Skip to mainSkip to footer
Alternatieve strategieën

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Deelnemingsrechten

LU0992627298

Alternatieve strategieënCarmignac Portfolio Long-Short European Equities
Alternatieve strategieënCarmignac Portfolio Long-Short European Equities
Deelnemingsrechten

LU0992627298

Overzicht

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 23 okt. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 30 sep. 2026.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities - F EUR Acc
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc+6,7 %+1,2 %−2,2 %+7,4 %+40,0 %+29,9 %+100,2 %
Gemiddelde van de categorie+1,6 %−1,0 %−1,8 %+3,8 %+15,9 %+11,2 %+24,2 %
Ranglijst (kwartiel)-------
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 30/09/2026.

Statistieken (%)

Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).

Volatiliteit

Op : 30 sep. 2026.
Fonds+8,2+7,1+7,7
Berekening: wekelijkse basis

Ratio's

Op : 30 sep. 2026.
Sharpe-ratio +1,1+0,5+0,8
Beta+0,2+0,1+0,1
Alpha (geannualiseerd)+0,2+0,2+0,2
Berekening: wekelijkse basis
Bron: Carmignac op 30 sep. 2026.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

Op : 30 sep. 2026.
Aandelenportefeuille+1,6 %
Obligatieportefeuille+0,0 %
Valuta Derivaten−0,0 %
ICBE+0,1 %
Totaal+1,7 %

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Sep. 2026.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
6 130 €
−38,66 %
6 750 €
−12,28 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9 100 €
−8,96 %
10 500 €
+1,65 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10 770 €
+7,70 %
11 940 €
+6,07 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
12 420 €
+24,19 %
14 510 €
+13,22 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 08/2020 en 08/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 05/2022 en 05/2025.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 06/2023 en 06/2026.
Bron: Carmignac op 30 sep. 2026.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Maandcommentaar

Op : 30 sep. 2026.

Marktomgeving

  • In september veranderde de toon voor Europese aandelen: de Stoxx 600 daalde in de loop van de maand met 2,5% – de eerste maandelijkse daling in zes maanden – en sloot het derde kwartaal licht lager af.
  • Stijgende obligatierentes drukten op de risicobereidheid, terwijl centrale banken een meer havikachtige houding aannamen. De ECB verhoogde haar belangrijkste rentetarieven met 25 basispunten, waardoor de depositorente op 2,50% kwam, en gaf aan dat de inflatie naar verwachting nog geruime tijd ruim boven de doelstelling zal blijven.
  • De energieschok als gevolg van het conflict in het Midden-Oosten nam toe: de olieprijs steeg in de loop van de maand met bijna 14% doordat de onderhandelingen tussen de VS en Iran vastliepen, terwijl de Duitse inflatie versnelde tot het hoogste niveau sinds december 2023, waardoor de zorgen over stagflatie weer oplaaiden.
  • Rentegevoelige en cyclische marktsegmenten, waaronder financiële instellingen en industriële bedrijven, kwamen onder druk te staan, terwijl meer defensieve segmenten, zoals nutsbedrijven, relatief veerkrachtig bleken.
  • Van het rendement bleven de verschillen groot tussen sectoren en individuele aandelen, waarbij beleggers een scherp onderscheid bleven maken tussen bedrijven die winstzekerheid konden aantonen en bedrijven die te maken hadden met stijgende kosten en krappere financiële omstandigheden.

Rendement opmerkingen

  • In september boekte het fonds een positief rendement in een dalende markt, dankzij zowel de long- als de shortposities.
  • Aan de longzijde was Meta Platforms onze grootste bijdrage. Het aandeel beleefde zijn beste maand sinds 2013, na de lancering van Meta Muse, de AI-agent voor consumenten, waardoor het marktverhaal verschoof van zorgen over de omvang van AI-investeringen naar een duidelijker pad naar het genereren van inkomsten.
  • Ook onze posities in de life sciences, Thermo Fisher en Sartorius Stedim Biotech, leverden een positieve bijdrage, dankzij de groeiende erkenning door beleggers van hun rol in AI-gestuurde geneesmiddelenontdekking en -ontwikkeling.
  • Aan de shortzijde waren de winsten breed gedragen, aangezien onze posities zich herstelden van de short squeeze in juli. Allwyn leverde de grootste bijdrage aan de shortposities, terwijl ook EQT en Sopra Steria een positieve bijdrage leverden.
  • Aan de negatieve kant leverden enkele van onze Griekse longposities, waaronder Public Power Corporation en GEK Terna, een negatieve bijdrage, doordat stijgende obligatierentes druk uitoefenden op kapitaalintensieve nutsbedrijven en infrastructuuraandelen.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De nettoblootstelling van de strategie werd in de loop van de maand teruggebracht tot 10-15%, aangezien we onze shortposities verder uitbreidden.
  • We blijven positief over de longposities in sectoren zoals gespecialiseerde engineering, gespecialiseerde chemicaliën, nutsbedrijven, medische technologie, lucht- en ruimtevaart en defensie, en halfgeleiders.
  • We blijven positief over Europa in 2026, aangezien de fiscale stimuleringsmaatregelen en de lage rente een aantrekkelijke rugwind bieden.
  • Duitsland heeft de fiscale rem verwijderd die al meer dan tien jaar op Europa drukte, en het aanstaande historische investeringsplan voor defensie en infrastructuur zal een grote impact hebben op de hele regio.
  • Onze portefeuille blijft gericht op aandeel-specifieke en eigenaardige drijfveren, in plaats van op macro-economische ontwikkelingen.
  • Aan de shortzijde blijven we veel nieuwe namen vinden in de consumenten- en industriesector met slechte balansen en verslechterende fundamenten, wat leidt tot krappere marges en winstwaarschuwingen.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Voornaamste risico's

Voornaamste Risico's van het Fonds
Risico verbonden aan een Long/Short-strategie
Dit risico houdt verband met de long- en/of short-posities die worden ingenomen om de nettoblootstelling aan de markt bij te sturen. Het fonds kan aanzienlijke verliezen lijden als die long- en short-posities zich gelijktijdig in een tegengestelde en ongunstige richting ontwikkelen.
Aandelen
Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Rente
Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Wisselkoers
Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
;
Alle analyses
Bekijk overzicht Bekijk Portfolio
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.