Aandelenstrategieën

Carmignac Portfolio Grande Europe

Deelnemingsrechten

LU0099161993

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Portfolio Grande Europe fondsresultaten

Rendementsgrafiek

Op : 2 jul. 2025.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 30 mei 2025.
Carmignac Portfolio Grande Europe - A EUR Acc
Referentie-index: MSCI Europe NR index
Carmignac Portfolio Grande Europe A EUR Acc-0.0+3.6 %-5.6 %+0.9 %+25.4 %+40.7 %+70.0 %
Referentie-index+10.0 %+4.7 %-0.3 %+8.6 %+33.9 %+77.7 %+78.1 %
Gemiddelde van de categorie+3.5 %+4.6 %-3.1 %-0.0 %+19.2 %+43.7 %+63.3 %
Ranglijst (kwartiel)4342122
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie. Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.De dividenden van uitkerende deelnemingsrechten worden niet herbelegd.​Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 30/05/2025.

Statistieken (%)

Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).

Volatiliteit

Op : 30 mei 2025.
Fonds+16.7 %+17.0 %+16.7 %
Volatiliteit van de Indicator +14.0 %+14.9 %+16.5 %

Berekening: wekelijkse basis

Ratio's

Op : 30 mei 2025.
Sharpe-ratio +0.3 %+0.3 %+0.3 %
Beta+1.1 %+1.0 %+0.9 %
Alfa -0.1 %-0.1 %0.0 %

Berekening: wekelijkse basis

Reference indicator: MSCI Europe NR index
Bron: Carmignac op 30 mei 2025.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

Op : 30 mei 2025.
Aandelenportefeuille+3.6 %
Obligatieportefeuille0 %
Aandelenderivaten0 %
Rente Derivaten0 %
Valuta Derivaten+0.1 %
ICBE0.0 %
Totaal+3.7 %

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Feb. 2025.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 5 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
3350 €
-66.50 %
3060 €
-21.09 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7490 €
-25.10 %
10250 €
+0.50 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10470 €
+4.70 %
14520 €
+7.74 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
13390 €
+33.90 %
18730 €
+13.37 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 12/2021 en 02/2025.

Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2020 en 01/2025.

Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2016 en 10/2021.

Bron: Carmignac op 28 feb. 2025.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Portfolio Grande Europe Maandcommentaar

Op : 30 mei 2025.
Het beleggingsteam
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Marktomgeving

  • De markten breidden hun herstel in mei uit en bouwden voort op de dieptepunten van april toen het consumentenvertrouwen verbeterde en de handelsspanningen afnamen.- Ondanks de dreiging van president Trump om 50% tarieven in te voeren op Europese importproducten, wat aanvankelijk een impact had op de markten, steeg de MSCI Europe Index met meer dan 4,5%, wat een verrassend sterk resultaat was.
  • De rally werd gesteund door een tijdelijk uitstel van de invoering van de tarieven - nu uitgesteld tot 9 juli - wat de bezorgdheid onder beleggers deed afnemen en een opleving van de Europese aandelen stimuleerde.

Rendement opmerkingen

  • In mei behaalde het fonds positieve rendementen in absolute termen, maar minder dan de benchmark.- Deze underperformance was vooral te wijten aan de sector Gezondheidszorg, die te lijden had onder het decreet van Trump om de hoge prijzen van voorgeschreven medicijnen te verlagen.
  • De Belgische biotech Argenx was de grootste daler, nadat het bedrijf de omzetverwachtingen niet haalde en te maken kreeg met bezorgdheid bij beleggers over mogelijke wijzigingen in het terugbetalingsbeleid voor Medicare.
  • Aan de positieve kant leverde ASML de grootste bijdrage aan het Rendement, door te profiteren van het verbeterde wereldwijde marktsentiment na de vooruitgang in de handelsbesprekingen tussen de VS en China.
  • Prysmian, een multinationale fabrikant van stroom- en telecomkabels, presteerde ook sterk, vooral in mei, na de publicatie van robuuste resultaten voor het eerste kwartaal van 2025. Het segment Transmission viel op met een autonome groei van meer dan 50%.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • In de loop van de maand hebben we onze portfolio aangepast door een positie te nemen in UBS, een van de weinige banken die voldoet aan onze kwaliteits- en duurzaamheidscriteria.- Daarentegen hebben we ons belang in Atlas Copco volledig teruggetrokken na een periode van underperformance.
  • We hebben ook onze positie in SAP licht afgebouwd, omdat de sterke fundamentals van dit bedrijf steeds meer tot uiting lijken te komen in de waardering.
  • Daarnaast hebben we onze blootstelling aan aandelen in de gezondheidszorg verminderd, die tot nu toe ondermaats hebben gepresteerd door de zorgen over de tarieven. Daarentegen hebben we onze allocatie aan industriële bedrijven verhoogd, die volgens ons goed gepositioneerd zijn om te profiteren van de consolidatietrends in Europa.
  • Het fonds blijft vertrouwen op bottom-up fundamentele analyse met een middellange tot lange termijn horizon.
  • We blijven vasthouden aan onze filosofie en geloven dat dit een geweldige kans is voor onze beleggers om toegang te krijgen tot enkele van de beste bedrijven van Europa tegen aantrekkelijke instapwaarderingen.

Carmignac Portfolio Grande Europe Voornaamste risico's

Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Tegenpartijrisico
Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Liquiditeit
De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
Aandelen
Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Wisselkoers
Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
Discretionair Beheer
Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
;

Recente analyses

Het beheer van dit deelnemingsrecht/deze klasse is niet gebaseerd op de indicator. In het verleden behaalde resultaten en waarden bieden geen garantie voor toekomstige resultaten en waarden. De vermelde rendementen zijn netto na aftrek van alle kosten, met uitzondering van eventuele in- en uitstapkosten, en worden verkregen na aftrek van kosten en belastingen die van toepassing zijn op een gemiddelde detailhandelsklant die als natuurlijke persoon woonachtig is in België. Wanneer de valuta afwijkt van uw eigen valuta, bestaat er een valutarisico dat kan resulteren in een waardedaling. De referentievaluta van het fonds/subfonds is de EUR.
Roerende voorheffing bij verkoop : Voor een compartiment waarop artikel 19bis van het Wetboek van de inkomstenbelastingen (WIB92) van toepassing is, d.w.z. een compartiment dat ten minste 10% van zijn vermogen belegt in “schuldbewijzen” (obligaties, gelddeposito’s, enz.) waarvan de aandelen met ingang van 1 januari 2018 zijn verkregen, is een bevrijdende roerende voorheffing van 30% verschuldigd over de inkomsten uit deze schuldbewijzen bij de terugkoop van kapitalisatie- en uitkeringsklassen.
Belastingheffing in België: Het hierboven genoemde belastingstelsel is in België doorgaans van toepassing op natuurlijke personen die woonachtig zijn in België, die de ICBE’s niet aanwenden voor hun beroepsactiviteiten en deze verwerven, aanhouden en verkopen in het kader van het normale beheer van hun privévermogen. Raadpleeg uw financieel / belastingadviseur of raadpleeg de fiscale simulator / calculator die beschikbaar is op de Carmignac-website (www.carmignac.be/nl_BE/ficale-simulator).
De distributeur in België van de ICBE's van Carmignac kan Carmignac Gestion S.A. of Carmignac Gestion Luxembourg S.A. zijn. De financieel beheerder kan Carmignac Gestion S.A., Carmignac Gestion Luxembourg S.A. en/of hun filialen zijn. Raadpleeg het prospectus voor meer informatie.
Registratie voor verkoop in België: Het fonds is toegelaten voor verkoop aan particuliere beleggers in België.
Nettoactiva: Een boekhoudkundige term die verwijst naar alle activa van de onderneming, na aftrek van alle huidige of potentiële verplichtingen. De netto-activa die bij de Kenmerken worden weergegeven, worden berekend op het einde van de maand.

Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.

Het profiel kan variëren van 1 tot 7, waarbij categorie 1 overeenkomt met een lager risico en een lager potentieel rendement, en categorie 7 met een hoger risico en een hoger potentieel rendement. De categorieën 4, 5, 6 en 7 impliceren een hoge tot zeer hoge volatiliteit, met grote tot zeer grote prijsschommelingen die op korte termijn tot latente verliezen kunnen leiden.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.

Dit document is een marketingpublicatie van Carmignac Gestion S.A., een door de Franse toezichthouder Autorité des Marchés Financiers (AMF) erkende vermogensbeheerder, en zijn Luxemburgse dochteronderneming, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., een door de Luxemburgse toezichthouder Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) goedgekeurde beheermaatschappij van beleggingsfondsen. «Carmignac» is een gedeponeerd merk. «Investing in your interest» is een aan het merk Carmignac verbonden slogan. Dit document mag niet (geheel of gedeeltelijk) worden gereproduceerd, overgedragen, gewijzigd of gebruikt voor openbare of commerciële doeleinden zonder voorafgaande toestemming van Carmignac Gestion S.A. © Carmignac Gestion S.A. Alle rechten voorbehouden.Dit document vormt geen advies met het oog op een belegging in of arbitrage van effecten of enig ander beheer- of beleggingsproduct of enige andere beheer- of beleggingsdienst. De op dit document vermelde informatie en meningen houden geen rekening met de specifieke individuele omstandigheden van de belegger en mogen in geen geval worden beschouwd als juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. De informatie op dit document kan onvolledig zijn en zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
De fiscale behandeling hangt af van de individuele omstandigheden van elke belegger, en kan in de toekomst worden gewijzigd. Vraag advies aan uw financieel en fiscaal adviseur om zeker te zijn dat de voorgestelde producten geschikt zijn voor uw persoonlijke situatie, uw risicoprofiel en uw beleggingsdoelstellingen.
Alle in dit document genoemde referentie-index worden uitsluitend ter informatie aangeboden. Geen enkele referentie-index is qua beleggingsdoelstellingen, strategie of universum rechtstreeks vergelijkbaar met een bepaald compartiment. De in het verleden behaalde resultaten van een referentie-index zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige prestaties van het compartiment. Deze keuze van de index betekent niet dat het betreffende compartiment zal beleggen in specifieke effecten die deel uitmaken van de index, noch dat er een verband bestaat tussen het rendement van dit compartiment en het rendement van de index. De beheermaatschappij kan de verkoop in uw land op elk moment stopzetten. Beleggers kunnen via de volgende link een samenvatting van hun rechten in het Nederlands raadplegen in sectie 5 getiteld Samenvatting van de beleggersrechten : https://www.carmignac.be/nl_BE/wettelijke-informatie