Strategie diversificate
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe
Mercati europeiFondo ISR Articolo 8Disponibile per i pacComparti
LU1744628287
Un Fondo europeo adatto a tutti i contesti di mercato
- Ricerchiamo il modo migliore di investire in società innovative e di qualità, in tutti i paesi, settori e asset class.
- Una gestione dinamica e flessibile per reagire tempestivamente ai movimenti di mercato.
- Fondo socialmente responsabile che mira a esercitare un impatto positivo sulla società e l'ambiente.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Altro
35.9 %
Obbligazioni33.7 %
Azioni30.4 %
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2025
Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo
Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 37.7 %
-
+ 23.5 %
+ 3.5 %
+ 5.3 %
Al 29/04/2025
Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
-
- 4.8 %
+ 18.7 %
+ 13.9 %
+ 9.5 %
- 12.7 %
+ 2.1 %
+ 7.3 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
137.68 €
Patrimonio Gestito del Fondo
495 M €
Esposizione Azionaria Netta31/03/2025
20.7 %
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2025
Ultimo aggiornamento: 29 apr 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2025Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Commento sulla performance
- In questo contesto, il Fondo ha chiuso il mese con una performance negativa, sottoperformando il suo indicatore di riferimento.- La sottoperformance del Fondo è stata determinata principalmente dalla debole performance delle nostre partecipazioni azionarie a lungo termine.
- In particolare, i titoli di qualità/crescita in Europa hanno subito un impatto negativo a causa delle preoccupazioni per i potenziali dazi che potrebbero pesare sui loro utili, nonché della sovraperformance dei titoli nazionali come gli industriali e le società legate alla difesa.
- Purtroppo le nostre strategie di copertura non sono state in grado di compensare questa sottoperformance relativa.
- Analogamente, il nostro posizionamento a bassa duration ci ha aiutato a evitare le perdite dovute al forte aumento dei tassi tedeschi dopo l'annuncio di Merz, ma non è stato sufficiente a compensare le perdite subite dalle azioni.
- Una nota positiva è rappresentata dalla nostra esposizione all'oro e agli strumenti di protezione del credito (CDS), che hanno registrato una buona performance nel corso del mese.
Prospettive e strategia d’investimento
- In Europa, l'entità dei programmi di spesa per la difesa e le infrastrutture indica una crescita più elevata, un'inflazione più alta e deficit di bilancio più ampi. Tuttavia, le misure di ritorsione e un'escalation della guerra commerciale potrebbero temporaneamente frenare la crescita europea.- Alla luce di questo scenario, continuiamo a ritenere che gli asset di rischio possano subire un aumento della volatilità, il che ci spinge ad adottare una posizione più protettiva per salvaguardare la performance assoluta.
- Di conseguenza, manteniamo la nostra esposizione azionaria netta al di sotto del punto medio della nostra gamma target, pur mantenendo le opzioni sugli indici e le protezioni sul credito attraverso Xover.
- Tuttavia, un rallentamento della crescita potrebbe creare opportunità per i nostri investimenti azionari a lungo termine.
- Per quanto riguarda il reddito fisso, rimaniamo cauti e manteniamo una duration relativamente bassa ma positiva.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 29 apr 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31 dicembre 2021 l'indice di riferimento era composto per il 50% dallo STOXX Europe 600 e per il 50% dal BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
Fonte: Carmignac al 01/05/2025
Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per classe di attività
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2025| Obbligazioni | 33.7 % |
| Azioni | 30.4 % |
| Strumenti monetari | 23.6 % |
| Liquidità, impieghi di tesoreria e operazioni su derivati | 12.4 % |
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Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 mar 2025Peso dell'Investimento Azionario
30.4 %
Esposizione Azionaria Netta20.7 %
Active Share85.8 %
Duration modificata2.7
Yield to Maturity3.6 %
Rating Medio
A-
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
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La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Jacques Hirsch
Fund Manager
Cerchiamo i driver di performance tra le asset class, i settori e i Paesi europei con l'obiettivo di fornire un portafoglio resiliente, in grado di adattarsi rapidamente ai movimenti di mercato più impegnativi.
Jacques Hirsch
Fund Manager
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Fino al 31/12/2024 l'indice di riferimento del Fondo era il 40% STOXX Europe 600 NR Index + 40% BofA All Maturity All Euro Government Index + 20% €STR capitalised index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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