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Strategie azionarie

Carmignac Portfolio Grande Europe

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati europeiArticolo 9
Comparti

LU0992628858

Strategia azionaria europea sostenibile e basata su convinzioni forti
  • Selezione rigorosa dei titoli e analisi fondamentale bottom-up delle società sono alla base del nostro processo di investimento.
  • Ricerchiamo la crescita di lungo termine, sostenuta da fondamentali e business model solidi.
  • Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Monthly FactsheetKID
Ripartizione per classe di attività
Azioni91.8 %
Altro 8.2 %
Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Indicatore di Rischio

1

2

3

4

5

6

7

Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 133.4 %
+ 88.2 %
+ 43.0 %
+ 32.4 %
+ 0.4 %
Dal 15/11/2013
Al 10/07/2025
Rendimenti annuali : anno 2024
- 0.8 %
+ 5.1 %
+ 11.0 %
- 9.6 %
+ 35.5 %
+ 14.4 %
+ 22.5 %
- 20.6 %
+ 15.5 %
+ 12.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
233.41 €
Patrimonio Gestito del Fondo
721 M €
Esposizione Azionaria Netta30/06/2025
93.9 %
Classificazione SFDR

Articolo

9
Ultimo aggiornamento: 10 lug 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi). Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il Stoxx Europe 600 NR index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Strategie azionarieCarmignac Portfolio Grande Europe
Strategie azionarieCarmignac Portfolio Grande Europe
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LU0992628858

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Grande Europe performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Contesto di mercato

  • Il mese di giugno ha segnato la chiusura di un secondo trimestre turbolento, in cui i mercati globali hanno dovuto fare i conti con un'accresciuta volatilità determinata dall'escalation delle tensioni tariffarie e dal conflitto in corso in Medio Oriente.- Le azioni europee hanno subito nuove pressioni nel corso del mese, con l'indice MSCI Europe in calo dell'1,30%, appesantito dalla cautela degli investitori in vista della scadenza dei dazi statunitensi del 9 luglio.
  • La Banca Centrale Europea ha tagliato i tassi di interesse di 25 punti base, portandoli al 2,25%, il livello più basso dal 2022. La mossa ha dato un po' di sollievo al sentimento del mercato, anche se l'incertezza generale ha continuato a dominare le prospettive degli investitori.

Commento sulla performance

  • A giugno, il fondo ha conseguito rendimenti negativi sia in termini assoluti che relativi.- Il settore dei Materiali è stato il principale freno alla performance, con Symrise che è emerso come il principale detrattore del mese.
  • Anche Zealand Pharma, l'azienda biotecnologica danese, ha pesato sui rendimenti. Il titolo è stato messo sotto pressione dai risultati positivi dei test clinici dei concorrenti, che hanno innescato una rivalutazione dell'intero settore, con un impatto particolare sulle aziende che sviluppano terapie a base di GLP-1.
  • In positivo, le nostre partecipazioni nel settore industriale hanno registrato un'ottima performance.
  • Kion, una recente aggiunta al portafoglio, è stato il principale contributore. L'azienda è ben posizionata per beneficiare dell'aumento della spesa per le infrastrutture in Germania, che dovrebbe sostenere la domanda nel settore dei carrelli elevatori e della movimentazione dei materiali.
  • Prysmian ha proseguito il suo forte slancio da maggio. L'azienda sta capitalizzando la forte domanda nei settori dell'elettrificazione, delle infrastrutture digitali e delle energie rinnovabili, rafforzando la propria leadership nei mercati dei cavi per l'energia e le telecomunicazioni.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Nel corso del mese abbiamo aperto una nuova posizione in SPIE, una società industriale specializzata in servizi multitecnici per l'energia, le comunicazioni e le infrastrutture industriali.- Abbiamo ridotto il peso delle nostre partecipazioni nel settore sanitario, eliminando diversi nomi tra cui: Galderma e Novo Nordisk, dopo la recente forza, e Argenx, che non presentano catalizzatori nel breve termine.
  • Tuttavia, abbiamo aggiunto in misura modesta Merus, una biotecnologia che di recente ha ottenuto dati molto solidi per il suo programma oncologico principale, e Alcon, in seguito alla riconferma del potenziale del titolo da parte del nostro analista del settore sanitario.
  • Nel settore della Finanza, abbiamo continuato a costruire la nostra posizione in UBS, che abbiamo avviato il mese scorso, e abbiamo aggiunto Nordnet e FinecoBank.
  • Il Fondo continua a basarsi sull'analisi fondamentale bottom up con un orizzonte di medio-lungo termine.
  • Restiamo fedeli alla nostra filosofia e riteniamo che questa sia una grande opportunità per i nostri investitori di accedere ad alcune delle migliori società europee a valutazioni di ingresso interessanti.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 10 lug 2025
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il Stoxx Europe 600 NR index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 13/07/2025

Carmignac Portfolio Grande Europe Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Europa100.0 %
Visualizza i dettagli
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Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 30 giu 2025
Peso dell'Investimento Azionario 91.8 %
Esposizione Azionaria Netta93.9 %
Numero di Azioni degli Emittenti 45
Active Share79.0 %
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La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Nel nostro approccio alle azioni europee, ci concentriamo su società sostenibili di alta qualità che dimostrano elevati livelli di redditività, privilegiando il reinvestimento degli utili rispetto alla loro distribuzione per far crescere l'azienda in futuro.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
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Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il Stoxx Europe 600 NR index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.