Carmignac Credit Opportunities

Wereldwijde MarktenArtikel 6

Deelnemingsrechten

IE000EFWOJR9

Een alternatieve kredietstrategie ontworpen om extra risicopremie te vangen

Overtuigingsgedreven en opportunistische wereldwijde kredietstrategie met een gedisciplineerde risicoanalyse.
Rigoureuze bottom-up cross-capitalstructuurbenadering om veelbelovende effecten op te sporen.
Breed beleggingsuniversum met minder beperkingen dan de UCITS Funds.

Belangrijke documenten

Monthly Factsheet

Activaspreiding

Andere 95.6 %

Aandelen4.4 %

Op : 30 jun. 2025.

Risico-Indicator

Laagste risico Hoogste risico

Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn

3 jaar

Gecumuleerde Rendement sinds lancering Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar Gecumuleerde Rendement 12 maanden

+ 31.4 %

+ 8.2 %

Van 16/12/2022
T.E.M. 30/06/2025

Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024

+ 1.8 %

+ 13.4 %

+ 7.9 %

Netto Inventariswaarde

131.38 €

Nettoactiva Onder beheer

127 M €

Yield to Maturity30/06/2025

9.2 %

SFDR-fondscategorieën

Artikel

Op : 30 jun. 2025.

Alternatieve strategieënCarmignac Credit Opportunities

Carmignac Credit Opportunities fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 30 jun. 2025.

Fondsbeheerteam

Pierre Verlé

Head of Credit, Co-Head of Fixed Income, Fund Manager

[Management Team] [Author] Viros Florian

Florian Viros

Fund Manager

[Management Team] [Author] Deneuville Alexandre

Alexandre Deneuville

Fund Manager

Marktomgeving

De geopolitieke gebeurtenissen in juni hadden geen grote invloed op de kredietmarkten.- Na een recordemissie in mei bleef de activiteit op de primaire markt sterk in juni.

Rendement opmerkingen

Het fonds boekte een positief resultaat over de periode.- We hebben vooral geprofiteerd van onze beleggingen in de financiële, energie- en vastgoedsector, zowel in IG als in HY, in ontwikkelde en opkomende landen.
We kunnen ook wijzen op de goede prestaties van onze herstructureringsportefeuille.
Tot slot bleef onze gestructureerde kredietportefeuille (c.18,5% van onze activa eind juni) positief presteren over de periode.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

We houden vast aan onze fundamentele visie en defensieve carry-strategie.- We geven de voorkeur aan hoogrentende tranches van Europese CLO's, die enkele van de beste risicorendementen bieden binnen de wereldwijde kredietverlening en variabele rente betalen, wat ons beschermt tegen de volatiliteit van de rente.
Andere grote allocaties omvatten financiële instellingen, emittenten op het gebied van natuurlijke hulpbronnen en het gereorganiseerde eigen vermogen dat wordt ontvangen in het kader van een belegging in distressed debt.
Het rendement van de obligatieportefeuille is nu bijna 9% (gemiddelde rating BB-).
Het fonds heeft momenteel bijna geen hefboomwerking en behoudt de volledige flexibiliteit om te profiteren van potentiële toekomstige volatiliteit.

Rendementsgrafiek

Op : 10 jul. 2025.

Bekijk gedetailleerde prestaties

In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie. Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.

Bron: Carmignac op 12/07/2025

Carmignac Credit Opportunities : Kenmerken & Risico

In dit deel vindt u informatie over de kenmerken, kosten en risico's van dit fonds. Als u vragen hebt, aarzel dan niet om contact op te nemen met Carmignac voor meer informatie en bijstand.

Beleggingsuniversum en -doelstelling

Het fonds streeft naar vermogensgroei door te profiteren van kansen op de wereldwijde kredietmarkten over een minimale beleggingsperiode van 3 jaar. Het hanteert een actieve en ongedwongen beheerstrategie, bestaande uit een benadering op basis van relatieve waarde en een fundamenteel gedreven discretionaire selectie van schuldinstrumenten en effectiseringsinstrumenten van bedrijven, met als doel een wenselijke allocatie op te bouwen in termen van geografische gebieden, sectoren en activaklassen. Het compartiment heeft geen referentie-indicator.

Kenmerken

Algemene Kenmerken

Distributeur en Belgique: Carmignac Gestion S.A. ou Carmignac Gestion Luxembourg S.A.

Rechtsvorm: Iers collectief beheersvehikel

ISIN: IE000EFWOJR9

Bloomberg: CACREUI ID

Gedetailleerde Kenmerken

SFDR-fondscategorieën: Artikel 6

Risico-indicator: 5/7
1
2
3
4
5
6
7
Laagste risico Hoogste risico

Aanbevolen minimale beleggingstermijn: 3 jaar

Beheer: Alternatieve strategieën

Referentie-index: -

Morningstar Categorie Morningstar Categorie: -

NIW & AUM

Datum van de eerste NAV: 16/12/2022

Valuta: EUR

Belegd vermogen van de klasse: 81 M€ (30/06/25)

Vermogen onder beheer: 127 M€ / 150 M$

Bestemming van de resultaten: Kapitalisatie

Kapitaalgarantie: Nee

Noteringsfrequentie: Maandelijks

Tijdslimiet orders: Voor 13:00 CET

Roerende voorheffing: fund.fragment.characteristics.withholding_tax_option_

Taks op beursverrichtingen (TOB): fund.fragment.characteristics.tob_option_

Roerende voorheffing bij verkoop: fund.fragment.characteristics.exit_tax_option_

Minimale Initiële Inschrijving: 1000000 €

Toepassingsgebied van artikel 19bis WIB 92: No

Kosten

Eenmalige kosten bij in- of uitstap

Instapkosten: Wij brengen geen instapkosten in rekening.

Uitstapkosten: Wij brengen voor dit product geen uitstapkosten in rekening.

Lopende kosten die elk jaar in rekening worden gebracht

Beheerskosten en andere administratie - of exploitatiekos ten: 1,86% van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting op basis van de feitelijke kosten over het afgelopen jaar.

Transactiekosten: 1,70% van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting van de kosten die ontstaan wanneer we de onderliggende beleggingen voor het product kopen en verkopen. Het feitelijke bedrag zal variëren naargelang hoeveel we kopen en verkopen.

Incidentele kosten die onder bepaalde voorwaarden in rekening worden gebracht

Prestatievergoedingen: 20,00% max. van de meerprestatie als het rendement sinds het begin van het boekjaar hoger is dan dat van de referentie-indicator en er geen minderprestatie uit het verleden meer moet worden goedgemaakt. Het feitelijke bedrag zal variëren naargelang van de prestaties van uw belegging. De schatting van de totale kosten hierboven omvat het gemiddelde over de afgelopen vijf jaar, of sinds de introductie van het product als dat minder dan vijf jaar geleden is.

One-off charges taken before or after you invest

Conversiekosten

Risico

Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator

Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.

Tegenpartijrisico: Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.

Risico verbonden aan het beleggen in China: Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.

Liquiditeit: De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.

Voornaamste Risico's van het Fonds

Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.

Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.

Liquiditeit: De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.

Discretionair Beheer: Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.

Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.

Heb je genoten van de fondspagina?

Bekijk kenmerken en risico's

Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.

Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.

Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.

Roerende voorheffing bij verkoop : Voor een compartiment waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een compartiment dat ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de aandelen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop van kapitalisatie- en uitkeringsklassen.

Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).

De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.

Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.

Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.

Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.

Dit document is een marketingpublicatie van Carmignac Gestion S.A., een door de Franse toezichthouder Autorité des Marchés Financiers (AMF) erkende vermogensbeheerder, en zijn Luxemburgse dochteronderneming, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., een door de Luxemburgse toezichthouder Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) goedgekeurde beheermaatschappij van beleggingsfondsen. «Carmignac» is een gedeponeerd merk. «Investing in your interest» is een aan het merk Carmignac verbonden slogan. Dit document mag niet (geheel of gedeeltelijk) worden gereproduceerd, overgedragen, gewijzigd of gebruikt voor openbare of commerciële doeleinden zonder voorafgaande toestemming van Carmignac Gestion S.A. © Carmignac Gestion S.A. Alle rechten voorbehouden.Dit document vormt geen advies met het oog op een belegging in of arbitrage van effecten of enig ander beheer- of beleggingsproduct of enige andere beheer- of beleggingsdienst. De op dit document vermelde informatie en meningen houden geen rekening met de specifieke individuele omstandigheden van de belegger en mogen in geen geval worden beschouwd als juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. De informatie op dit document kan onvolledig zijn en zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
De fiscale behandeling hangt af van de individuele omstandigheden van elke belegger, en kan in de toekomst worden gewijzigd. Vraag advies aan uw financieel en fiscaal adviseur om zeker te zijn dat de voorgestelde producten geschikt zijn voor uw persoonlijke situatie, uw risicoprofiel en uw beleggingsdoelstellingen.
Alle in dit document genoemde referentie-index worden uitsluitend ter informatie aangeboden. Geen enkele referentie-index is qua beleggingsdoelstellingen, strategie of universum rechtstreeks vergelijkbaar met een bepaald compartiment. De in het verleden behaalde resultaten van een referentie-index zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige prestaties van het compartiment. Deze keuze van de index betekent niet dat het betreffende compartiment zal beleggen in specifieke effecten die deel uitmaken van de index, noch dat er een verband bestaat tussen het rendement van dit compartiment en het rendement van de index. De beheermaatschappij kan de verkoop in uw land op elk moment stopzetten. Beleggers kunnen via de volgende link een samenvatting van hun rechten in het Nederlands raadplegen in sectie 5 getiteld Samenvatting van de beleggersrechten : https://www.carmignac.be/nl_BE/wettelijke-informatie