Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Grande Europe
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati europeiArticolo 9Comparti
LU0992628858
Strategia azionaria europea sostenibile e basata su convinzioni forti
- Selezione rigorosa dei titoli e analisi fondamentale bottom-up delle società sono alla base del nostro processo di investimento.
- Ricerchiamo la crescita di lungo termine, sostenuta da fondamentali e business model solidi.
- Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni91.8 %
Altro
8.2 %
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 130.4 %
+ 100.4 %
+ 43.7 %
+ 32.5 %
- 1.5 %
Al 28/10/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
- 0.8 %
+ 5.1 %
+ 11.0 %
- 9.6 %
+ 35.5 %
+ 14.4 %
+ 22.5 %
- 20.6 %
+ 15.5 %
+ 12.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
230.45 €
Patrimonio Gestito del Fondo
608 M €
Esposizione Azionaria Netta30/09/2025
91.9 %
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025
Ultimo aggiornamento: 28 ott 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il Stoxx Europe 600 NR index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
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Carmignac Portfolio Grande Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
- A settembre il Fondo ha registrato una performance assoluta lievemente negativa e ha sottoperformato l'indice di riferimento.
- I titoli finanziari sono stati i meno brillanti durante il mese. La leggera sottoponderazione e l'esposizione ai titoli dell'infrastruttura finanziaria come Euronext e Deutsche Boerse non hanno sostenuto il Fondo, anche se BBVA e UBS hanno contribuito discretamente alla performance.
- Anche i titoli legati ai beni di consumo sono stati sfavoriti durante il mese e le posizioni in L’Oréal, Unilever e Beiersdorf hanno registrato la performance meno brillante.
- In compenso, la selezione dei titoli IT si è rivelata vincente e ASML è stato il titolo che ha inciso maggiormente sulla performance mensile. Analogamente, nel settore sanitario, l'annuncio dell'offerta di Genmab su Merus ha influito positivamente sulla nostra posizione in Merus, apprezzatasi di circa il 40% negli ultimi giorni di settembre.
Prospettive e strategia d’investimento
- A settembre abbiamo aperto una nuova posizione in Ashtead, società leader del noleggio a breve termine di attrezzature generali e per i settori edile e industriale, e nella banca austriaca Erste Bank.
- Inoltre abbiamo ridotto l'esposizione ai titoli healthcare come Galderma e EssilorLuxottica dopo il loro apprezzamento e in Novo Nordisk e Zealand Pharma alla luce dell'andamento ancora fiacco delle prescrizioni di Wegovy.
- In compenso abbiamo aumentato l'esposizione a DSV, Euronext e Unilever sulla scia della debolezza relativa di questi titoli.
- Dopo l'euforico apprezzamento dei settori europei, riteniamo che il mercato cominci a rendersi conto che l'implementazione dei piani di spesa fiscale recentemente annunciati e il loro impatto economico tangibile non si manifesteranno in tempi così brevi come previsto inizialmente.
- Riteniamo che la maggiore visibilità finirà per essere premiata. Le società di qualità mostrano ancora indicatori finanziari solidi, utili resilienti e un potenziale di crescita a lungo termine
- creando un interessante punto di ingresso per gli investitori di lungo termine, in particolare ora che i mercati si rifocalizzano sui fondamentali e che la visibilità degli utili diventa sempre più importante.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 28 ott 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il Stoxx Europe 600 NR index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 30/10/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.
Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025| Europa | 100.0 % |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 set 2025Peso dell'Investimento Azionario
91.9 %
Esposizione Azionaria Netta91.9 %
Numero di Azioni degli Emittenti
49
Active Share79.9 %
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Nel nostro approccio alle azioni europee, ci concentriamo su società sostenibili di alta qualità che dimostrano elevati livelli di redditività, privilegiando il reinvestimento degli utili rispetto alla loro distribuzione per far crescere l'azienda in futuro.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il Stoxx Europe 600 NR index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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