Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Asia Discovery
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati emergentiArticolo 8Comparti
LU2420651155
Sbloccare il potenziale non sfruttato dei mercati asiatici al di là della Cina:
- Cogliere il potenziale di crescita dei mercati asiatici al di là della Cina, grazie a un rigoroso processo di investimento incentrato su società di qualità, con una redditività sostenibile.
- Sfruttate l'esperienza di un team d'investimento esperto per sbloccare le opportunità nascoste attraverso un orientamento verso le piccole e medie imprese, un segmento spesso trascurato dagli analisti della ricerca e trascurato dagli investitori.
- Ottenere l'accesso a un vasto universo e a un'ampia gamma di temi d'investimento, offrendo una diversificazione del portafoglio.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni96.4 %
Altro
3.6 %
Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 33.1 %
-
-
+ 62.2 %
+ 28.1 %
Al 09/03/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
-
-
-
-
-
-
- 21.5 %
+ 14.0 %
+ 30.2 %
+ 6.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
133.10 €
Patrimonio Gestito del Fondo
132 M €
Esposizione Azionaria Netta30/01/2026
96.4 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026
Ultimo aggiornamento: 9 mar 2026
Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore) ?L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
Carmignac Portfolio Asia Discovery performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 27 feb 2026Gestori del fondo
Commento sulla performance
- In questo contesto, la nostra strategia ha registrato una forte performance nel corso del mese, sovraperformando anche il proprio indice di riferimento.
- I principali contributi alla performance sono derivati dalle nostre posizioni nelle società tecnologiche coreane esposte all’hardware legato all’IA, in particolare SK Hynix e Samsung Electronics, entrambe caratterizzate da una forte crescita degli utili accompagnata da prospettive positive. Samsung ha inoltre annunciato la strategia “AI-Driven Factories”, volta a trasformare tutti i propri siti produttivi attraverso l’intelligenza artificiale entro il 2030.
- Anche TSMC, leader mondiale nella produzione di semiconduttori, ha contribuito positivamente alla performance, insieme ad aziende chiave del suo ecosistema quali Asia Vital Components, Elite Material e Lotes.
- Universal Microwave Technology si è distinta dopo la pubblicazione di risultati solidi, caratterizzati da un’accelerazione delle spedizioni di componenti destinati ai satelliti in orbita terrestre bassa (LEO). Ricavi e utili hanno raggiunto livelli record e il management ha fornito indicazioni favorevoli per il 2026, sostenute da un atteso miglioramento dei margini.
- Infine, nel periodo abbiamo beneficiato in misura più contenuta anche delle nostre posizioni in India, in particolare Schloss Bangalore e Max Healthcare.
Prospettive e strategia d’investimento
- Nonostante un 2025 più impegnativo, la traiettoria di crescita di lungo periodo dell’India e, più in generale, dell’Asia rimane intatta, come dimostrato dal rimbalzo osservato all’inizio del 2026. Questa dinamica potrebbe essere ulteriormente sostenuta da una potenziale rotazione dell'asset allocation lontano dagli Stati Uniti e da un indebolimento del dollaro statunitense.
- L’escalation delle tensioni in Medio Oriente potrebbe interrompere la produzione e le esportazioni di petrolio e gas, da cui molte economie asiatiche dipendono fortemente. Sarà quindi importante monitorare l’evoluzione di questo conflitto e la capacità delle economie regionali di adattarsi a eventuali vincoli energetici. Tuttavia, questi fattori esterni non mettono in discussione la solidità dei fondamentali strutturali delle economie asiatiche.
- L’India continua a mostrare uno dei profili di crescita più dinamici a livello globale, sostenuto da tendenze demografiche favorevoli. In questo contesto privilegiamo società domestiche di alta qualità nei settori bancario, assicurativo e dei consumi, mantenendo tuttavia un approccio selettivo alla luce dei livelli di valutazione ancora elevati nel mercato locale.
- Manteniamo un’esposizione significativa a società legate all’intelligenza artificiale, in particolare a quelle posizionate lungo la catena del valore dei semiconduttori a Taiwan e in Corea del Sud. Questo segmento dovrebbe continuare a beneficiare degli investimenti sostenuti da parte dei grandi hyperscaler statunitensi.
- Nel corso del mese abbiamo chiuso le posizioni in Poya International e Five Star e avviato due nuove posizioni: Voltronic Power, produttore taiwanese di soluzioni energetiche e pannelli solari, e Nitto Boseki, produttore di tessuti in fibra di vetro utilizzati nei materiali industriali e tecnologici.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 9 mar 2026Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore) ?L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 10/03/2026
Carmignac Portfolio Asia Discovery Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026| Asia | 95.7 % |
| Medio Oriente | 2.2 % |
| Europa dell'Est | 2.1 % |
| America Latina | - |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 gen 2026Peso dell'Investimento Azionario
96.4 %
Esposizione Azionaria Netta96.4 %
Numero di Azioni degli Emittenti
58
Active Share68.4 %
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
L'elemento più critico quando si investe nell'Asia emergente è la conoscenza e la comprensione degli imprenditori e dei team di gestione ad alto potenziale. Carmignac dispone di una profonda esperienza locale e di relazioni che ha sfruttato nei suoi fondi.
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Il 22/11/2024 sono cambiati il nome, la strategia e l'indice di riferimento del Fondo. Il nome del fondo è cambiato da Carmignac Portfolio Emerging Discovery a Carmignac Portfolio Asia Discovery e l'indice di riferimento è stato modificato in MSCI EM Asia Ex-China IMI 10/40. Le performance sono presentate con il metodo del concatenamento.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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