Skip to mainSkip to footer
Alternatieve strategieën

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Deelnemingsrechten

LU0992627298

Alternatieve strategieënCarmignac Portfolio Long-Short European Equities
Alternatieve strategieënCarmignac Portfolio Long-Short European Equities
Deelnemingsrechten

LU0992627298

Overzicht

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 18 mei 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 30 apr. 2026.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities - F EUR Acc
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities F EUR Acc+0.6 %+3.7 %-0.7 %+6.6 %+32.4 %+32.0 %+106.7 %
Gemiddelde van de categorie+1.0 %+2.9 %-0.9 %+6.5 %+13.9 %+12.5 %+22.9 %
Ranglijst (kwartiel)-------
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 30/04/2026.

Statistieken (%)

Deze maatstaven worden gebruikt om de voor risico gecorrigeerde prestaties van een fonds te beoordelen. Een goed presterend fonds zou idealiter een solide rendement (gemeten door de Sharpe-ratio en alfa) moeten hebben in verhouding tot het risico (gemeten door de volatiliteit), terwijl het goed op één lijn ligt met de marktverwachtingen (gemeten door de bèta ten opzichte van de benchmarkindex).

Volatiliteit

Op : 30 apr. 2026.
Fonds+7.5+6.7+7.5
Berekening: wekelijkse basis

Ratio's

Op : 30 apr. 2026.
Sharpe-ratio +0.9+0.6+0.9
Beta+0.1+0.1+0.1
Alfa +0.1+0.1+0.1
Berekening: wekelijkse basis
Bron: Carmignac op 30 apr. 2026.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

De bijdrage aan het rendement toont de verschillende factoren die bijdragen aan het resultaat. De som van deze elementen is gelijk aan het rendement bruto van de beheerprovisies op de portefeuille voor de periode. Het verschil tussen het brutoresultaat en het nettoresultaat komt overeen met de impact van de vergoedingen over de periode.

Maandelijkse bruto rendementsbijdrage

Op : 30 apr. 2026.
Aandelenportefeuille+3.8 %
Obligatieportefeuille+0.1 %
Aandelenderivaten0 %
Rente Derivaten0 %
Valuta Derivaten0.0 %
ICBE+0.1 %
Totaal+3.9 %

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Apr. 2026.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
6130 €
-38.69 %
6770 €
-12.20 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9100 €
-8.96 %
10500 €
+1.65 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
10800 €
+7.97 %
11940 €
+6.07 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
12420 €
+24.19 %
13620 €
+10.84 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 08/2020 en 08/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 05/2022 en 05/2025.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 04/2016 en 04/2019.
Bron: Carmignac op 30 apr. 2026.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Maandcommentaar

Op : 30 apr. 2026.

Marktomgeving

  • Wereldwijde aandelen bereikten in april nieuwe hoogtepunten: de S&P 500 breidde zijn maandelijkse winst uit tot 10% dankzij Amerikaanse cijfers die wezen op een versnellende groei, terwijl ook de Europese indices stevig hoger sloten.
  • De technologiesector ging voorop in de opmars: de Nasdaq boekte zijn beste maand sinds 2022 (+16%) en zag zijn marktkapitalisatie met meer dan 4,5 biljoen dollar stijgen, doordat het sentiment rond AI een scherpe ommekeer maakte tegen de achtergrond van een afnemende geopolitieke spanning en hernieuwde aandacht voor het verbruik van tokens en leveringsproblemen in de AI-sector.
  • Het beleggerssentiment sloeg resoluut om naar risicobereidheid, waarbij aandelen zich grotendeels loskoppelden van de energiemarkten, ondanks het onopgeloste conflict in het Midden-Oosten en de nog steeds hoge olieprijzen.
  • De resultaten over het eerste kwartaal vormden de belangrijkste steunpilaar: de groei breidde zich uit tot buiten de technologie- en Financiën-sector en de marges namen toe, terwijl het verschil tussen winst- en omzetgroei nog steeds onder het hoogste niveau van 2024 lag. Dit wijst erop dat de reële economische activiteit een bijdrage levert, naast kostenbeheersing, productiviteitsstijgingen en andere efficiëntieverbeteringen.
  • De centrale banken bleven voorzichtig, aangezien de aanhoudende geopolitieke onzekerheid, met name rond Iran, en de gevolgen daarvan voor de groei en de inflatie de volatiliteit waarschijnlijk hoog zullen houden.
  • De markten hebben zich goed hersteld van de dieptepunten in het eerste kwartaal nu de bedrijfsresultaten de boventoon voeren; of het herstel standhoudt, zal waarschijnlijk afhangen van de vraag of de energieprijzen vanaf dit punt zullen dalen.

Rendement opmerkingen

  • In april boekte het fonds positieve rendementen, dankzij de long posities. Ons korte fonds boekte negatieve rendementen, maar een positieve alfa.
  • Aan de longzijde hebben we onze posities in halfgeleiders aan het begin van de maand uitgebreid, na de forse terugval van de sectoren in maart.
  • AMD, ASML en TSMC hebben een belangrijke bijdrage geleverd aan de rendementen, aangezien het aanhoudende tekort aan geheugenchips leidde tot verdere prijsstijgingen en gunstige vooruitzichten voor de uitgaven aan halfgeleiders.
  • De afgelopen twee jaar zijn we zeer actief geweest in de gehele toeleveringsketen van halfgeleiders, waarbij het geheugensegment onze grootste bijdrage heeft geleverd.
  • Wat de shortposities betreft, was Alstom onze grootste bijdrage; dit aandeel hebben we sinds het begin van het jaar in ons portfolio.
  • Het bedrijf heeft een winstwaarschuwing afgegeven en zijn prognose voor 2027 ingetrokken. De deelnemingsrechten daalden in één dag met ongeveer 30%. We hebben onze shortpositie aangehouden in afwachting van de resultaten over mei.
  • We hebben het grootste deel van de macro- en indexhedges die we in maart hadden ingesteld, afgewikkeld.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De nettopositie van de strategie steeg in de tweede helft van de maand van neutraal naar rond de 20.
  • We blijven positief gestemd ten aanzien van longposities in sectoren als luxegoederen, gespecialiseerde engineering, gespecialiseerde chemie, medische technologie, lucht- en ruimtevaart en defensie, en advertenties.
  • We blijven optimistisch over Europa in 2026, aangezien de begrotingsstimulansen en de lage rente een gunstige impuls vormen.
  • Duitsland heeft de begrotingsrem weggenomen die Europa al meer dan tien jaar in zijn greep hield, en het aanstaande historische investeringsplan voor defensie en infrastructuur zal een ingrijpende invloed hebben op de hele regio.
  • Onze portefeuille blijft gericht op aandeel-specifieke en eigenaardige factoren, in plaats van op macro-economische ontwikkelingen.
  • Aan de shortzijde blijven we veel nieuwe namen vinden in de consumenten- en industriesector met slechte balansen en verslechterende fundamenten, wat leidt tot krappere marges en winstwaarschuwingen.

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Voornaamste risico's

Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Tegenpartijrisico
Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Liquiditeit
De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
  • Risico verbonden aan een Long/Short-strategie:Dit risico houdt verband met de long- en/of short-posities die worden ingenomen om de nettoblootstelling aan de markt bij te sturen. Het fonds kan aanzienlijke verliezen lijden als die long- en short-posities zich gelijktijdig in een tegengestelde en ongunstige richting ontwikkelen.
  • Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
  • Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
  • Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
  • Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
  • Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
  • Liquiditeit: De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
  • Volatiliteitsrisico:de stijging of daling van de volatiliteit kan een daling van de Netto-inventariswaarde veroorzaken.
  • Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
  • Risico van beleggingen in speculatieve effecten:een effect wordt als "speculatief" beschouwd als zijn rating lager is dan investment grade. De waarde van de als "speculatief" gerangschikte obligaties kan sterker en sneller dalen dan die van andere obligaties, en dat kan een negatieve impact hebben op de netto-inventariswaarde van het fonds, die kan dalen.
  • Duurzaamheidsrisico:verwijst naar een gebeurtenis of omstandigheid die verband houdt met het milieu, de maatschappij of behoorlijk bestuur en die, als deze zich voordoet, een aanzienlijke reële of potentiële negatieve invloed op de waarde van de beleggingen en – op termijn – de netto-inventariswaarde van het fonds kan hebben.
  • Risico's van hefboomwerking:de Maatschappij kan in haar beleggingsbeleid voor beleggings- en/of afdekkingsdoeleinden een beroep doen op derivaten die op een beurs worden verhandeld (met inbegrip van termijncontracten en opties) en op onderhands verhandelde derivaten (met inbegrip van opties, termijnproducten, renteswaps en kredietderivaten). Deze instrumenten zijn volatiel, brengen bepaalde specifieke risico's met zich mee (risico's verbonden aan onderhandse derivaten, het tegenpartijrisico) en stellen de beleggers bloot aan een verliesrisico. De deposito’s met kleine initiële marge die doorgaans gevraagd worden om een positie te verwezenlijken in zulke instrumenten maken een hefboomeffect mogelijk. Dienovereenkomstig kan een betrekkelijk kleine beweging in de prijs van een contract aanleiding zijn voor een hoge winst of een groot verlies ten opzichte van het bedrag van de fondsen waarin werkelijk belegd is op het gebied van initiële marge, en dat kan dan weer leiden tot een onbeperkt bijkomend verlies dat uitstijgt boven elke opgelegde marge.
  • Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
  • Commodity Indices:Commodity Indices
  • Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Meer informatie over de risico’s van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk “Risicoprofiel”, en in het document met essentiële beleggersinformatie.
;
Alle analyses
Bekijk overzicht Bekijk Portfolio
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.