Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Grande Europe
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati europeiArticolo 9Comparti
LU0992628858
Strategia azionaria europea sostenibile e basata su convinzioni forti
- Selezione rigorosa dei titoli e analisi fondamentale bottom-up delle società sono alla base del nostro processo di investimento.
- Ricerchiamo la crescita di lungo termine, sostenuta da fondamentali e business model solidi.
- Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni94.6 %
Altro
5.4 %
Ultimo aggiornamento: 30 mag 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 127.6 %
+ 82.4 %
+ 39.7 %
+ 33.3 %
- 1.5 %
Al 02/07/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
- 0.8 %
+ 5.1 %
+ 11.0 %
- 9.6 %
+ 35.5 %
+ 14.4 %
+ 22.5 %
- 20.6 %
+ 15.5 %
+ 12.0 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
227.62 €
Patrimonio Gestito del Fondo
701 M €
Esposizione Azionaria Netta30/05/2025
94.6 %
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 30 mag 2025
Ultimo aggiornamento: 2 lug 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi). Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il Stoxx Europe 600 NR index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Carmignac Portfolio Grande Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 mag 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
- A maggio, il fondo ha conseguito un rendimento positivo in termini assoluti, anche se inferiore al suo benchmark.- Questa sottoperformance è stata determinata principalmente dal settore sanitario, che ha risentito dell'ordine esecutivo di Trump volto a ridurre i prezzi elevati dei farmaci da prescrizione.
- La biotecnologia belga Argenx è stata il principale detrattore, dopo aver mancato le aspettative di fatturato e aver affrontato le preoccupazioni degli investitori per le potenziali modifiche alle politiche di rimborso di Medicare.
- Sul fronte positivo, ASML è stato il principale contributore alla performance, beneficiando del miglioramento del sentiment del mercato globale in seguito ai progressi nei negoziati commerciali tra Stati Uniti e Cina.
- Anche Prysmian, multinazionale produttrice di cavi per l'energia e le telecomunicazioni, ha registrato una forte performance, in particolare nel mese di maggio, dopo aver riportato solidi risultati nel primo trimestre del 2025. Si è distinto il segmento Transmission, che ha registrato una crescita organica di oltre il 50%.
Prospettive e strategia d’investimento
- Nel corso del mese abbiamo apportato alcune modifiche al nostro portafoglio, avviando una posizione in UBS, una delle poche banche in linea con i nostri criteri di qualità e sostenibilità.- Al contrario, siamo usciti completamente dalla nostra partecipazione in Atlas Copco dopo un periodo di sottoperformance.
- Abbiamo anche ridotto leggermente la nostra posizione in SAP, in quanto i suoi solidi fondamentali sembrano riflettersi sempre più nella sua valutazione.
- Inoltre, abbiamo ridotto la nostra esposizione ai titoli del settore sanitario, che da un anno all'altro hanno sottoperformato a causa dei timori legati alle tariffe. Abbiamo invece aumentato l'allocazione ai titoli industriali, che riteniamo ben posizionati per beneficiare delle tendenze di consolidamento in atto in Europa.
- Il Fondo continua a basarsi sull'analisi fondamentale bottom up con un orizzonte di medio-lungo termine.
- Restiamo fedeli alla nostra filosofia e riteniamo che questa sia una grande opportunità per i nostri investitori di accedere ad alcune delle migliori società europee a valutazioni di ingresso interessanti.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 2 lug 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il Stoxx Europe 600 NR index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 03/07/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 30 mag 2025| Europa | 100.0 % |
Per accedere alla versione settimanale
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 mag 2025Peso dell'Investimento Azionario
94.6 %
Esposizione Azionaria Netta94.6 %
Numero di Azioni degli Emittenti
44
Active Share79.8 %
Per accedere alla versione settimanale
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Nel nostro approccio alle azioni europee, ci concentriamo su società sostenibili di alta qualità che dimostrano elevati livelli di redditività, privilegiando il reinvestimento degli utili rispetto alla loro distribuzione per far crescere l'azienda in futuro.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
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Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il Stoxx Europe 600 NR index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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