Strategie azionarie

Carmignac Portfolio Tech Solutions

TematiciArticolo 9
Comparti

LU2809794576

Un Fondo nato per catturare il potenziale delle società tecnologiche globali
  • Investimento in società leader dell’innovazione che forniscono soluzioni per un mondo che cambia.
  • Approccio opportunistico per intercettare i trend più attrattivi lungo l’intera catena di valore a livello globale.
  • Strategia che punta ad avere un impatto positivo sull’ambiente e la società, in linea con gli Obiettivi di sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite.
Ripartizione per classe di attività
Azioni97.9 %
Altro 2.1 %
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2025
Indicatore di Rischio

1

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Rischio minimo Rischio massimo
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 19.7 %
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+ 33.7 %
Dal 21/06/2024
Al 04/09/2025
Rendimenti annuali : anno 2024
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+ 6.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
119.73 €
Patrimonio Gestito del Fondo
255 M €
Esposizione Azionaria Netta31/07/2025
97.8 %
Classificazione SFDR

Articolo

9
Ultimo aggiornamento: 4 set 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).

Carmignac Portfolio Tech Solutions performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 29 ago 2025
Gestori del fondo

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Fonte e copyright: Citywire. Kristofer Barrett è + valutato da Citywire per la sua performance triennale rolling corretta per il rischio di tutti i fondi che il gestore gestisce al 30 giugno 2025. . Le valutazioni dei gestori di fondi Citywire e le classifiche Citywire sono di proprietà di Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") e © Citywire 2025. Tutti i diritti sono riservati. Il riferimento a una classifica o a un premio non costituisce una garanzia dei risultati futuri dell'OICVM o del gestore. I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.

Contesto di mercato

• Durante gran parte dell’estate, i mercati hanno continuato a salire “il muro delle preoccupazioni”.• Ad agosto 2025, i mercati azionari hanno registrato solidi rialzi a livello globale, con i principali indici come S&P 500 e Nasdaq che hanno raggiunto nuovi massimi storici. Questi guadagni sono stati trainati principalmente da un ristretto gruppo di società tecnologiche a grande capitalizzazione, tra cui Nvidia, Microsoft, Apple e Amazon.
• A Jackson Hole, dopo la pubblicazione dei dati di luglio sull’occupazione non agricola negli Stati Uniti — che hanno suggerito un rallentamento del mercato del lavoro — Powell ha aperto la porta a potenziali tagli dei tassi a metà settembre, alimentando le aspettative di un ciclo di riduzioni aggressivo.
• I mercati europei hanno sottoperformato in valuta locale, con la Francia in particolare in ritardo a causa delle incertezze politiche.
• Le azioni onshore cinesi hanno raggiunto i massimi degli ultimi dieci anni, sostenute dall’ottimismo per le riforme anti-involution, dalla forza del settore tecnologico e da misure governative incrementali a sostegno del mercato azionario.
• L’euro si è apprezzato rispetto al dollaro nel periodo, creando una divergenza tra la performance in valuta locale e quella degli indici denominati in euro.

Commento sulla performance

• Nel mese di agosto, il fondo ha registrato una performance assoluta negativa ma ha sovraperformato il benchmark.• La nostra performance relativa positiva è derivata principalmente dalla selezione titoli nel tema Industrial Tech & Digital Infrastructure.
• Arista Networks, Astera Labs e Innodisk sono stati tra i maggiori contributori alla performance, grazie alla forte domanda di soluzioni di rete e connettività scalabili e ad alte prestazioni che ha sostenuto la crescita del settore.
• Nel segmento cloud & software, Alphabet è stato il principale contributore del mese, confermando la dinamica positiva osservata negli ultimi mesi.

Prospettive e strategia d’investimento

• Ad agosto, abbiamo continuato a incrementare la nostra posizione in Nitto Boseki nel segmento Tech Materials.• All’interno della catena del valore dell’AI, questi materiali sono utilizzati nei server per la loro eccezionale stabilità termica e meccanica.
• Abbiamo inoltre aumentato la posizione in Broadcom, riducendo al contempo l’esposizione in titoli che avevano performato bene come Astera Labs e Arista Networks.
• Nel corso del mese, abbiamo anche avviato una piccola posizione in Qualcomm, sulla base delle valutazioni e del potenziale di crescita legato all’AI, e abbiamo liquidato le piccole posizioni detenute in Vertiv e Oracle.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 4 set 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti.
Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 07/09/2025

Carmignac Portfolio Tech Solutions Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2025
America Settentrionale64.0 %
Asia28.2 %
Europa7.0 %
Asia Pacifico0.8 %
Visualizza i dettagli

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2025
Peso dell'Investimento Azionario 97.9 %
Esposizione Azionaria Netta97.8 %
Numero di Azioni degli Emittenti 42
Active Share60.7 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
Fonte e copyright: Citywire. Kristofer Barrett è + valutato da Citywire per la sua performance triennale rolling corretta per il rischio di tutti i fondi che il gestore gestisce al 30 giugno 2025. . Le valutazioni dei gestori di fondi Citywire e le classifiche Citywire sono di proprietà di Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") e © Citywire 2025. Tutti i diritti sono riservati. Il riferimento a una classifica o a un premio non costituisce una garanzia dei risultati futuri dell'OICVM o del gestore. I risultati passati non sono necessariamente indicativi di quelli futuri.
Ora che il settore tecnologico sta crescendo a ritmi accelerati, vogliamo sfruttare l’impatto significativo che esercita sui mercati azionari globali.

Kristofer Barrett

Head of Global Equities, Fund Manager
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Recenti analisi

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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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