Carmignac Portfolio Grande Europe
LU0099161993
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Grande Europe fondsresultaten
Rendementsgrafiek
Op : 3 mei 2025.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 31 mrt. 2025.- Carmignac Portfolio Grande Europe - A EUR Acc
- Referentie-index: MSCI Europe NR index
| Carmignac Portfolio Grande Europe A EUR Acc | -4.3 % | -9.7 % | -4.3 % | -4.2 % | +10.3 % | +57.3 % | +70.2 % |
| Referentie-index | +5.9 % | -4.0 % | +5.9 % | +7.0 % | +26.9 % | +88.5 % | +74.5 % |
| Gemiddelde van de categorie | -0.8 % | -7.2 % | -0.8 % | -4.9 % | +7.8 % | +56.2 % | +60.8 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 4 | 4 | 4 | 2 | 2 | 2 | 2 |
Statistieken (%)
Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).
Volatiliteit
Op : 31 mrt. 2025.| Fonds | +16.2 % | +17.0 % | +16.5 % |
| Volatiliteit van de Indicator | +13.0 % | +14.8 % | +16.3 % |
Berekening: wekelijkse basis
Ratio's
Op : 31 mrt. 2025.| Sharpe-ratio | 0.0 % | +0.5 % | +0.3 % |
| Beta | +1.1 % | +1.0 % | +0.9 % |
| Alfa | -0.1 % | -0.2 % | -0.1 % |
Berekening: wekelijkse basis
Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.Maandelijkse bruto rendementsbijdrage
Op : 31 mrt. 2025.Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Feb. 2025.Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 01/2020 en 01/2025.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2016 en 10/2021.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Grande Europe Maandcommentaar
Op : 31 mrt. 2025.![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Rendement opmerkingen
• In maart boekte het fonds een negatief resultaat, zowel absoluut als relatief.• Deze underperformance werd voornamelijk veroorzaakt door een opmerkelijke verschuiving in het beleggerssentiment ten opzichte van groeiaandelen. • Onze selectie van aandelen in de sector Bancaire obligaties heeft positief bijgedragen aan het resultaat van het fonds. Met name Deutsche Börse en Euronext toonden zich bestand tegen de volatiliteit van de markt en presteerden goed gedurende de maand. • De grootste dalers waren echter aandelen in de sectoren Gezondheidszorg en Informatietechnologie. • Novo Nordisk was de grootste daler, omdat de groei van het medicijn tegen obesitas stagneerde en beleggers zich tijdens de eerste kwartaalresultaten zorgen maakten over de verkoopprognoses.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
• In de loop van de maand hebben we onze portefeuille aangepast door een nieuwe positie in het fonds te nemen.• In de loop van de maand hebben we onze blootstelling aan industriële bedrijven verder verhoogd door onze posities in Schneider Electric te vergroten, maar ook in Prysmian en Kingspan, die we onlangs hebben geïnitieerd. • We zijn een kleine positie begonnen in IMCD, een chemisch distributiebedrijf van hoge kwaliteit dat we al eerder bezaten. • Het aandeel is de afgelopen jaren aanzienlijk gedaald door de stijgende obligatierente en we verwachten dat het goed zal presteren in de huidige marktomstandigheden. • Omgekeerd hebben we onze posities in Euronext, Deutsche Börse en Elis, die recent goed hebben gepresteerd, afgebouwd. • Het fonds blijft vertrouwen op bottom-up fundamentele analyse met een middellange termijn horizon. • We blijven vasthouden aan onze filosofie en zijn van mening dat dit een geweldige kans is voor onze beleggers om toegang te krijgen tot een reeks van de beste bedrijven van Europa tegen aantrekkelijke instapwaarderingen.
Carmignac Portfolio Grande Europe Voornaamste risico's
Tegenpartijrisico- Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Liquiditeit- De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Aandelen- Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Wisselkoers- Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
Discretionair Beheer- Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Recente analyses
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager
Beyond the plate - Waarom we de voorkeur geven aan persoonlijke verzorging boven voedingsmiddelenbedrijven
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager
Aanbevolen minimale beleggingstermijn: Dit deelnemingsrecht/deze klasse is mogelijk niet geschikt voor beleggers die voornemens zijn hun inleg voor afloop van de aanbevolen termijn op te nemen. Deze verwijzing naar een beleggersprofiel is geen beleggingsadvies. Welk bedrag redelijkerwijs in een ICBE kan worden belegd hangt af van uw persoonlijke situatie en moet
worden bekeken in relatie tot uw totale portefeuille.
Dit document is een marketingpublicatie van Carmignac Gestion S.A., een door de Franse toezichthouder Autorité des Marchés Financiers (AMF) erkende vermogensbeheerder, en zijn Luxemburgse dochteronderneming, Carmignac Gestion Luxembourg, S.A., een door de Luxemburgse toezichthouder Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) goedgekeurde beheermaatschappij van beleggingsfondsen. «Carmignac» is een gedeponeerd merk. «Investing in your interest» is een aan het merk Carmignac verbonden slogan. Dit document mag niet (geheel of gedeeltelijk) worden gereproduceerd, overgedragen, gewijzigd of gebruikt voor openbare of commerciële doeleinden zonder voorafgaande toestemming van Carmignac Gestion S.A. © Carmignac Gestion S.A. Alle rechten voorbehouden.Dit document vormt geen advies met het oog op een belegging in of arbitrage van effecten of enig ander beheer- of beleggingsproduct of enige andere beheer- of beleggingsdienst. De op dit document vermelde informatie en meningen houden geen rekening met de specifieke individuele omstandigheden van de belegger en mogen in geen geval worden beschouwd als juridisch, fiscaal of beleggingsadvies. De informatie op dit document kan onvolledig zijn en zonder voorafgaande kennisgeving worden gewijzigd.
De fiscale behandeling hangt af van de individuele omstandigheden van elke belegger, en kan in de toekomst worden gewijzigd. Vraag advies aan uw financieel en fiscaal adviseur om zeker te zijn dat de voorgestelde producten geschikt zijn voor uw persoonlijke situatie, uw risicoprofiel en uw beleggingsdoelstellingen.
Alle in dit document genoemde referentie-index worden uitsluitend ter informatie aangeboden. Geen enkele referentie-index is qua beleggingsdoelstellingen, strategie of universum rechtstreeks vergelijkbaar met een bepaald compartiment. De in het verleden behaalde resultaten van een referentie-index zijn geen betrouwbare indicator voor de toekomstige prestaties van het compartiment. Deze keuze van de index betekent niet dat het betreffende compartiment zal beleggen in specifieke effecten die deel uitmaken van de index, noch dat er een verband bestaat tussen het rendement van dit compartiment en het rendement van de index. De beheermaatschappij kan de verkoop in uw land op elk moment stopzetten. Beleggers kunnen via de volgende link een samenvatting van hun rechten in het Nederlands raadplegen in sectie 5 getiteld Samenvatting van de beleggersrechten : https://www.carmignac.be/nl_BE/wettelijke-informatie
Marktomgeving
• In maart beleefden de Europese markten een moeilijke periode, met indexen die met 4% daalden, vooral in economisch gevoelige sectoren zoals Industrie, Chemie, Technologie en Gezondheidszorg.• De fiscale stimuleringsmaatregelen van Duitsland, waaronder een investeringsfonds voor infrastructuur van €500 miljard, gaven de Europese markten aanzienlijke steun. • Het marktverhaal werd echter gedomineerd door tariefontwikkelingen, waarbij de autotarieven in de laatste week van de maand werden bevestigd. Bovendien bereidt de markt zich voor op de mogelijkheid van nog meer tarieven van de regering-Trump. • Wij verwachten dat deze ontwikkelingen zullen fungeren als een scharniermoment voor de markt, vooral voor aandelen met een aanzienlijke internationale blootstelling en omzet.