Skip to mainSkip to footer
Alternatieve strategieën

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Deelnemingsrechten

LU0992627298

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 13 nov. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 30 okt. 2026.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities - F EUR Acc
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc+4,8 %−1,8 %+0,2 %+3,4 %+35,3 %+24,6 %+100,0 %
Gemiddelde van de categorie+1,1 %−0,5 %−1,1 %+2,3 %+16,8 %+9,6 %+24,0 %
Ranglijst (kwartiel)-------
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 30/10/2026.

Statistieken (%)

Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).

Volatiliteit

Op : 30 okt. 2026.
Fonds+8,2+7,1+7,7
Berekening: wekelijkse basis

Ratio's

Op : 30 okt. 2026.
Sharpe-ratio +1,0+0,3+0,8
Beta+0,1+0,1+0,1
Alpha (geannualiseerd)+0,2+0,1+0,2
Berekening: wekelijkse basis
Bron: Carmignac op 30 okt. 2026.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

Op : 30 okt. 2020.
Aandelenportefeuille−2,7 %
Obligatieportefeuille−0,0 %
Aandelenderivaten+0,8 %
Valuta Derivaten+0,0 %
ICBE−0,0 %
Totaal−1,8 %

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Okt. 2026.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
6 130 €
−38,65 %
6 750 €
−12,28 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9 100 €
−8,96 %
10 500 €
+1,65 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10 740 €
+7,44 %
11 970 €
+6,17 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
12 420 €
+24,19 %
14 510 €
+13,22 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 08/2020 en 08/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 03/2021 en 03/2024.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 06/2023 en 06/2026.
Bron: Carmignac op 31 okt. 2026.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Maandcommentaar

Op : 30 okt. 2026.

Marktomgeving

  • De Eurostoxx 50 sloot oktober af met een daling van meer dan 2%, maar onder de oppervlakte vond er opnieuw veel rotatie plaats: banken daalden met 12%, terwijl basisvoedingsmiddelen met 11% stegen.
  • De Nasdaq daalde in de loop van de maand met ongeveer 7%, de derde correctie van het jaar en de op één na slechtste maand sinds het begin van de AI-cyclus begin 2023.
  • De zorgen over de AI-cyclus verschoof van de toeleveringsketen naar kapitaal en financiering. Het vermogen en de bereidheid om de uitbouw te financieren zijn afgenomen naarmate de kapitaalbehoefte toeneemt en de natuurlijke financieringsbronnen zijn uitgeput. Dit leidt tot grotere kredietspreads in een tijd waarin de markt zich al zorgen maakt over het rendement van de uitbouw en de circulariteit van het AI-ecosysteem.

Rendement opmerkingen

  • Aan de longzijde drukten banken en industriën het rendement, terwijl posities in de gezondheidszorg en de biowetenschappen ons rendement opdreven.
  • EssilorLuxottica leverde de grootste bijdrage. Het aandeel steeg met 11% op de dag van de bekendmaking van de resultaten over het derde kwartaal en sloot de maand af met een stijging van 27%, doordat de omzet in het derde kwartaal met 9% groeide, wat boven de consensusverwachting lag.
  • Fresenius en onze posities in de life sciences (Charles River Laboratories, Lonza en Sartorius) leverden eveneens een sterke bijdrage.
  • Siltronic was onze grootste remmer, aangezien de uitverkoop in de halfgeleidersector zich verder doorzette.
  • Meta moest een groot deel van zijn sterke winsten van september weer inleveren, ondanks zeer sterke cijfers over het derde kwartaal, doordat de markt zijn aandacht richtte op de financieringsbehoeften en de toezeggingen voor AI-uitgaven.
  • Ook onze Griekse posities, zoals GEK Terna en Eurobank, droegen negatief bij.
  • Aan de shortzijde profiteerden onze AI-shortmand en enkele van onze tech-putposities van de uitverkoop in de technologiesector. Ook Huhtamaki droeg hieraan bij, aangezien het aandeel daalde nadat uit de resultaten over het derde kwartaal bleek dat de omzet in Noord-Amerika met 9% was gedaald en de sector van de foodserviceverpakkingen zwak bleef.
  • Onze shortposities in software en IT-diensten hadden een negatief effect (zoals Sopra Steria of Netcompany), aangezien de markt zich verder richtte op software en IT-diensten.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De netto-exposure van de strategie bleef de hele maand in de lage dubbele cijfers en we hebben sinds september ook onze bruto-exposure verlaagd, toen de volatiliteit van de markt sterk toenam.
  • We blijven positief over de longposities in sectoren zoals infrastructuur, gespecialiseerde engineering, gespecialiseerde chemicaliën, nutsbedrijven, biowetenschappen, lucht- en ruimtevaart en halfgeleiders.
  • Onze portefeuille blijft gericht op aandeel-specifieke en eigenaardige drijfveren, in plaats van op macro-economische ontwikkelingen.
  • Aan de shortzijde blijven we veel nieuwe namen vinden in de consumenten- en industriesector met slechte balansen en verslechterende fundamenten, wat leidt tot krappere marges en winstwaarschuwingen.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Voornaamste risico's

Voornaamste Risico's van het Fonds
Risico verbonden aan een Long/Short-strategie
Dit risico houdt verband met de long- en/of short-posities die worden ingenomen om de nettoblootstelling aan de markt bij te sturen. Het fonds kan aanzienlijke verliezen lijden als die long- en short-posities zich gelijktijdig in een tegengestelde en ongunstige richting ontwikkelen.
Aandelen
Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Rente
Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Wisselkoers
Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
;
Alle analyses
Bekijk overzicht Bekijk Portfolio
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.