Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen44.8 %
Obligaties41.1 %
Andere
14.1 %
Op : 30 sep. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 66.5 %
+ 60.5 %
+ 19.6 %
+ 31.9 %
+ 9.2 %
T.E.M. 16/10/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 0.8 %
+ 10.5 %
+ 8.0 %
- 13.8 %
+ 19.2 %
+ 21.1 %
- 4.6 %
- 9.0 %
+ 8.2 %
+ 2.5 %
Netto Inventariswaarde
166.53 €
Nettoactiva Onder beheer
314 M €
Op : 30 sep. 2025.
Op : 16 okt. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 sep. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Gedurende de maand boekte het fonds een positief rendement en presteerde het beter dan zijn referentie-indicator, dankzij de solide prestaties van zijn aandelenposities, met name in Aziatische technologieaandelen (Korea, Taiwan, China).
- SK Hynix leverde de grootste bijdrage, dankzij de sterke wereldwijde vraag naar halfgeleiders, aantrekkelijke waarderingen en een marktgunstig politiek klimaat. Binnen het thema AI en halfgeleiders profiteerde de portefeuille ook van zijn posities in TSMC en Elite Material.
- Aan de vastrentende kant versterkte onze kredietkeuze de prestaties, met name onze hardvaluta-obligaties uit opkomende markten (Ivoorkust, Egypte). We hadden echter enigszins te lijden onder onze kredietbeschermingen als gevolg van de verkrapping van de iTraxx Xover-index gedurende de maand.
- Ondanks de positieve bijdrage van onze Zuid-Afrikaanse lokale rentepositie, droegen onze lokale rentestrategieën licht negatief bij aan de prestaties, als gevolg van onze blootstelling aan Tsjechische rentes.
- Op valutagebied profiteerde het fonds van de solide prestaties van de Latijns-Amerikaanse valuta's (zoals de Braziliaanse real en de Mexicaanse peso) en de Hongaarse forint.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een context die nog steeds wordt gekenmerkt door geopolitieke en fiscale onzekerheid in verschillende landen, verwachten we dat de belangrijkste centrale banken, ook die in opkomende markten, een accommoderend monetair beleid zullen blijven voeren. In deze context blijven we positief over activa uit opkomende markten, met een relatief hoge aandelenblootstelling (ongeveer 40%) en een gematigd niveau van gemodificeerde (ongeveer 250 basispunten), met een mix van lokale en harde-valutaobligaties.
- Wat de lokale rentevoeten betreft, blijven we de voorkeur geven aan landen met hoge reële rentevoeten, zoals Tsjechië, Polen en Hongarije, alsook bepaalde Latijns-Amerikaanse en Midden-Amerikaanse landen zoals Colombia, Brazilië en Mexico. Omgekeerd behouden we shortposities op rentevoeten in ontwikkelde landen, met name de VS.
- Wat betreft opkomende markten in harde valuta geven we de voorkeur aan high-yield (HY) emittenten, met een gediversifieerde blootstelling aan landen als Ivoorkust, Turkije, Zuid-Afrika en Egypte, die ondanks hun solide fundamenten aantrekkelijke rendementen bieden, waardoor we denken dat ze door de markt verkeerd geprijsd zijn.
- Hoewel het kredietsegment aantrekkelijke carry blijft bieden, met name in de energie- en financiële sector, blijven we ons indekken via iTraxx Crossover gezien de krappe kredietspreadwaarderingen.
- Wat aandelen betreft, handhaven we onze aanzienlijke blootstelling aan Azië, met name via blootstelling aan de waardeketen van kunstmatige intelligentie, met sterke overtuigingen in SK Hynix en TSMC, samen met enige diversificatie in China, India en Latijns-Amerika.
- Nu de MSCI EM-index bijna 15 keer de huidige koers-winstverhouding nadert, blijven we gedisciplineerd: we nemen winst op outperformers zoals Eletrobras, Elite Materials en Vipshop, en breiden onze posities uit in aandelen waarin we veel vertrouwen hebben en die volgens ons meer opwaarts potentieel hebben, zoals SK Hynix, Didi en Prosus (als proxy voor Tencent).
- Tot slot blijven we voorzichtig met valuta's, met een aanzienlijke blootstelling aan de euro, aangevuld met een selectieve blootstelling aan Midden- en Oost-Europese valuta's. We hebben ook selectieve posities in valuta's van grondstoffenexporteurs in Latijns-Amerika (CLP, BRL) en Afrika (ZAR).
Rendementsgrafiek
Op : 16 okt. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 19/10/2025
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 sep. 2025.| Aandelen | 44.8 % |
| Obligaties | 41.1 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 14.1 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 sep. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
44.8 %
Netto Aandelenblootstelling38.3 %
Active Share90.5 %
Gewijzigde duur2.2
Yield to Maturity6.5 %
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Xavier Hovasse
Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier Hovasse
Fund Manager
Recente analyses
Strategie-update • 26 juli 2023 • Engels
Carmignac P. Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers
5 minuten leestijd
Strategie-update • 5 mei 2023 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers
6 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving