Aandelenstrategieën

Carmignac Portfolio Emergents

Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtOpkomende marktenArtikel 9
Deelnemingsrechten

LU0992626480

Profiteren van de meest veelbelovende kansen in het opkomende universum
Activaspreiding
Aandelen96 %
Andere 4 %
Op : 29 aug. 2025.
Risico-Indicator

1

2

3

4

5

6

7

Laagste risico Hoogste risico
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 106.9 %
+ 98.3 %
+ 29.7 %
+ 33.4 %
+ 14.4 %
Van 15/11/2013
T.E.M. 26/09/2025
Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 3.9 %
+ 1.7 %
+ 19.8 %
- 18.2 %
+ 25.5 %
+ 44.9 %
- 10.3 %
- 14.3 %
+ 9.8 %
+ 5.5 %
Netto Inventariswaarde
206.92 €
Nettoactiva Onder beheer
462 M €
Netto Aandelenblootstelling29/08/2025
96.0 %
SFDR-fondscategorieën

Artikel

9
Op : 26 sep. 2025.

Carmignac Portfolio Emergents : Kenmerken & Risico

In dit deel vindt u informatie over de kenmerken, kosten en risico's van dit fonds. Als u vragen hebt, aarzel dan niet om contact op te nemen met Carmignac voor meer informatie en bijstand.

Beleggingsuniversum en -doelstelling

Het subfonds streeft ernaar zijn referentie-indicator over een periode van meer dan vijf jaar te verslaan. De referentie-indicator is de MSCI EM NR (USD) met herbelegde netto-dividenden (Morgan Stanley Emerging Markets Index).

Minimaal 60% van de netto-activa van het subfonds wordt blootgesteld, door directe beleggingen in effecten of via derivaten, aan de internationale aandelenmarkten, waarvan een aanzienlijk gedeelte aan opkomende landen. De activa kunnen tevens bestaan uit vastrentende waarden, schuldbewijzen of geldmarktinstrumenten die in euro of andere valuta's luiden, evenals variabelrentende obligaties. Maximaal 40% van de activa mag worden belegd in vastrentende producten om het risico te spreiden als verwacht wordt dat de aandelenkoersen gaan dalen. Het fonds kan maximaal 10% van de netto-activa beleggen in schuldbewijzen met een rating lager dan 'investment grade'. Het subfonds kan maximaal 30% van de netto-activa beleggen in Chinese effecten die zijn genoteerd aan een beurs op het Chinese vasteland. Het besluit om schuldbewijzen te kopen, aan te houden of te verkopen, zal niet automatisch en alleen afhangen van hun rating, maar ook van een interne analyse, die hoofdzakelijk gebaseerd is op criteria als rendement, kredietrating, liquiditeit en looptijd. De beheerder kan als rendementsbron relatieve-waardestrategieën toepassen met als doel te profiteren van de relatieve waarde van verschillende instrumenten.

Het subfonds gebruikt futures en opties voor afdekkings- of arbitragedoeleinden en/of om de portefeuille bloot te stellen aan de volgende risico's (direct of via indexen): valuta's, obligaties, aandelen (alle kapitalisaties), ETF's, dividenden, volatiliteit, variantie (de twee laatstgenoemde categorieën tot 10% van de netto-activa) en grondstoffen (tot 20% van de netto-activa). De beschikbare derivaten bestaan uit opties (standaard, barrier, binair), futures en forwards, swaps (inclusief rendementsswaps) en CFD's (contracts for difference) op één of meer onderliggende effecten. De verwachte hefboom zoals berekend als de som van de nominale waarden, zonder te salderen of te hedgen, is gelijk aan 200%. Onder bepaalde omstandigheden kan dit percentage echter hoger zijn. Maximaal 10% van de netto-activa kan in voorwaardelijk converteerbare obligaties ("CoCo's") worden belegd.CoCo's zijn gereguleerde, achtergestelde schuldinstrumenten die op zich complex, maar wel homogeen van structuur zijn. Het subfonds kan maximaal 10% van de netto-activa in rechten van deelneming of aandelen van beleggingsfondsen beleggen.

Dit fonds is een actief beheerde ICBE, waarbij de beleggingsbeheerder de vrijheid heeft om de portefeuille naar eigen goeddunken samen te stellen, maar hij blijft daarbij wel aan de genoemde beleggingsdoelstellingen en het vastgelegde beleid gebonden. Het beleggingsuniversum van het fonds is ten minste gedeeltelijk van de indicator afgeleid. De beleggingsstrategie van het fonds is niet afhankelijk van de indicator. De posities en wegingen van het fonds kunnen dan ook aanzienlijk van de samenstelling van de indicator afwijken. Er zijn geen grenzen aan de mate van zulke afwijkingen gesteld.

Het subfonds heeft een duurzaamheidsdoelstelling die aansluit op artikel 9 van Europese Verordening betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiëledienstensector (de 'SFDR'). Op basis van een best-in-universe-benadering belegt het subfonds ten minste 80% van het nettovermogen in duurzame beleggingen in de zin van de SFDR, waarvan ten minste 5% een ecologische doelstelling heeft en ten minste 35% een sociale doelstelling. De niet-financiële analyse leidt tot een reductie van het beleggingsuniversum van het fonds met minimaal 20%. Dat gebeurt aan de hand van een negatief filter, waarmee bedrijven worden uitgesloten die op grond van hun niet-financiële rating een hoog risico inhouden. Daarnaast richt het subfonds zich op een CO2-uitstoot (tCO2/mln. USD aan omzet, omgerekend in EUR en geaggregeerd op portefeuilleniveau (scope 1 en scope 2 van het GHGprotocol)) die 50% lager is dan die van de referentie-indicator. De definitie van 'duurzame belegging' die het subfonds hanteert, is gebaseerd op het kader van de duurzame ontwikkelingsdoelstellingen ('SDG's') van de Verenigde Naties. Dit is slechts één van de kaders die gebruikt kunnen worden om positieve resultaten inzichtelijk te maken. Andere kaders kunnen andere resultaten opleveren. Het duurzaamheidsrisico van het subfonds kan afwijken van dat van de referentie-indicator.

Er bestaat geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstelling van dit deelbewijs/deze aandelenklasse wordt gerealiseerd of dat de belegging rendement oplevert.

Toegang tot de documenten en andere belangrijke informatie in België

Het prospectus, de essentiële beleggersinformatie (KID) en het meest recente (half)jaarverslag zijn kosteloos verkrijgbaar in het Nederlands en het Frans bij de beheermaatschappij, per telefoon op het nummer +352 46 70 60 1 of bij Caceis Belgium S.A., de vennootschap die de financiële dienstverlening in België verzorgt, op het adres Havenlaan 86c b320, B-1000 Brussel. De netto intrinsieke waardes zijn beschikbaar op de website www.fundinfo.com. De essentiële informatiedocument moet vóór elke inschrijving worden verstrekt aan de belegger, die wordt aangeraden het document vóór elke inschrijving te lezen. Eventuele klachten kunnen worden gestuurd ter attentie van Compliance Carmignac Gestion, 24 Place Vendôme - 75001 Parijs - Frankrijk, of op complaints@carmignac.com of op www.ombudsfin.be.

Risico-indicator

De beleggingen in dit deelbewijs/deze aandelenklasse staan bloot aan marktschommelingen en de belegger loopt het risico dat hij in bepaalde omstandigheden een lager bedrag terugkrijgt dan wat hij belegd heeft. De verwijzing naar de SRI-risicoklasse en naar beleggersprofielen vormt geen beleggingsadvies en het bedrag dat redelijkerwijze belegd kan worden, hangt af van uw persoonlijke situatie en moet worden afgezet tegen uw portefeuille.

Kenmerken

Algemene Kenmerken
Distributeur en Belgique
Carmignac Gestion S.A. ou Carmignac Gestion Luxembourg S.A.
Rechtsvorm
Subfonds van een sicav naar luxemburgs recht
ISIN
LU0992626480
Bloomberg
CARPEFE LX
Gedetailleerde Kenmerken
SFDR-fondscategorieën
Artikel 9
Risico-indicator

1

2

3

4

5

6

7

Laagste risico Hoogste risico
Aanbevolen minimale beleggingstermijn
5 jaar
Beheer
Aandelenstrategieën
Referentie-index
MSCI EM NR index
Morningstar Categorie
Morningstar Categorie
Global Emerging Markets Equity
NIW & AUM
Datum van de eerste NAV
15/11/2013
Valuta
EUR
Belegd vermogen van de klasse
241 M€ (26/09/25)
Vermogen onder beheer
462 M€ / 540 M$
Bestemming van de resultaten
Kapitalisatie
Kapitaalgarantie
Nee
Noteringsfrequentie
Elke dag, behalve: Franse feestdagen voor FCP/SICAV's; Britse feestdagen voor OEIC's; VS, China, Hongkongse beurzen feestdagen voor China New Economy fondsen.
Zich abonneren op de NIW'S
Tijdslimiet orders
Voor 15:00 CET
Roerende voorheffing
Taks op beursverrichtingen (TOB)
1.32% (max.4000 €)
Roerende voorheffing bij verkoop
Minimale Initiële Inschrijving
-
Toepassingsgebied van artikel 19bis WIB 92
No

Kosten

Eenmalige kosten bij in- of uitstap
Instapkosten
Wij brengen geen instapkosten in rekening. 
Uitstapkosten
Wij brengen voor dit product geen uitstapkosten in rekening.
Lopende kosten die elk jaar in rekening worden gebracht
Beheerskosten en andere administratie - of exploitatiekos ten
1.15% van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting op basis van de feitelijke kosten over het afgelopen jaar.
Transactiekosten
0.53% van de waarde van uw belegging per jaar. Dit is een schatting van de kosten die ontstaan wanneer we de onderliggende beleggingen voor het product kopen en verkopen. Het feitelijke bedrag zal variëren naargelang hoeveel we kopen en verkopen.
Incidentele kosten die onder bepaalde voorwaarden in rekening worden gebracht
Prestatievergoedingen
20.00% wanneer het rendement van de aandelenklasse over de prestatieperiode hoger is dan dat van de referentie-indicator. Deze prestatievergoeding is ook verschuldigd als de aandelenklasse beter heeft gepresteerd dan de referentie-indicator, maar een negatief rendement heeft behaald. Een eventuele minderprestatie wordt over een periode van 5 jaar goedgemaakt. Het feitelijke bedrag zal variëren naargelang van de prestaties van uw belegging. De schatting van de totale kosten hierboven omvat het gemiddelde over de afgelopen vijf jaar, of sinds de introductie van het product als dat minder dan vijf jaar geleden is
One-off charges taken before or after you invest
Conversiekosten
0%

Risico

Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Tegenpartijrisico
Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Liquiditeit
De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
  • Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
  • Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
  • Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
  • Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
  • Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
  • Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
  • Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
  • ESG risks:There is no guarantee that investments including environmental, social, and governance criteria in the selection of securities will achieve better or comparable performance to that of the reference market.
  • Risico verbonden aan het beleggen in China: Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
  • Speculative Securities:Speculative Securities
  • Cocos:Cocos
  • Commodity Indices:Commodity Indices
  • Capitalization:Capitalization
  • Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
  • Leverage risks:The Company may use exchange-traded derivatives (including futures and options) and over-the-counter derivatives (including options, futures, interest rate swaps, and credit derivatives) in its investment policy for investment and/or hedging purposes. These instruments are volatile, generate certain specific risks (risks linked to over-the-counter derivative financial instruments, counterparty risk), and expose investors to a risk of loss. The low initial margin deposits typically required to establish a position in such instruments allow for leverage. As a result, a relatively contained movement in the price of a contract could result in a high profit or loss relative to the amount of funds actually invested as initial margin, and this could lead to an additional uncapped loss in excess of any margin deposited.
  • Temporary Securities:Temporary Securities
  • Legal:Legal
  • Sustainability:Sustainability
  • Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Fund Manager

Naomi Waistell

Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Naomi Waistell is + voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 31 augustus 2025. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.
Al meer dan 30 jaar is Carmignac een pionier in opkomende markten. De combinatie van onze fundamentele financiële analyse en onze extrafinanciële benadering, die in de loop der jaren is versterkt, stelt ons in staat door opkomende markten te navigeren via onze specifieke strategie.
[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

Opkomende aandelen25 juli 2025Nederlands

Carmignac Portfolio Emergents: Brief van de Fondsbeheerders - Q2 2025

4 minuten leestijd
Meer informatie
Opkomende aandelen1 juli 2025Nederlands

Trump 2.0: Make Emerging Markets great again

5 minuten leestijd
Meer informatie
Opkomende aandelen17 april 2025Nederlands

Carmignac Portfolio Emergents: Brief van de Fondsbeheerders

4 minuten leestijd
Meer informatie