Skip to mainSkip to footer
Gediversifieerde strategieën

Carmignac Portfolio Patrimoine

Deelnemingsrechten

LU1299305356

Gediversifieerde strategieënCarmignac Portfolio Patrimoine
Gediversifieerde strategieënCarmignac Portfolio Patrimoine
Deelnemingsrechten

LU1299305356

Overzicht

Rendementen

Portfolio

Documenten

Voor meer gegevens betreffende de cijfers, gelieve de verklarende woordenlijst van de berekeningsmethoden te raadplegen.

Carmignac Portfolio Patrimoine fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 10 apr. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 31 mrt. 2026.
Carmignac Portfolio Patrimoine - A EUR Ydis
Referentie-index: 40% MSCI AC World NR index + 40% ICE BofA Global Government index + 20% €STR Capitalized index. Driemaandelijks geherbalanceerd.
Carmignac Portfolio Patrimoine A EUR Ydis-0.3 %-2.3 %-0.3 %+10.4 %+21.7 %+8.2 %+27.9 %
Referentie-index-0.2 %-2.3 %-0.2 %+3.5 %+17.8 %+19.0 %+69.7 %
Gemiddelde van de categorie-1.8 %-4.6 %-1.8 %+5.5 %+18.8 %+12.3 %+35.5 %
Ranglijst (kwartiel)1111233
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Nettorendementen worden berekend na aftrek van de van toepassing zijnde kosten en belastingen voor een gemiddelde retailclient die een fysiek belgisch ingezetene is. Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI AC WORLD NR (USD) + 50% ICE BofA Global Government Index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Bron: Carmignac op 31/03/2026.

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 3 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Feb. 2026.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 3 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
7100 €
-29.04 %
7370 €
-9.66 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8050 €
-19.48 %
8710 €
-4.49 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9900 €
-1.00 %
9750 €
-0.84 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
11610 €
+16.12 %
12340 €
+7.26 %
Download als CSV-bestand
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 11/2020 en 11/2023.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 06/2019 en 06/2022.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 10/2022 en 10/2025.
Bron: Carmignac op 28 feb. 2026.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Portfolio Patrimoine Maandcommentaar

Op : 31 mrt. 2026.
Het beleggingsteam

Kristofer BARRETT

Head of Global Equities, Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Kristofer BARRETT is + voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 31 januari 2026. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.
[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume

Guillaume RIGEADE

Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Guillaume RIGEADE is AA voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 31 januari 2026. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.
[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra

Eliezer BEN ZIMRA

Fund Manager
Bron en copyright: Citywire. Eliezer BEN ZIMRA is AA voortschrijdend driejarig risico gecorrigeerd rendement voor alle fondsen die de beheerder beheert tot en met 31 januari 2026. Citywire Fund Manager Ratings en Citywire Rankings zijn eigendom van Citywire Financial Publishers Ltd ("Citywire") en © Citywire 2025. Alle rechten voorbehouden. De verwijzing naar een rangschikking of prijs is geen garantie voor de toekomstige resultaten van de icbe of de beheerder. Rendementen uit het verleden zijn niet noodzakelijk indicatief voor toekomstige prestaties.

Jacques HIRSCH

Fund Manager

Marktomgeving

  • Maart betekende een keerpunt voor de markten, aangezien de escalerende spanningen in het Midden-Oosten en verstoringen van belangrijke energievoorzieningsroutes een scherpe stijging van de olieprijzen veroorzaakten. Deze schok wakkerde de zorgen over inflatie opnieuw aan en zette vraagtekens bij het tot dan toe heersende verhaal over desinflatie.
  • De situatie die hieruit voortvloeit, is complexer: de hogere inflatie in combinatie met een afnemend groeimomentum heeft het risico op een stagflatoire ontwikkeling vergroot. In deze context hebben centrale banken een voorzichtiger houding aangenomen; beleggers gaan er nu vanuit dat de Europese Centrale Bank tegen het einde van het jaar drie renteverhogingen zal doorvoeren, en verwachten geen verdere versoepeling meer van de Federal Reserve.
  • Uit de eerste inflatiecijfers voor de eurozone bleek een eerste effect van het conflict: de consumentenprijzen stegen in maart met +2,5% op jaarbasis, tegenover +1,9% eind februari, terwijl de economische cijfers in de VS veerkrachtig blijven, zowel op de arbeidsmarkt als wat de voorlopende indicatoren betreft.
  • De rente op staatsobligaties steeg zowel in de VS als in Europa fors, waarbij vooral de rente op 2-jarige obligaties sterk opkwam als gevolg van hogere inflatieverwachtingen, terwijl de Amerikaanse dollar aan kracht won, gesteund door de hogere rente en zijn status als veilige haven.
  • De wereldwijde aandelenmarkten daalden fors (van -7 tot -15%) naarmate de risicoaversie toenam, waarbij de verschuiving van groeiaandelen – met name bedrijven die actief zijn op het gebied van kunstmatige intelligentie – naar energie, cyclische aandelen en meer defensieve sectoren zich voortzette. Europa en de opkomende markten bleven achter, omdat ze gevoeliger reageren op hogere energieprijzen.
  • Meer in het algemeen nam de volatiliteit toe doordat geopolitieke ontwikkelingen zwaarder wogen dan de grondbeginselen. De olieprijzen schoten omhoog door de toenemende spanningen, terwijl goud een scherpe correctie onderging als gevolg van hogere reële rendementen en een stijging van de Amerikaanse dollar.
  • De kredietmarkten bleven over het algemeen relatief veerkrachtig, hoewel de spreads licht begonnen uit te lopen en de bezorgdheid over particuliere kredieten en blootstelling aan de technologie-sector duidelijker naar voren kwam.

Rendement opmerkingen

  • In deze omgeving boekte het fonds een negatief rendement, maar presteerde het beter dan zijn referentie-indicator. IT gaf de opbrengsten terug die sinds het begin van het jaar waren opgebouwd, waardoor de maand op jaarbasis over het algemeen vlak eindigde.
  • Het is geen verrassing dat Aandelen in deze periode de grootste negatieve bijdrage leverden. In een risicomijdende omgeving daalden onze belangrijkste beleggingsposities in lijn met de bredere markt, met name onze op groei gerichte posities en onze beleggingen in opkomende markten, die te lijden hadden onder de macro-economische omstandigheden. TSMC, SK Hynix en Meta behoorden tot de slechtst presterende bedrijven.
  • Tegelijkertijd hebben onze strategieën voor diversificatie van Aandelen niet de verwachte steun geboden. Goudmijnbedrijven drukten, ondanks een verminderde blootstelling, op de rendementen, terwijl posities in banken uit opkomende markten en aandelenindexfutures eveneens een negatieve invloed hadden. Opvallend was dat onze posities in futures voornamelijk betrekking hadden op de VS, die relatief veerkrachtiger bleken te zijn.
  • Twee beleggingscategorieën hebben de gevolgen echter helpen verzachten. Ten eerste de rente: ons beleid van negatieve Duration, dat in februari nog enigszins een negatief effect had gehad, bleek in maart gunstig uit te pakken. De herwaardering van de inflatieverwachtingen en de stijging van de rendementen kwamen onze positie ten goede, waardoor de rente deze maand een positieve bijdrage leverde; de rendementen stegen met ongeveer 40 basispunten, wat een duidelijk voorbeeld is van onze actieve en flexibele aanpak.
  • Bovendien hebben onze krediethedges in high yield-obligaties de daling van risicovolle activa helpen opvangen, terwijl onze valutaposities over het algemeen goed presteerden, ondanks een lichte onderweging in de Amerikaanse dollar.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • Hoewel de inflatierisico’s op korte termijn grotendeels in de koersen lijken te zijn verwerkt, onderschatten de markten mogelijk een mogelijke groeivertraging, wat ons ertoe brengt onze totale blootstelling aan risicovolle activa te verminderen.
  • De netto aandelenpositie is tactisch verkleind via futures, waarbij bescherming tegen koersdalingen is gehandhaafd en convexiteit is toegevoegd via opties. We behouden een aanzienlijk deel van onze portefeuille in Technologie, waarbij we ons sterker richten op bedrijven met duurzame concurrentievoordelen.
  • Wat de kredietmarkten betreft, blijven we aanzienlijke bescherming bieden tegen high-yield-obligaties, aangezien de huidige spreads ons te optimistisch lijken, gezien de risico’s die gepaard gaan met hogere grondstofprijzen, groeizorgen en spanningen op de particuliere kredietmarkt.
  • Wat de rente betreft, hebben we deze maand winst genomen op posities met een korte looptijd, zijn we een long positie in Duitse kortetermijnrente aangegaan en handhaven we onze inflatiebescherming via langlopende indexobligaties.
  • Verder hebben we aan het einde van de maand weer een kleinere tactische positie in goud ingenomen en geven we de voorkeur aan Carry-strategieën in grondstofgerelateerde valuta’s, terwijl we de euro blijven verkiezen boven de Amerikaanse dollar.

Carmignac Portfolio Patrimoine Voornaamste risico's

Risico's die niet voldoende worden gedekt door de indicator
Krediet
Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
Tegenpartijrisico
Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
Risico verbonden aan het beleggen in China
Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
Liquiditeit
De prijs waartegen het fonds zijn posities kan vereffenen, innemen of wijzigen, kan door tijdelijk gewijzigde marktomstandigheden worden beïnvloed.
Voornaamste Risico's van het Fonds
  • Aandelen:Aandelenkoersschommelingen, waarvan de omvang afhangt van externe factoren, het kapitalisatieniveau van de markt en het volume van de verhandelde aandelen, kunnen het rendement van het Fonds beïnvloeden.
  • Rente: Renterisico houdt in dat door veranderingen in de rentestanden de netto-inventariswaarde verandert.
  • Krediet: Het kredietrisico stemt overeen met het risico dat de emittent haar verplichtingen niet nakomt.
  • Wisselkoers: Het wisselkoersrisico hangt samen met de blootstelling, via directe beleggingen of het gebruik van valutatermijncontracten, aan andere valuta’s dan de waarderingsvaluta van het Fonds.
  • Tegenpartijrisico:Risico van verlies indien een tegenpartij niet aan haar contractuele verplichtingen kan voldoen.
  • Speculative Securities:Speculative Securities
  • Sustainability:Sustainability
  • Cocos:Cocos
  • Discretionair Beheer:Het anticiperen op de ontwikkelingen op de financiële markten door de beheermaatschappij is van directe invloed op het rendement van het Fonds, dat afhankelijk is van de geselecteerde effecten.
  • Opkomende Landen: De nettoinventariswaarde van het compartiment kan sterk variëren vanwege de beleggingen in de markten van de opkomende landen, waar de koersschommelingen aanzienlijk kunnen zijn en waar de werking en de controle kunnen afwijken van de normen op de grote internationale beurzen.
  • Kapitaalverlies:De portefeuille geniet geen enkele garantie of bescherming van het belegde kapitaal. Kapitaalverlies treedt op bij de verkoop van een deelnemingsrecht tegen een lagere prijs dan de aankoopprijs.
  • Liquiditeit:Het Fonds kan effecten houden met lage handelsvolumes op de markt en die onder bepaalde omstandigheden relatief illiquide kunnen zijn. Het Compartiment is daarom blootgesteld aan het risico dat het niet mogelijk is om een positie op het gewenste moment en tegen de gewenste prijs te liquideren.
  • Risico verbonden aan het beleggen in China: Aan beleggingen in dit fonds zijn aan China en het gebruik van de Hong-Kong Shanghai Stock Connect gerelateerde risico's verbonden. Deze kunnen van invloed zijn op de netto-inventariswaarde van het fonds. Meer informatie is beschikbaar in het prospectus.
  • Commodity Indices:Commodity Indices
  • Capitalization:Capitalization
  • Volatility:Volatility
  • Temporary Securities:Temporary Securities
  • Legal:Legal
  • Sustainability:Sustainability
  • Meer informatie over de risico's van het deelbewijs/de aandelenklasse is te vinden in het prospectus, met name in hoofdstuk "Risicoprofiel", en in het document met essentiële beleggersinformatie.
Informatie
Dit is geen volledige lijst van risico's. Er kunnen andere risico's van toepassing zijn. Voor meer informatie over de risico's van de eenheid/klasse dient u het prospectus te raadplegen, en meer bepaald het deel Risicoprofiel en het KID essentiële informatiedocument. Deze documenten zijn beschikbaar op de volgende link: https://www.carmignac.be/fr_BE/fonds/carmignac-portfolio-grandchildren/a-eur-acc/presentation-etcaracteristiques
;

Recente analyses

Strategie-update • 30 maart 2026 • Nederlands

Carmignac Patrimoine: De sleutel tot effectieve diversificatie

5 minuten leestijd
Meer informatie
Onze visie • 30 januari 2026 • Engels

Annual Meeting 2026: Key Messages

3 minuten leestijd
Meer informatie
Strategie-update • 29 januari 2026 • Nederlands

Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerders - Q4 2025

4 minuten leestijd
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk overzicht Bekijk Portfolio
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.