Skip to mainSkip to footer
Alternatieve strategieën

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Deelnemingsrechten

LU0992627298

Alternatieve strategieënCarmignac Portfolio Long-Short European Equities
Alternatieve strategieënCarmignac Portfolio Long-Short European Equities
Deelnemingsrechten

LU0992627298

Overzicht

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 6 feb. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 30 jan. 2026.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities - F EUR Acc
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc+1.3 %+1.3 %-0.0+5.7 %+30.4 %+43.1 %+107.5 %
Gemiddelde van de categorie+6.8 %+1.0 %+2.2 %+6.8 %+15.6 %+16.1 %+17.4 %
Ranglijst (kwartiel)-------
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is.
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 30/01/2026.

Statistieken (%)

Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).

Volatiliteit

Op : 30 jan. 2026.
Fonds+6.9+6.8+7.3
Berekening: wekelijkse basis

Ratio's

Op : 30 jan. 2026.
Sharpe-ratio +1.0+0.8+0.9
Beta+0.2+0.1+0.1
Alfa +0.1+0.1+0.1
Berekening: wekelijkse basis
Bron: Carmignac op 30 jan. 2026.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

Op : 31 dec. 2025.
Aandelenportefeuille+1.2 %
Obligatieportefeuille0.0 %
Aandelenderivaten0 %
Rente Derivaten0 %
Valuta Derivaten0.0 %
ICBE0.0 %
Totaal+1.2 %

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Okt. 2025.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
6140 €
-38.60 %
7340 €
-9.79 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9100 €
-9.00 %
10500 €
+1.64 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10820 €
+8.20 %
11940 €
+6.09 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
12420 €
+24.20 %
13620 €
+10.85 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 08/2020 en 08/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 05/2022 en 05/2025.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 02/2016 en 02/2019.
Bron: Carmignac op 31 okt. 2025.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Maandcommentaar

Op : 31 dec. 2025.

Marktomgeving

  • De Amerikaanse aandelen daalden licht in december met een daling van de S&P 500 met -0,1% en de Nasdaq met -0,7%, terwijl de Europese aandelen stegen met een stijging van de Stoxx 600 met +2,7% en de Eurostoxx 50 met +2,2%.
  • Europese aandelen eindigden het jaar in de buurt van recordhoogtes en met hun sterkste prestatie sinds 2021, ondersteund door versoepeling van de rentevoeten, de begrotingsuitgaven van Duitsland en de diversificatie van rijk gewaardeerde Amerikaanse technologieaandelen.
  • Het sentiment werd ook opgeheven door de kracht van de Amerikaanse macrogegevens die in december werden vrijgegeven, na een gegevensachterstand veroorzaakt door de sluiting van de overheid in de herfst.
  • Defensieve sectoren overtroffen de groei gedurende het grootste deel van december, omdat beleggers naar winststabiliteit verschoven ten opzichte van snelgroeiende narratieve aandelen.

Rendement opmerkingen

  • In december boekte het fonds een positief rendement, gedreven door zowel de lange als de korte boeken. Ons Korte boek leverde een sterke alfa gedurende de maand en gedurende 2025.
  • Aan de lange kant was onze positie in Banca Monte Dei Paschi Di Siena onze topprestatie, aangezien de aandelen herstelden van de politiek gedreven bewering dat de CEO in overleg handelde met de grootste aandeelhouders met betrekking tot de overname van Mediobanca. We hebben de terugtrekking gebruikt om onze positie te vergroten, omdat de voorraad aanzienlijk ondergewaardeerd blijft.
  • Siemens Healthineers was een van onze grootste bijdragers. De voorraad presteerde om technische redenen het hele jaar ondermaats.
  • De aanstaande spin-off van het moederbedrijf samen met de druk van Siemens om meer dan 50% van de free float op de markt te verkopen, duwde de waardering naar een historisch laag niveau, terwijl de fundamenten bleven verbeteren. We hebben van deze gelegenheid gebruik gemaakt om een belangrijke positie op te bouwen, omdat we de opzet voor 2026 leuk vinden.
  • Onze halfgeleiderposities hadden ook een sterke bijdrage aan de prestaties, omdat het aanhoudende tekort aan de geheugenzijde leidde tot aanhoudende prijsstijgingen en positieve vooruitzichten voor de uitgaven voor halfgeleiderapparatuur.
  • We zijn de afgelopen twee jaar zeer actief geweest in de toeleveringsketen van halfgeleiders, waarbij het geheugensegment onze grootste bijdrage leverde.
  • Aan de korte kant was onze belangrijkste bijdrager Pernod Ricard, omdat de vraag zwak blijft met structurele factoren die druk uitoefenen op zowel volumes als prijzen.
  • We hadden last van enkele korte kneepjes in de Consumentenruimte.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De nettoblootstelling van de strategie bleef de hele maand vrij hoog in het bereik van 20-40%, omdat we sterke overtuigingen aan de lange kant hebben in Europese bedrijven die wereldwijd excelleren en profiteren van lokale monopolies.
  • Deze omvatten industrieën zoals luxegoederen, speciale engineering, ERP-software, speciale chemicaliën, medische technologie, lucht- en ruimtevaart en defensie, en advertenties.
  • We blijven constructief over Europa in 2026, omdat de fiscale stimulering en lage tarieven zorgen voor een aantrekkelijke rugwind.
  • Duitsland heeft de fiscale belemmering weggenomen die al meer dan een decennium op Europa weegt en het komende historische investeringsplan voor defensie en infrastructuur zal een diepgaande impact hebben op de hele regio.
  • Onze portefeuille blijft gericht op aandelenspecifieke en idiosyncratische drijfveren, in plaats van macro play.
  • Aan de korte kant blijven we veel nieuwe namen vinden in de Consumer and Industrials-ruimtes met slechte balansen en verslechterende fundamentals, met krappe marges en winstwaarschuwingen.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Voornaamste risico's

Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Tegenpartijrisico
Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Liquiditeit
De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
  • Risico verbonden aan een Long/Short-strategie:Dit risico houdt verband met de long- en/of short-posities die worden ingenomen om de nettoblootstelling aan de markt bij te sturen. Het fonds kan aanzienlijke verliezen lijden als die long- en short-posities zich gelijktijdig in een tegengestelde en ongunstige richting ontwikkelen.
  • Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
  • Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
  • Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
  • Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
  • Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
  • Liquiditeit: De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
  • Volatility:Volatility
  • Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
  • Speculative Securities:Speculative Securities
  • Sustainability:Sustainability
  • Leverage risks:The Company may use exchange-traded derivatives (including futures and options) and over-the-counter derivatives (including options, futures, interest rate swaps, and credit derivatives) in its investment policy for investment and/or hedging purposes. These instruments are volatile, generate certain specific risks (risks linked to over-the-counter derivative financial instruments, counterparty risk), and expose investors to a risk of loss. The low initial margin deposits typically required to establish a position in such instruments allow for leverage. As a result, a relatively contained movement in the price of a contract could result in a high profit or loss relative to the amount of funds actually invested as initial margin, and this could lead to an additional uncapped loss in excess of any margin deposited.
  • Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
  • Commodity Indices:Commodity Indices
  • Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
;
Alle analyses
Bekijk overzicht Bekijk Portfolio
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.