Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties45.2 %
Aandelen44.6 %
Andere
10.2 %
Op : 28 nov. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 68.8 %
+ 62.5 %
+ 10.0 %
+ 25.8 %
+ 13.1 %
T.E.M. 17/12/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 0.8 %
+ 10.5 %
+ 8.0 %
- 13.8 %
+ 19.2 %
+ 21.1 %
- 4.6 %
- 9.0 %
+ 8.2 %
+ 2.5 %
Netto Inventariswaarde
168.76 €
Nettoactiva Onder beheer
311 M €
Op : 28 nov. 2025.
Op : 17 dec. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 28 nov. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Gedurende de maand behaalde het fonds een negatief rendement, onder zijn referentie-indicator, als gevolg van zijn aandelenbeleggingen.
- De blootstelling van het fonds aan staatsschulden in harde valuta profiteerde deze maand van onze positie in Ecuador, maar deze bijdrage werd tenietgedaan door het effect van onze kredietbescherming toen de spreads kleiner werden.
- Aan de aandelenkant boekte onze portfolio een negatief rendement, voornamelijk als gevolg van de scherpe daling van Didi aan het begin van de maand en de brede correctie van wereldwijde technologieaandelen, die vooral van invloed was op onze posities in Taiwan (TSMC, Lite-On) en Zuid-Korea (SK Hynix).
- Onze lokale rentestrategieën hebben positief bijgedragen aan de prestaties, dankzij onze long positie in Zuid-Afrika en Polen. Anderzijds drukte onze blootstelling aan Colombiaanse rentetarieven op de prestaties.
- Op valutagebied profiteerde het Fonds van zijn posities in Latijns-Amerikaanse valuta's, zoals de Chileense en Colombiaanse peso, en van zijn positie in de Hongaarse forint.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In de context van afnemende inflatie, uiteenlopend monetair beleid, aanhoudende geopolitieke risico's en het einde van de shutdown van de Amerikaanse overheid in november, verwachten we dat centrale banken een accommoderende houding zullen blijven aannemen. We blijven positief over activa uit opkomende markten, met een relatief hoge blootstelling aan aandelen (ongeveer 40%) en een gematigd niveau van gemodificeerde (ongeveer 290 basispunten), waarbij we lokale en harde valuta-obligaties combineren.
- We handhaven onze blootstelling aan lokale schuld en geven daarbij de voorkeur aan landen met hoge reële rendementen, zoals Tsjechië, Hongarije, Zuid-Afrika, Polen en verschillende landen in Latijns-Amerika, waaronder Brazilië en Peru, evenals Indonesië in Azië. Omgekeerd hebben we shortposities in ontwikkelde markten, met name in de Verenigde Staten en Japan.
- Wat betreft opkomende markten in harde valuta geven we de voorkeur aan emittenten van high yield obligaties (HY) met een gediversifieerde blootstelling aan landen als Ivoorkust, Egypte en Roemenië, die ondanks solide fundamentals aantrekkelijke rendementen bieden en daarom door de markt verkeerd geprijsd lijken.
- Hoewel het kredietsegment aantrekkelijke carry blijft bieden, met name in de energie- en financiële sector, hebben we onze krediethedges versterkt via de iTraxx Crossover-index, gezien de krappe spreadwaarderingen.
- Aan de aandelenkant behouden we onze aanzienlijke blootstelling aan Azië, met name via blootstelling aan de waardeketen van kunstmatige intelligentie, met sterke overtuigingen in SK Hynix en TSMC, samen met enige diversificatie in China, India en Latijns-Amerika. Na de solide prestaties sinds het begin van het jaar blijven we gedisciplineerd en nemen we winst op aandelen die beter presteren dan de markt, zoals Equatorial, Hynix en Elite Materials.
- Ten slotte blijven we voorzichtig ten aanzien van valuta's, met een aanzienlijke blootstelling aan de euro en een relatief beperkte allocatie aan de Amerikaanse dollar. We blijven selectief ten aanzien van valuta's van opkomende markten, met name die van grondstoffenexporterende landen, zoals de Chileense peso en de Braziliaanse real.
Rendementsgrafiek
Op : 17 dec. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 18/12/2025
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 28 nov. 2025.| Obligaties | 45.2 % |
| Aandelen | 44.6 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 10.2 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 28 nov. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
44.6 %
Netto Aandelenblootstelling41.7 %
Active Share89.9 %
Gewijzigde duur3.0
Yield to Maturity6.4 %
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra ALECCI
Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Recente analyses
Strategie-update • 11 november 2025 • Nederlands
De nieuwe Aziatische tijgers: In het hart van de revolutie op het gebied van kunstmatige intelligentie
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving