dei team di gestione ad alto potenziale. Carmignac dispone di una profonda esperienza locale e di relazioni che ha sfruttato nei suoi fondi.
[Management Team] [Author] Amol Gogate

Amol Gogate

Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo

Recenti analisi

Azioni emergenti1 luglio 2025Italiano

Trump 2.0: Make Emerging Markets great again

6 minuto/i di lettura
Continua a leggere
[Fund News] [Background image] [Green] Monthly dividends distribution
Other17 luglio 2023Italiano

Aggiornamento sugli investimenti sostenibili

8 minuto/i di lettura
Continua a leggere
Analisi di mercato29 gennaio 2021Italiano

Conferenza annuale: le nostre view di mercato e le principali strategie di investimento

1 minuto/i di lettura
Continua a leggere
Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.