Strategie diversificate
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Mercati emergentiArticolo 8Disponibile per i pacComparti
LU0592698954
Soluzione di investimento nei mercati emergenti sostenibile e completa
- Accesso a un universo ricco ed eterogeneo di azioni, obbligazioni e valute emergenti attraverso un approccio sostenibile.
- Diversificazione del portafoglio tramite le decorrelazioni tra paesi, settori e asset class.
- Una gestione dinamica e flessibile per reagire tempestivamente ai movimenti di mercato.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni50,4 %
Azioni41,2 %
Altro
8,4 %
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 79,4 %
+ 61,6 %
+ 19,0 %
+ 34,2 %
+ 25,8 %
Al 08/07/2026
Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024Rendimenti annuali : anno 2025
+ 9,8 %
+ 7,3 %
- 14,4 %
+ 18,6 %
+ 20,4 %
- 5,2 %
- 9,6 %
+ 7,8 %
+ 1,9 %
+ 14,2 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
179,37 €
Patrimonio Gestito del Fondo
383 M €
Esposizione Azionaria Netta30/06/2026
36,4%
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026
Ultimo aggiornamento: 8 lug 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Il nostro obiettivo è riunire le migliori idee di investimento nei mercati emergenti in un unico Fondo.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026Gestori del fondo
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
- Il Fondo ha registrato una solida performance positiva, trainata principalmente dalla componente azionaria e, in secondo luogo, dalle valute dei mercati emergenti.
- La componente azionaria è stata il principale contributore alla performance, grazie soprattutto a SK Square e ad alcuni titoli indiani, tra cui Five-Star Business Finance.
- Anche le valute dei mercati emergenti hanno contribuito positivamente, in particolare il peso colombiano, la sterlina egiziana, il tenge kazako e la rupia indiana.
- Il debito in valuta locale ha sostenuto la performance grazie alle posizioni in titoli di Stato di Polonia, Ungheria e Colombia.
- Il debito sovrano in valuta forte ha contribuito positivamente, sebbene parte dei guadagni sia stata compensata dalla protezione tramite iTraxx Xover.
Prospettive e strategia d’investimento
- In un contesto di rallentamento dell'inflazione, sostenuto dal calo dei prezzi dell'energia, abbiamo aumentato la duration del portafoglio da 2,5 a 2,8 e incrementato l'esposizione azionaria netta al 36%, mantenendo una visione costruttiva sugli attivi dei mercati emergenti.
- Nel debito in valuta locale abbiamo aumentato l'esposizione all'Europa orientale e all'America Latina, dove riteniamo interessanti le opportunità offerte dagli elevati rendimenti locali.
- Nel debito sovrano in valuta forte abbiamo mantenuto un'allocazione stabile sulle nostre principali convinzioni, conservando al contempo la protezione tramite credit default swap (CDS).
- Abbiamo mantenuto l'esposizione alle strategie legate all'inflazione attraverso obbligazioni indicizzate e breakeven inflation europei, come copertura contro possibili sorprese inflazionistiche.
- Sul fronte azionario continuiamo a privilegiare società con crescita strutturale e solidi fondamentali, mantenendo l'Asia come area chiave e riducendo alcune posizioni dopo la loro forte performance per contenere il rischio di concentrazione.
- Sul fronte valutario abbiamo ridotto l'esposizione all'euro, mantenuto una limitata esposizione al dollaro statunitense e incrementato quella verso selezionate valute dei mercati emergenti.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 8 lug 2026Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Fino al 31 dicembre 2012 gli indici azionari degli indici di riferimento erano calcolati ex dividendo. Dal 1° gennaio 2013 vengono calcolati con dividendi netti reinvestiti. Fino al 31 dicembre 2021, l'indice di riferimento era composto per il 50% dall'indice MSCI Emerging Markets e per il 50% dall'indice JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 09/07/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per classe di attività
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026| Obbligazioni | 50,4 % |
| Azioni | 41,2 % |
| Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati | 8,4 % |
| Credit Default Swap | -20,9 % |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2026Peso dell'Investimento Azionario
41,2%
Esposizione Azionaria Netta36,4%
Active Share86,9%
Duration modificata2,8
Yield to Maturity7,2%
Rating Medio
BBB-
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
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