Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Asia Discovery
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati emergentiArticolo 8Comparti
LU0336083810
Sbloccare il potenziale non sfruttato dei mercati asiatici al di là della Cina:
- Cogliere il potenziale di crescita dei mercati asiatici al di là della Cina, grazie a un rigoroso processo di investimento incentrato su società di qualità, con una redditività sostenibile.
- Sfruttate l'esperienza di un team d'investimento esperto per sbloccare le opportunità nascoste attraverso un orientamento verso le piccole e medie imprese, un segmento spesso trascurato dagli analisti della ricerca e trascurato dagli investitori.
- Ottenere l'accesso a un vasto universo e a un'ampia gamma di temi d'investimento, offrendo una diversificazione del portafoglio.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni99,3 %
Altro
0,7 %
Ultimo aggiornamento: 31 ago 2026
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 254,7 %
+ 151,3 %
+ 80,8 %
+ 115,4 %
+ 73,8 %
Al 07/09/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
+ 3,8 %
+ 17,9 %
- 8,9 %
+ 10,0 %
- 0,2 %
+ 25,5 %
- 22,4 %
+ 12,7 %
+ 29,6 %
+ 4,7 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
3546,77 €
Patrimonio Gestito del Fondo
257 M €
Esposizione Azionaria Netta31/08/2026
99,3%
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 ago 2026
Ultimo aggiornamento: 7 set 2026
Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
L'elemento più critico quando si investe nell'Asia emergente è la conoscenza e la comprensione degli imprenditori e dei team di gestione ad alto potenziale. Carmignac dispone di una profonda esperienza locale e di relazioni che ha sfruttato nei suoi fondi.
Carmignac Portfolio Asia Discovery performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 ago 2026Gestori del fondo
Commento sulla performance
- Il Fondo ha registrato una performance positiva in termini assoluti e relativi. La sovraperformance è dipesa soprattutto dalla selezione dei titoli a Taiwan e in India. La Corea del Sud ha contribuito positivamente in termini assoluti, ma lievemente negativi in termini relativi.
- A Taiwan, il rimbalzo dei titoli legati all'IA e alle infrastrutture tecnologiche è stato il principale motore. Tra i maggiori contributori figurano Asia Vital Components, Fositek, Universal Microwave Technology, Intertech Precision Industrial e All Ring Technology, esposte a raffreddamento, componenti e apparecchiature per server IA e favorite dal rinnovato interesse per il settore dopo la correzione di luglio.
- In India, Manipal Health Enterprises ha contribuito significativamente. La società, quotata di recente e prima rete ospedaliera privata del Paese per capacità, ha beneficiato di una buona accoglienza del mercato e di una solida prima trimestrale: ricavi +38,1% annuo, grazie a maggiore domanda, sviluppo delle specialità mediche complesse e aumento dell'occupazione dei posti letto. Positivo anche Sterlite Technologies; negativi HDFC Bank, Macrotech Developers, WeWork India Management e Max Healthcare.
- In Corea del Sud, APR Corp ha guadagnato il 34%, sostenuta da risultati record nel secondo trimestre: ricavi e utile operativo sono cresciuti di circa il 134% annuo. La forte domanda di cosmetici e l'espansione in Nord America ed Europa hanno spinto la società, proprietaria dei marchi Medicube e AGE-R, ad alzare l'obiettivo di ricavi annui a circa 3.000 miliardi di won. Positivi anche HD Hyundai Electric, Samsung E&A e LS Electric, sostenuti dagli investimenti nelle reti elettriche e nelle infrastrutture industriali.
Prospettive e strategia d’investimento
- Manteniamo una visione costruttiva sulle azioni asiatiche, con un approccio selettivo e rigoroso sulle valutazioni. L'Asia è al centro di trend strutturali quali infrastrutture per l'IA, manifattura avanzata, elettrificazione, infrastrutture energetiche e materie prime.
- L'hardware per l'IA resta una convinzione chiave, ma stiamo ampliando l'esposizione lungo la catena del valore. Dopo i forti rialzi dei titoli legati alla memoria e di altri beneficiari dell'IA, abbiamo realizzato profitti e riallocato capitale verso i colli di bottiglia emergenti in alimentazione elettrica, raffreddamento, connettività e apparecchiature per semiconduttori, mantenendo i leader tecnologici a maggiore convinzione.
- In Corea del Sud diversifichiamo oltre i semiconduttori, con opportunità domestiche e infrastrutturali quali APR, favorita dall'espansione globale dei marchi beauty coreani, e HD Hyundai Electric, sostenuta dagli investimenti nelle reti elettriche.
- L'India è più interessante con il migliorare delle valutazioni. Abbiamo ridotto nettamente il sottopeso, al -1% a fine agosto, aggiungendo società domestiche di qualità quali Manipal Hospitals nella sanità e Horizon Industrial Parks nella logistica e nelle infrastrutture industriali.
- Equilibrio e disciplina sulle valutazioni restano centrali. Diversifichiamo le fonti di rendimento tra leader tecnologici globali, small e mid cap innovative e opportunità domestiche nei consumi, nella sanità, nelle infrastrutture industriali e nelle materie prime.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 7 set 2026Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 08/09/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 ago 2026| Asia | 93,5% |
| Asia Pacifico | 3,5% |
| Europa dell'Est | 2,1% |
| Medio Oriente | 0,9% |
| America Latina | - |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 ago 2026Peso dell'Investimento Azionario
99,3%
Esposizione Azionaria Netta99,3%
Numero di Azioni degli Emittenti
52
Active Share69,4%
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Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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