Comparti
LU2420651155
Sbloccare il potenziale non sfruttato dei mercati asiatici al di là della Cina:
- Cogliere il potenziale di crescita dei mercati asiatici al di là della Cina, grazie a un rigoroso processo di investimento incentrato su società di qualità, con una redditività sostenibile.
- Sfruttate l'esperienza di un team d'investimento esperto per sbloccare le opportunità nascoste attraverso un orientamento verso le piccole e medie imprese, un segmento spesso trascurato dagli analisti della ricerca e trascurato dagli investitori.
- Ottenere l'accesso a un vasto universo e a un'ampia gamma di temi d'investimento, offrendo una diversificazione del portafoglio.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni99.2 %
Altro
0.8 %
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 18.8 %
-
-
+ 45.4 %
+ 4.0 %
Al 05/12/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
-
-
-
-
-
- 21.5 %
+ 14.0 %
+ 30.2 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
118.80 €
Patrimonio Gestito del Fondo
112 M €
Esposizione Azionaria Netta31/10/2025
99.2 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2025
Ultimo aggiornamento: 5 dic 2025
Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Asia Discovery performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 28 nov 2025Gestori del fondo
Commento sulla performance
- In questo contesto, il fondo ha registrato una performance negativa, sostanzialmente in linea con l'indice di riferimento.
- Anche la nostra esposizione ai titoli tecnologici ha pesato sui rendimenti, in particolare attraverso i nostri investimenti a Taiwan (TSMC, Lite-On) e in Corea del Sud, dove SK Hynix ha sottoperformato. Il settore nel suo complesso ha subito una correzione generalizzata.
- Anche le nostre posizioni nel Sud-Est asiatico (India, Indonesia, Singapore) hanno leggermente penalizzato la performance.
- Ciononostante, nonostante il calo globale dei titoli tecnologici nel corso del mese, diverse delle nostre partecipazioni taiwanesi, quali Gold Circuit Electronics e Universal Microwave, hanno generato contributi positivi.
Prospettive e strategia d’investimento
- L'Asia emergente offre un universo di investimento ampio e diversificato, fornendo un terreno fertile per una selezione attiva dei titoli e prospettive di crescita a lungo termine interessanti. Continuiamo a essere ottimisti sulle small e mid cap asiatiche, sostenute da indicatori macroeconomici favorevoli, e continuiamo a concentrare la maggior parte dei nostri investimenti su questo segmento.
- L'India rimane la nostra principale allocazione geografica, grazie a un contesto strutturalmente favorevole e a interessanti opportunità di crescita a lungo termine. Sebbene le valutazioni rimangano elevate e le tensioni commerciali globali potrebbero temporaneamente pesare sulle esportazioni, è improbabile che le misure protezionistiche statunitensi abbiano un impatto significativo sulle società presenti nel nostro portfolio. I solidi fondamentali macroeconomici del Paese continuano a sostenere le nostre prospettive positive.
- Manteniamo inoltre una significativa esposizione alle società legate all'intelligenza artificiale, in particolare quelle a piccola e media capitalizzazione posizionate lungo la catena del valore dei semiconduttori a Taiwan e in Corea del Sud. Si prevede che questo segmento riprenderà slancio man mano che i mercati torneranno gradualmente a concentrarsi sui fondamentali economici.
- Nel corso del mese abbiamo aperto diverse nuove posizioni: SK Square (Corea del Sud), Universal Microwave (Taiwan) e Al Rajhi Bank (India). Siamo riusciti a costruire queste posizioni in parte grazie alla realizzazione di profitti su Chicony Electronics, Cimory e Parkin.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 5 dic 2025Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 08/12/2025
Carmignac Portfolio Asia Discovery Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2025| Asia | 85.7 % |
| Medio Oriente | 5.3 % |
| Europa dell'Est | 2.5 % |
| Asia Pacifico | 2.2 % |
| America Latina | 2.1 % |
| America Settentrionale | 1.4 % |
| Africa | 0.5 % |
| Europa | 0.5 % |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2025Peso dell'Investimento Azionario
99.2 %
Esposizione Azionaria Netta99.2 %
Numero di Azioni degli Emittenti
103
Active Share73.6 %
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
L'elemento più critico quando si investe nell'Asia emergente è la conoscenza e la comprensione degli imprenditori e dei team di gestione ad alto potenziale. Carmignac dispone di una profonda esperienza locale e di relazioni che ha sfruttato nei suoi fondi.
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Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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