Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties45.3 %
Aandelen41.2 %
Andere
13.5 %
Op : 31 dec. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 81.1 %
+ 80.3 %
+ 15.2 %
+ 23.6 %
+ 19.3 %
T.E.M. 28/01/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 10.5 %
+ 8.0 %
- 13.8 %
+ 19.2 %
+ 21.1 %
- 4.6 %
- 9.0 %
+ 8.2 %
+ 2.5 %
+ 15.0 %
Netto Inventariswaarde
181.07 €
Nettoactiva Onder beheer
328 M €
Op : 31 dec. 2025.
Op : 28 jan. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 dec. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In de loop van de maand heeft het Fonds een positief rendement behaald, dat beter presteerde dan zijn referentie-indicator.
- De blootstelling van het Fonds aan harde valuta's profiteerde deze maand van posities in Egypte en Ivoorkust, hoewel dit enigszins werd gecompenseerd door de impact van onze kredietprotecties te midden van de verkrapping van de spread.
- Wat het eigen vermogen betreft, profiteerden we van het solide herstel van onze Aziatische technologiebedrijven, met name het toonaangevende geheugenchipbedrijf Hynix en de wereldwijd toonaangevende gieterij TSMC en het toonaangevende bedrijf voor vloeistofkoeling Asia Vital Components. Hyundai Motor was ook een van de belangrijkste bijdragers aan de prestaties, profiterend van hun strategische partnerschap met Air Liquid, waardoor de ontwikkeling van brandstofcel-elektrische voertuigen (FCEV's) mogelijk werd, wat een sterke basis legde voor toekomstige groei.
- Onze lokale rentestrategieën droegen positief bij aan het rendement, gedreven door onze longposities in Mexicaanse, Zuid-Afrikaanse en Hongaarse rentetarieven. Aan de andere kant woog onze blootstelling aan Braziliaanse rentetarieven op het rendement.
- Op het gebied van valuta profiteerde het Fonds van zijn blootstelling aan aan grondstoffen gekoppelde valuta's zoals de Chileense peso en de Zuid-Afrikaanse rand, evenals van valuta's zoals de Koreaanse won.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een context van versoepeling van de inflatie en accommoderend monetair beleid in opkomende markten en sommige ontwikkelde economieën, maar met aanhoudende geopolitieke risico's, verwachten we dat centrale banken een accommoderende vooringenomenheid zullen handhaven. We handhaven een constructieve kijk op activa van opkomende markten met een relatief hoge blootstelling aan aandelen (ongeveer 40%) en een gematigd niveau van gewijzigde duration (ongeveer 250 basispunten), met een combinatie van lokale obligaties en obligaties in harde valuta.
- In een omgeving die ondersteunend blijft voor obligaties in lokale valuta, behouden we onze posities op lokale obligaties van landen met een hoge reële rente, zoals Tsjechië, Hongarije en Zuid-Afrika, evenals enkele Latijns-Amerikaanse landen zoals Brazilië en Peru.
- We handhaven een overwogen positie in staatsobligaties in harde valuta, waarbij we de voorkeur geven aan een selectie van hoogrentende emittenten met solide fundamentals en aantrekkelijke waarderingen, zoals Ivoorkust, Egypte en Roemenië. Deze positionering wordt ondersteund door een gunstige macro-economische achtergrond, robuuste technische factoren en een hoge carry.
- Carry blijft aantrekkelijk, met name in de energie- en financiële sector. We blijven voornamelijk beleggen in hoogrentende emittenten met behoud van onze kredietbescherming via de iTraxx Xover.
- Op aandelen behouden we een positieve voorkeur, met de nadruk op bedrijven met structurele groei, hoge winstzichtbaarheid en sterke balansen. Azië blijft een kernpijler van de portefeuille, met name door blootstelling aan de waardeketen van kunstmatige intelligentie, met posities met een hoge overtuiging in SK Hynix en TSMC, naast diversificatie in China, India en Latijns-Amerika.
- Ten slotte blijven we constructief ten aanzien van opkomende valuta's, ondersteund door de aanhoudende zwakte van de Amerikaanse dollar, met behoud van een selectieve benadering. We geven de voorkeur aan valuta's van grondstoffenexporterende landen en landen die aantrekkelijke carry aanbieden, zoals de Zuid-Afrikaanse rand (ZAR), de Chileense peso (CLP), de Braziliaanse real (BRL) en de Indonesische roepia (IDR). We behouden onze behoorlijke blootstelling aan de euro (ongeveer 45%).
Rendementsgrafiek
Op : 28 jan. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 29/01/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 dec. 2025.| Obligaties | 45.3 % |
| Aandelen | 41.2 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 13.5 % |
| Credit Default Swap | -30.5 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 dec. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
41.2 %
Netto Aandelenblootstelling36.6 %
Active Share88.8 %
Gewijzigde duur2.5
Yield to Maturity6.5 %
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Recente analyses
Strategie-update • 11 november 2025 • Nederlands
De nieuwe Aziatische tijgers: In het hart van de revolutie op het gebied van kunstmatige intelligentie
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving