Carmignac Portfolio Grande Europe
LU0099161993
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Grande Europe fondsresultaten
Rendementsgrafiek
Op : 22 jul. 2025.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 30 jun. 2025.- Carmignac Portfolio Grande Europe - A EUR Acc
- Referentie-index: MSCI Europe NR index
| Carmignac Portfolio Grande Europe A EUR Acc | -2.0 % | -2.0 % | +2.4 % | -3.1 % | +31.0 % | +37.7 % | +75.0 % |
| Referentie-index | +8.5 % | -1.3 % | +2.5 % | +8.5 % | +43.7 % | +70.2 % | +84.0 % |
| Gemiddelde van de categorie | +1.8 % | -1.7 % | +2.7 % | -1.7 % | +27.1 % | +38.3 % | +68.0 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 4 | 3 | 2 | 3 | 2 | 2 | 2 |
Statistieken (%)
Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).
Volatiliteit
Op : 30 jun. 2025.| Fonds | +16.3 % | +17.0 % | +16.7 % |
| Volatiliteit van de Indicator | +13.5 % | +14.3 % | +16.4 % |
Berekening: wekelijkse basis
Ratio's
Op : 30 jun. 2025.| Sharpe-ratio | +0.4 % | +0.3 % | +0.3 % |
| Beta | +1.1 % | +1.1 % | +0.9 % |
| Alfa | -0.1 % | -0.1 % | -0.1 % |
Berekening: wekelijkse basis
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
Op : 30 jun. 2025.Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Mei 2025.Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 09/2015 en 09/2020.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2016 en 10/2021.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Grande Europe Maandcommentaar
Op : 30 jun. 2025.![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Rendement opmerkingen
- In juni behaalde het fonds negatieve rendementen in zowel absolute als relatieve termen.- De sector Materialen had de grootste invloed op het resultaat, met Symrise als grootste daler van de maand.
- Het Deense biotechbedrijf Zealand Pharma woog ook op het rendement. Het aandeel kwam onder druk te staan na positieve klinische testresultaten van concurrenten, die een sectorbrede herwaardering veroorzaakten - met name voor bedrijven die op GLP-1 gebaseerde therapieën ontwikkelen.
- Aan de positieve kant presteerden onze deelnemingen in de industrie sterk.
- Kion, een recente toevoeging aan de portefeuille, leverde de grootste bijdrage. Het bedrijf is goed gepositioneerd om te profiteren van de toegenomen infrastructuuruitgaven in Duitsland, wat naar verwachting de vraag naar zijn vorkheftrucks en intern transport zal ondersteunen.
- Prysmian zette het sterke momentum van mei voort. Het bedrijf profiteert van de robuuste vraag naar elektrificatie, digitale infrastructuur en hernieuwbare energie en versterkt zijn leiderschap in de markten voor stroom- en telecommunicatiekabels.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In de loop van de maand hebben we een nieuwe positie genomen in SPIE, een industrieel bedrijf dat gespecialiseerd is in multitechnische diensten op het gebied van energie, communicatie en industriële infrastructuur.- We hebben het gewicht van onze belangen in de gezondheidszorg verlaagd door verschillende namen af te stoten, waaronder: Galderma en Novo Nordisk na recente sterkte, evenals Argenx die katalysatoren missen op de korte termijn.
- We hebben echter een bescheiden toevoeging gedaan aan Merus, een biotech die onlangs zeer sterke gegevens publiceerde voor zijn belangrijkste kankerprogramma, en aan Alcon, na een herbevestiging van het potentieel van het aandeel door onze analist voor de gezondheidszorg.
- In de financiële sector hebben we onze positie in UBS, die we vorige maand zijn begonnen, verder uitgebouwd en hebben we Nordnet en FinecoBank toegevoegd.
- Het fonds blijft vertrouwen op bottom-up fundamentele analyse met een middellange tot lange termijn horizon.
- We blijven vasthouden aan onze filosofie en geloven dat dit een geweldige kans is voor onze beleggers om toegang te krijgen tot een aantal van de beste bedrijven van Europa tegen aantrekkelijke instapwaarderingen.
Carmignac Portfolio Grande Europe Voornaamste risico's
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
- Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
- Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
- Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
- ESG risks:There is no guarantee that investments including environmental, social, and governance criteria in the selection of securities will achieve better or comparable performance to that of the reference market.
- Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
- Leverage risks:The Company may use exchange-traded derivatives (including futures and options) and over-the-counter derivatives (including options, futures, interest rate swaps, and credit derivatives) in its investment policy for investment and/or hedging purposes. These instruments are volatile, generate certain specific risks (risks linked to over-the-counter derivative financial instruments, counterparty risk), and expose investors to a risk of loss. The low initial margin deposits typically required to establish a position in such instruments allow for leverage. As a result, a relatively contained movement in the price of a contract could result in a high profit or loss relative to the amount of funds actually invested as initial margin, and this could lead to an additional uncapped loss in excess of any margin deposited.
- Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
- Speculative Securities:Speculative Securities
- Sustainability:Sustainability
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Recente analyses
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
Inzetten op (niet-traditionele) financiële instellingen
Mark Denham uitgeroepen tot Beste Alfamanager door Fundinfo
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Dit document is een marketingpublicatie van Carmignac Gestion S.A., een door de Franse toezichthouder Autorité des Marchés Financiers (AMF) erkende vermogensbeheerder, en zijn Luxemburgse dochteronderneming, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., een door de Luxemburgse toezichthouder Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) goedgekeurde beheermaatschappij van beleggingsfondsen. «Carmignac» is een gedeponeerd merk. «Investing in your interest» is een aan het merk Carmignac verbonden slogan. Dit document mag niet (geheel of gedeeltelijk) worden gereproduceerd, overgedragen, gewijzigd of gebruikt voor openbare of commerciële doeleinden zonder voorafgaande toestemming van Carmignac Gestion S.A. © Carmignac Gestion S.A. Alle rechten voorbehouden.Dit document vormt geen advies met het oog op een belegging in of arbitrage van effecten of enig ander beheer- of beleggingsproduct of enige andere beheer- of beleggingsdienst. De op dit document vermelde informatie en meningen houden geen rekening met de specifieke individuele omstandigheden van de belegger en mogen in geen geval worden beschouwd als juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. De informatie op dit document kan onvolledig zijn en zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
De fiscale behandeling hangt af van de individuele omstandigheden van elke belegger, en kan in de toekomst worden gewijzigd. Vraag advies aan uw financieel en fiscaal adviseur om zeker te zijn dat de voorgestelde producten geschikt zijn voor uw persoonlijke situatie, uw risicoprofiel en uw beleggingsdoelstellingen.
Alle in dit document genoemde referentie-index worden uitsluitend ter informatie aangeboden. Geen enkele referentie-index is qua beleggingsdoelstellingen, strategie of universum rechtstreeks vergelijkbaar met een bepaald compartiment. De in het verleden behaalde resultaten van een referentie-index zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige prestaties van het compartiment. Deze keuze van de index betekent niet dat het betreffende compartiment zal beleggen in specifieke effecten die deel uitmaken van de index, noch dat er een verband bestaat tussen het rendement van dit compartiment en het rendement van de index. De beheermaatschappij kan de verkoop in uw land op elk moment stopzetten. Beleggers kunnen via de volgende link een samenvatting van hun rechten in het Nederlands raadplegen in sectie 5 getiteld Samenvatting van de beleggersrechten : https://www.carmignac.be/nl_BE/wettelijke-informatie
Marktomgeving