Carmignac Portfolio Global Bond
LU0336083497
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Global Bond fondsresultaten
Rendementsgrafiek
Op : 12 jul. 2025.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 30 jun. 2025.- Carmignac Portfolio Global Bond - A EUR Acc
- Referentie-index: JPM Global Government Bond index
| Carmignac Portfolio Global Bond A EUR Acc | -0.8 % | -0.0 | -1.7 % | +1.6 % | +1.7 % | +1.4 % | +17.5 % |
| Referentie-index | -5.5 % | -1.6 % | -4.2 % | -1.3 % | -7.8 % | -16.7 % | -0.3 % |
| Gemiddelde van de categorie | -3.6 % | -0.8 % | -2.5 % | +1.0 % | +6.9 % | +6.7 % | +13.3 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 2 | 2 | 2 | 2 | 3 | 3 | 2 |
Statistieken (%)
Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).
Volatiliteit
Op : 30 jun. 2025.| Fonds | +5.1 % | +4.5 % | +4.7 % |
| Volatiliteit van de Indicator | +6.7 % | +6.7 % | +6.2 % |
Berekening: wekelijkse basis
Ratio's
Op : 30 jun. 2025.| Sharpe-ratio | -0.5 % | -0.3 % | +0.2 % |
| Beta | +0.6 % | +0.4 % | +0.4 % |
| Alfa | 0.0 % | 0.0 % | 0.0 % |
Berekening: wekelijkse basis
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
Op : 30 jun. 2025.Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Mei 2025.Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2015 en 10/2018.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 11/2018 en 11/2021.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Global Bond Maandcommentaar
Op : 30 jun. 2025.
Rendement opmerkingen
- In de loop van de maand behaalde het fonds een positief resultaat en presteerde het beter dan zijn benchmark.- Aan de rentezijde was de renteverlaging in de VS en het VK gunstig voor onze long posities in deze twee landen. Daarnaast werd onze long positie in de Noorse rente versterkt door de eerste renteverlaging van de Noorse centrale bank in vijf jaar.
- Aan de kredietzijde leverde onze obligatieselectie in onze favoriete sectoren, zoals financiën en energie, en onze selectie van schuldpapier van opkomende markten in harde valuta's een positieve bijdrage. Dit werd echter enigszins tenietgedaan door de beschermingsmaatregelen die we hebben genomen om onze blootstelling aan de kredietmarkten te beperken tegen de verkrappende credit spreads.
- Op het valutavlak ten slotte werd de portefeuille, ondanks de positieve bijdrage van onze blootstelling aan de Braziliaanse real en het Britse pond, beïnvloed door onze, zij het beperkte, blootstelling aan de Amerikaanse dollar en de Japanse yen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een omgeving die wordt gekenmerkt door onzekerheid als gevolg van de invoering van invoerrechten, geopolitieke conflicten en het risico van begrotingsontsporingen in bepaalde landen, verwachten we dat de belangrijkste centrale banken in ontwikkelde en opkomende landen een accommoderende houding zullen aannemen. We handhaven daarom een relatief hoog niveau van modified duration, tussen 4 en 5.- Wat de rente betreft, hebben we een lichte long positie op de Amerikaanse rente, waar de Fed waarschijnlijk voorzichtig zal blijven tot ze meer informatie heeft over de impact van de tarieven, maar ook een long positie op de Britse rente, waar de economische cijfers verslechteren. Daarentegen hebben we short posities in Europa en Japan, waar de groeivooruitzichten verbeteren. Tot slot blijven we selectief op lokale rentes van opkomende markten, die profiteren van hoge reële rentes, zoals in Brazilië, maar ook in sommige Oost-Europese landen.
- In krediet houden we een aanzienlijke blootstelling, die profiteert van een aantrekkelijke carry-bron. Gezien de relatief hoge waarderingen blijven we echter voorzichtig en handhaven we een hoog niveau van afdekking op de iTraxx Xover om de portefeuille te beschermen tegen het risico van groter wordende spreads.
- Wat valuta's betreft, handhaven we een relatief lage blootstelling aan de Amerikaanse dollar en een beperkte blootstelling aan valuta's van opkomende markten. Onze valutaselectie omvat Latijns-Amerikaanse valuta's (de Braziliaanse real en de Chileense peso) en aan grondstoffen gekoppelde valuta's (de Australische dollar, Canadese dollar en Noorse kroon). Tot slot handhaven we een longpositie op de Japanse yen, omdat de Bank of Japan dit jaar waarschijnlijk als enige centrale bank de rente zal verhogen.
Carmignac Portfolio Global Bond Voornaamste risico's
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico verbonden aan het beleggen in China- Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
- Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
- Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
- Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
- Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
- Risico in verband met het Gebruik van Derivaten :Deze producten gaan gepaard met specifieke risico's van verlies.
- Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
- Volatility:Volatility
- Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
- Risico verbonden aan het beleggen in China: Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
- Speculative Securities:Speculative Securities
- Sustainability:Sustainability
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Recente analyses
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
Carmignac Portfolio Global Bond: Letter from the Fund Manager
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Dit document is een marketingpublicatie van Carmignac Gestion S.A., een door de Franse toezichthouder Autorité des Marchés Financiers (AMF) erkende vermogensbeheerder, en zijn Luxemburgse dochteronderneming, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., een door de Luxemburgse toezichthouder Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) goedgekeurde beheermaatschappij van beleggingsfondsen. «Carmignac» is een gedeponeerd merk. «Investing in your interest» is een aan het merk Carmignac verbonden slogan. Dit document mag niet (geheel of gedeeltelijk) worden gereproduceerd, overgedragen, gewijzigd of gebruikt voor openbare of commerciële doeleinden zonder voorafgaande toestemming van Carmignac Gestion S.A. © Carmignac Gestion S.A. Alle rechten voorbehouden.Dit document vormt geen advies met het oog op een belegging in of arbitrage van effecten of enig ander beheer- of beleggingsproduct of enige andere beheer- of beleggingsdienst. De op dit document vermelde informatie en meningen houden geen rekening met de specifieke individuele omstandigheden van de belegger en mogen in geen geval worden beschouwd als juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. De informatie op dit document kan onvolledig zijn en zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
De fiscale behandeling hangt af van de individuele omstandigheden van elke belegger, en kan in de toekomst worden gewijzigd. Vraag advies aan uw financieel en fiscaal adviseur om zeker te zijn dat de voorgestelde producten geschikt zijn voor uw persoonlijke situatie, uw risicoprofiel en uw beleggingsdoelstellingen.
Alle in dit document genoemde referentie-index worden uitsluitend ter informatie aangeboden. Geen enkele referentie-index is qua beleggingsdoelstellingen, strategie of universum rechtstreeks vergelijkbaar met een bepaald compartiment. De in het verleden behaalde resultaten van een referentie-index zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige prestaties van het compartiment. Deze keuze van de index betekent niet dat het betreffende compartiment zal beleggen in specifieke effecten die deel uitmaken van de index, noch dat er een verband bestaat tussen het rendement van dit compartiment en het rendement van de index. De beheermaatschappij kan de verkoop in uw land op elk moment stopzetten. Beleggers kunnen via de volgende link een samenvatting van hun rechten in het Nederlands raadplegen in sectie 5 getiteld Samenvatting van de beleggersrechten : https://www.carmignac.be/nl_BE/wettelijke-informatie
Marktomgeving