Gediversifieerde strategieën
Carmignac Portfolio Patrimoine
Deelnemingsrechten
LU1299305356
Risico-Indicator
3 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 19/11/2015
T.E.M. 03/09/2026
+ 34,6 %
+ 31,6 %
+ 16,3 %
+ 31,3 %
+ 11,8 %
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 3,7 %
- 0,1 %
- 11,3 %
+ 10,5 %
+ 12,6 %
- 0,9 %
- 9,3 %
+ 2,0 %
+ 6,9 %
+ 11,9 %
Netto Inventariswaarde
€ 122,16
Nettoactiva Onder beheer
1 892 M €
Netto Aandelenblootstelling31/07/2026
42,9 %
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.
Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten
Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)
Op : 5 sep. 2026.Rendement per Kalenderjaar (in %)
Rendement per Kalenderjaar (in %)
Op : 31 aug. 2026.- Carmignac Portfolio Patrimoine - A EUR Ydis
- Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
| Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Ydis | +7,5 % | +1,1 % | +3,0 % | +11,0 % | +30,8 % | +15,5 % | +31,8 % |
| Referentie-index | +6,2 % | +0,4 % | +0,8 % | +9,0 % | +23,5 % | +19,6 % | +69,2 % |
| Gemiddelde van de categorie | +4,8 % | −0,7 % | +2,6 % | +8,9 % | +23,2 % | +15,7 % | +40,5 % |
| Ranglijst (kwartiel) | 1 | 1 | 2 | 2 | 1 | 3 | 4 |
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 31/08/2026.
Prestaties scenario's
De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.
Prestaties scenario's
Op : Jul. 2026.Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7 100 €
−29,03 %
7 370 €
−9,66 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8 050 €
−19,48 %
8 710 €
−4,49 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9 900 €
−1,00 %
9 830 €
−0,58 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
11 610 €
+16,12 %
12 360 €
+7,33 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 11/2020 en 11/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 02/2020 en 02/2023.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 05/2023 en 05/2026.
Bron: Carmignac op 31 jul. 2026.
Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Portfolio Patrimoine Maandcommentaar
Op : 31 jul. 2026.Het beleggingsteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- In juli presteerde het Fonds beter dan zijn referentie-indicator, die de maand in negatief terrein eindigde, terwijl het Fonds een rendement van ongeveer +2% behaalde.
- Het marktklimaat was ondersteunend voor onze belangrijkste overtuigingen in alle activaklassen. Als gevolg hiervan leverde elke activaklasse een positieve bijdrage en presteerde deze beter dan de referentie-indicator.
- Wat aandelen betreft, bleek onze voorzichtigere positionering gedurende de maand lonend. Voorafgaand aan de correctie hadden we onze blootstelling aan technologieaandelen met een hoge bèta verminderd en onze allocatie naar kwaliteitsbedrijven verhoogd, met name in de gezondheidszorg en financiële sector.
- Als gevolg hiervan was het Fonds goed gepositioneerd om door de scherpe verkoopgolf in technologieaandelen te navigeren. Ondanks een daling van de SOX Index met ongeveer 20%, hielp onze beperkte blootstelling aan de sector de prestaties te beschermen, terwijl onze kwaliteitsbeleggingen, waaronder McKesson, ICE, Cencora en Mastercard, sterk herstelden en tot de belangrijkste bijdragers van het Fonds behoorden gedurende de maand.
- Wat de rente betreft, speelde de stijging van de rente op staatsobligaties in ons voordeel. Met name onze negatieve duratieblootstelling in de VS was een belangrijke bijdrage, terwijl onze inflatiepositionering en strategieën voor het steiler maken van de rentecurve ook positieve rendementen genereerden.
- Bij krediet hielpen onze hedgingstrategieën de verruiming van de kredietspreads te compenseren, waardoor de impact op de portefeuilleprestaties werd beperkt.
- Tot slot, bij valuta, heeft onze onderwogen blootstelling aan de Amerikaanse dollar, gecombineerd met onze posities in Aziatische valuta, met name de Koreaanse won en de Japanse yen, ook een positieve bijdrage geleverd aan de prestaties.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Onze macrovisie blijft in grote lijnen constructief. De wereldwijde groei blijft veerkrachtig, ondersteund door sterke bedrijfswinsten en de aanhoudende investeringscyclus in AI. Tegelijkertijd geloven we dat de inflatie structureel hoger zal blijven, gedreven door overheidsuitgaven, deglobalisering en investeringen in infrastructuur, wat de ruimte voor lagere langetermijnrentes beperkt.
- We handhaven een aanzienlijke blootstelling aan aandelen terwijl we de bèta van de portefeuille geleidelijk verlagen. We blijven constructief over AI, maar met een selectievere aanpak, waarbij we de voorkeur geven aan kwaliteitsnamen in de sectoren technologie, financiële waarden en gezondheidszorg.
- We hebben de recente volatiliteit in de halfgeleidersector benut om posities met een hoge overtuiging op te bouwen tegen aantrekkelijkere waarderingen, met name in Azië, waarbij SK Hynix opnieuw tot onze top tien van beleggingen behoort.
- Wat vastrentende waarden betreft, handhaven we een positie met een lage duratie, waarbij we een negatieve Amerikaanse duratie combineren met een licht positieve Europese duratie en een voorkeur voor een steilere rentecurve. We blijven voorzichtig wat betreft krediet.
- Nu de rente gedurende de maand steeg, hebben we winst genomen op enkele duratie-shorts, waardoor de totale duratie van de portefeuille is gestegen naar ongeveer 1.
- Op het gebied van valuta hebben we winst genomen op Aziatische valuta, met name de KRW, terwijl we een onderwogen blootstelling aan de Amerikaanse dollar hebben gehandhaafd. We hebben ook onze blootstelling aan aandelen in goudmijnen vergroot, waarvan wij geloven dat deze op de huidige waarderingsniveaus een aantrekkelijk risico-rendementsprofiel blijven bieden.
Carmignac Portfolio Patrimoine Voornaamste risico's
Voornaamste Risico's van het Fonds
Aandelen- Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
Rente- Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
Krediet- Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Wisselkoers- Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
- Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Dit is geen volledige lijst van risico's. Er kunnen andere risico's van toepassing zijn. Voor meer informatie over de risico's van de eenheid/klasse dient u het prospectus te raadplegen, en meer bepaald het deel Risicoprofiel en het KID essentiële informatiedocument. Deze documenten zijn beschikbaar op de volgende link: https://www.carmignac.be/fr_BE/fonds/carmignac-portfolio-grandchildren/a-eur-acc/presentation-etcaracteristiques
Recente analyses
Dividendenverdeling • 21 juli 2026 • Engels
Annual Dividends Distribution 2025 - Carmignac Portfolio
1 minuten leestijd
Strategie-update • 16 juli 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerder - Q2 2026
5 minuten leestijd
Webconferentie • 2 juni 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: From market crosswinds to portfolio convictions
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
Marktomgeving