Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Op : 31 jul. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 58.6 %
+ 54.0 %
+ 16.3 %
+ 19.9 %
+ 6.5 %
T.E.M. 05/09/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 0.8 %
+ 10.5 %
+ 8.0 %
- 13.8 %
+ 19.2 %
+ 21.1 %
- 4.6 %
- 9.0 %
+ 8.2 %
+ 2.5 %
Netto Inventariswaarde
158.55 €
Nettoactiva Onder beheer
302 M €
Op : 31 jul. 2025.
Op : 5 sep. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 29 aug. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Gedurende de maand boekte het fonds een positief absoluut rendement en presteerde het beter dan zijn benchmark, die in negatief gebied eindigde. - Het fonds profiteerde van de solide prestaties van zijn aandelenposities, met name in Brazilië en China, waar het Braziliaanse nutsbedrijf Eletrobras en het Chinese flash sale-bedrijf VIPSHOP sterke resultaten boekten.
- Ook onze kredietkeuze droeg bij aan het rendement, met name onze hardvaluta-obligaties uit opkomende markten (Ivoorkust, Egypte) en enkele particuliere emissies in de energiesector. We hadden echter enigszins te lijden onder onze posities in Argentijnse obligaties en onze kredietbeschermingen.
- Onze lokale rentestrategieën droegen positief bij aan de prestaties, ondersteund door longposities in Braziliaanse en Hongaarse rente.
- Op valutagebied profiteerde het fonds van de appreciatie van de Braziliaanse real en de Hongaarse forint ten opzichte van de euro, wat de negatieve impact van de zwakte van de Indonesische roepia gedurende de maand hielp compenseren.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een context die wordt gekenmerkt door geopolitieke en fiscale onzekerheid in verschillende landen, verwachten we nog steeds dat de belangrijkste centrale banken, met name die in opkomende markten, een accommoderend monetair beleid zullen blijven voeren. Daarom handhaven we een gematigde gemodificeerde duration van ongeveer 320 basispunten.- Wat de lokale rentevoeten betreft, geven we de voorkeur aan landen met hoge reële rentevoeten, zoals Colombia, Zuid-Afrika en Brazilië, alsook Oost-Europese landen zoals Polen, Hongarije en Tsjechië. Anderzijds nemen we shortposities in op de rentevoeten van ontwikkelde markten, met name de Amerikaanse rentevoeten.
- Wat betreft opkomende markten in harde valuta geven we de voorkeur aan HY-emittenten en handhaven we een gediversifieerde blootstelling in landen als Ivoorkust, Colombia, Turkije en Zuid-Afrika, die aantrekkelijke rendementen en gunstige factoren bieden, waardoor we van mening zijn dat ze door de markt verkeerd worden geprijsd.
- Hoewel het kredietsegment aantrekkelijke carry biedt, met name in energie en financiële instellingen, blijven we ons indekken via iTraxx Crossover gezien de krappe kredietspreadwaarderingen.
- Wat aandelen betreft, hebben we de aandelenblootstelling licht verlaagd en winst genomen op aandelen die sinds het begin van het jaar goed hebben gepresteerd (Eletrobras, Elite Material). Omgekeerd hebben we de blootstelling verhoogd aan aandelen die ondermaats hebben gepresteerd en waarvan de waarderingen aantrekkelijk leken (Didi, Hynix, BCA).
- Ten slotte blijven we voorzichtig op het gebied van valuta's, met een hoge allocatie in de euro, aangevuld met een behoorlijke blootstelling aan Midden- en Oost-Europese valuta's. We hebben ook geselecteerde posities in valuta's van opkomende markten, met name de grondstoffenexporteurs uit Latijns-Amerika (CLP, BRL) en Azië (IDR).
Rendementsgrafiek
Op : 5 sep. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 08/09/2025
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 jul. 2025.| Obligaties | 96.9 % |
| Aandelen | 54.5 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 8.9 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 jul. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
42.0 %
Netto Aandelenblootstelling41.4 %
Active Share90.3 %
Gewijzigde duur3.5
Yield to Maturity7.0 %
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Xavier Hovasse
Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier Hovasse
Fund Manager
Recente analyses
Patrimoniale strategie • 26 juli 2023 • Engels
Carmignac P. Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers
5 minuten leestijd
Patrimoniale strategie • 5 mei 2023 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers
6 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving