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Strategie azionarie

Carmignac Portfolio Human Xperience

TematiciArticolo 9Disponibile per i pac
Comparti

LU2295992163

Fondo tematico basato sull'esperienza cliente e l'esperienza dipendente
  • Fondo tematico sociale. Una strategia tematica incentrata sulla soddisfazione dei clienti e dei dipendenti.
  • Fondo basato sulla centralità dei dati sociali. Competenza quantitativa ed esperienza nell'utilizzo di fonti di dati alternativi.
  • Un significativo potenziale di rialzo. Ricerca condotta su tutti i fattori per verificare l'investibilità e il potenziale di alfa.
Ripartizione per classe di attività
Azioni95,3 %
Altro 4,7 %
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026
Indicatore di Rischio

1

2

3

4

5

6

7

Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 45,5 %
-
+ 42,0 %
+ 37,1 %
+ 13,7 %
Dal 31/03/2021
Al 05/06/2026
Rendimenti annuali : anno 2025
-
-
-
-
-
+ 19,2 %
- 21,8 %
+ 22,6 %
+ 17,6 %
- 0,8 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
145,47 €
Patrimonio Gestito del Fondo
28 M €
Esposizione Azionaria Netta30/04/2026
95,3%
Classificazione SFDR

Articolo

9
Ultimo aggiornamento: 5 giu 2026
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Regolamento SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari) 2019/2088. La classificazione SFDR dei Fondi può evolvere nel tempo.
Strategie azionarieCarmignac Portfolio Human Xperience
Strategie azionarieCarmignac Portfolio Human Xperience
Comparti

LU2295992163

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
Il tema sociale è una delle aree più trascurate nell'ambito dell'ESG. Tuttavia, riteniamo che le aziende che offrono esperienze positive sia ai clienti che ai dipendenti siano meglio posizionate per ottenere rendimenti superiori nel lungo periodo.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo

Carmignac Portfolio Human Xperience performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 29 mag 2026
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe EJIKEME

Fund Manager, Analyst

Contesto di mercato

  • Maggio è stato caratterizzato da un rinnovato aumento delle pressioni inflazionistiche, da un orientamento più restrittivo delle banche centrali e da segnali di allentamento delle tensioni geopolitiche. In particolare, verso la fine del mese è emerso un tentativo credibile di raggiungere un accordo tra Stati Uniti e Iran, contribuendo a un forte calo dei prezzi del petrolio, scesi al di sotto dei 100 dollari USA.
  • Il sentiment dei mercati azionari è rimasto costruttivo. Gli investitori hanno continuato a guardare oltre le preoccupazioni legate all’inflazione e alla politica monetaria, sostenuti dalle speranze di un allentamento delle tensioni geopolitiche e dal forte momentum degli utili nelle infrastrutture legate all’IA.
  • I mercati azionari globali hanno raggiunto nuovi massimi a maggio, inizialmente trainati da un ristretto gruppo di società statunitensi attive nella tecnologia, nei semiconduttori e tra i beneficiari dell’IA. Successivamente nel corso del mese, le aspettative di un accordo tra Stati Uniti e Iran hanno innescato un rimbalzo dei titoli rimasti indietro e di quelli considerati sfavoriti dal contesto bellico, consentendo ai mercati azionari europei di recuperare parzialmente terreno.
  • I Mercati Emergenti hanno sovraperformato i mercati sviluppati, trainati da Corea del Sud e Taiwan, che hanno beneficiato della loro esposizione alla catena di fornitura dell’IA e della continua domanda di investimenti in conto capitale da parte degli hyperscaler.
  • La leadership del mercato statunitense è rimasta altamente concentrata, con il settore tecnologico e in particolare i semiconduttori in evidenza, mentre la partecipazione del resto del mercato è rimasta debole.

Commento sulla performance

  • Nel corso del mese di maggio, il Fondo ha registrato una performance assoluta positiva e ha sovraperformato il proprio indice di riferimento, principalmente grazie al sovrappeso nel settore tecnologico e alla selezione titoli all’interno del settore.
  • Tra questi titoli, Lenovo si è distinta in modo particolare nel corso del mese dopo aver riportato una crescita dei ricavi del 27% su base annua, registrando il tasso di crescita più elevato degli ultimi cinque anni.
  • Il rerating del titolo ha dimostrato come gli investitori abbiano riclassificato la società da produttore di PC a vero e proprio operatore integrato nell’ambito delle infrastrutture e dei dispositivi per l’IA.
  • Anche altri titoli tecnologici hanno beneficiato di questo rialzo, per lo più legati al tema delle infrastrutture per l’IA, con società come Cisco, Samsung, TSMC e Nvidia che hanno continuato a dominare il mercato.
  • Anche la nostra selezione titoli nel settore sanitario è stata solida grazie a Eli Lilly, che ha registrato il suo miglior mese dall’inizio dell’anno a seguito di risultati superiori alle attese, trainati dai ricavi derivanti dai farmaci GLP-1, nonché da risultati positivi degli studi clinici di fase 1b e fase 3 relativi a nuovi farmaci presenti nella propria pipeline.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Nel corso del mese di maggio abbiamo apportato alcune modifiche al portafoglio. Abbiamo realizzato profitti e ridotto l’esposizione ad alcuni dei nostri titoli tecnologici che avevano registrato buone performance recentemente e abbiamo aumentato le posizioni approfittando della debolezza di titoli come BBVA, L’Oréal ed Eli Lilly.
  • Rimaniamo cauti nel posizionamento del nostro portafoglio e continuiamo a concentrarci su società di qualità superiore.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 5 giu 2026
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.
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​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 08/06/2026

Carmignac Portfolio Human Xperience Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026
America Settentrionale61,6%
Europa20,6%
Asia14,3%
Asia Pacifico3,5%
Visualizza i dettagli
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Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 30 apr 2026
Peso dell'Investimento Azionario 95,3%
Esposizione Azionaria Netta95,3%
Numero di Azioni degli Emittenti 36
Active Share74,5%
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Visualizza le caratteristiche e i rischi
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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