Strategie diversificate
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Mercati europeiFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pacComparti
LU1744628287
Un Fondo europeo adatto a tutti i contesti di mercato
- Ricerchiamo il modo migliore di investire in società innovative e di qualità, in tutti i paesi, settori e asset class.
- Una gestione dinamica e flessibile per reagire tempestivamente ai movimenti di mercato.
- Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Altro
40.8 %
Obbligazioni31.6 %
Azioni27.6 %
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 39.8 %
-
+ 23.7 %
+ 7.6 %
+ 5.7 %
Al 20/05/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
139.77 €
Patrimonio Gestito del Fondo
508 M €
Esposizione Azionaria Netta30/04/2025
36.7 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025
Ultimo aggiornamento: 20 mag 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Commento sulla performance
- In questo contesto, il Fondo ha chiuso il mese con un rendimento positivo, superando l'indice di riferimento.- I vantaggi della gestione attiva e diversificata sono stati particolarmente evidenti nel corso del periodo.
- Durante la prima metà del mese, il Fondo si è concentrato sulla conservazione del capitale, limitando con successo le perdite sui mercati azionari, grazie soprattutto alle nostre strategie di opzioni.
- Le opzioni call sul VIX, le opzioni put sugli indici azionari e i credit default swap (CDS) sui mercati del credito sono stati i principali fattori che hanno contribuito alla performance all'inizio del mese.
- Successivamente, le prese di profitto selettive sulle opzioni e l'aumento dell'esposizione azionaria ci hanno permesso di beneficiare del rimbalzo del mercato, sostenuto da un'attenta e proficua selezione dei titoli.
- La nostra prudente duration modificata ci ha aiutato a resistere alla volatilità dei tassi.
- L'esposizione all'oro ha continuato a essere vantaggiosa, dato che il contesto rimane molto favorevole per il metallo.
Prospettive e strategia d’investimento
- La combinazione di allentamento monetario e fiscale è un evento relativamente raro e attualmente fornisce un forte sostegno agli asset europei.- Unitamente alle valutazioni interessanti e alle turbolenze in corso negli Stati Uniti, riteniamo che gli investimenti europei siano interessanti.
- Tuttavia, dopo la recente sovraperformance e il rimbalzo di fine aprile, adottiamo un atteggiamento leggermente più cauto.
- Rimaniamo esposti agli asset di rischio, ma abbiamo recentemente aggiunto una protezione opzionale per attenuare la potenziale volatilità.
- Manteniamo la nostra allocazione diversificata all'oro e restiamo neutrali sulla duration modificata, in quanto riteniamo che i livelli attuali riflettano pienamente i previsti tagli dei tassi delle banche centrali.
- Abbiamo anche aumentato l'esposizione alle obbligazioni indicizzate all'inflazione, che consideriamo valutate in modo interessante, poiché il mercato sembra sottovalutare il rischio di inflazione.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 20 mag 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31 dicembre 2021 l'indice di riferimento era composto per il 50% dallo STOXX Europe 600 e per il 50% dal BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Fonte: Carmignac al 21/05/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per classe di attività
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025| Obbligazioni | 31.6 % |
| Strumenti monetari | 31.6 % |
| Azioni | 27.6 % |
| Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati | 9.2 % |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 30 apr 2025Peso dell'Investimento Azionario
27.6 %
Esposizione Azionaria Netta36.7 %
Active Share85.6 %
Duration modificata1.9
Yield to Maturity3.3 %
Rating Medio
A
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Cerchiamo i driver di performance tra le asset class, i settori e i Paesi europei con l'obiettivo di fornire un portafoglio resiliente, in grado di adattarsi rapidamente ai movimenti di mercato più impegnativi.
Jacques Hirsch
Fund Manager
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Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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