Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen48 %
Obligaties42.8 %
Andere
9.2 %
Op : 31 okt. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 69.9 %
+ 57.1 %
+ 14.2 %
+ 28.8 %
+ 13.5 %
T.E.M. 27/11/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 0.8 %
+ 10.5 %
+ 8.0 %
- 13.8 %
+ 19.2 %
+ 21.1 %
- 4.6 %
- 9.0 %
+ 8.2 %
+ 2.5 %
Netto Inventariswaarde
169.95 €
Nettoactiva Onder beheer
316 M €
Op : 31 okt. 2025.
Op : 27 nov. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 okt. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Gedurende de maand behaalde het fonds positieve rendementen en presteerde het beter dan zijn referentie-indicator, dankzij zijn aandelen- en vastrentende beleggingen.
- Het fonds profiteerde sterk van zijn blootstelling aan hardvaluta-staatsobligaties, met name zijn posities in Argentinië, Ivoorkust en Egypte.
- Aan de aandelenkant profiteerden we van het solide herstel van onze Aziatische technologiebedrijven, met name het toonaangevende geheugenchipbedrijf Hynix en 's werelds grootste halfgeleiderfabrikant TSMC. Ook onze Indiase belangen droegen bij aan het rendement.
- Onze lokale rentestrategieën leverden een licht positief bijdrage aan de rendementen, dankzij onze long positie in Zuid-Afrikaanse en Braziliaanse rentevoeten. Anderzijds drukte onze blootstelling aan Colombiaanse rentetarieven op de prestaties.
- Op valutagebied profiteerde het Fonds vooral van zijn blootstelling aan Latijns-Amerikaanse valuta's, met name de Chileense peso, en aan Aziatische valuta's (de Kazachse tenge en de Indonesische roepia).
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een context van afnemende inflatie en accommoderend monetair beleid in opkomende markten blijven we positief over activa uit opkomende markten, met een relatief hoge blootstelling aan aandelen (ongeveer 40%) en een gematigd niveau van gemodificeerde (ongeveer 280 basispunten), waarbij lokale en harde-valutaobligaties worden gecombineerd.
- We handhaven onze blootstelling aan lokale schuld, waarbij we de voorkeur geven aan landen met hoge reële rendementen, zoals Zuid-Afrika, Tsjechië, Hongarije, Polen en verschillende landen in Latijns-Amerika, waaronder Colombia en Brazilië, evenals Indonesië in Azië. Omgekeerd hebben we shortposities in ontwikkelde markten, met name in de Verenigde Staten.
- Wat betreft opkomende markten in harde valuta geven we de voorkeur aan emittenten van hoogrentende obligaties (HY), met een gediversifieerde blootstelling aan landen als Ivoorkust, Zuid-Afrika, Roemenië en Egypte, die ondanks hun solide grondbeginselen aantrekkelijke rendementen bieden, wat kansen biedt als gevolg van verkeerde prijsstelling.
- Hoewel het kredietsegment aantrekkelijke carry blijft bieden, met name in de energie- en financiële sector, hebben we onze krediethedges versterkt via de iTraxx Crossover-index, gezien de krappe spreadwaarderingen.
- Wat aandelen betreft, behouden we onze aanzienlijke blootstelling aan Azië, met name via blootstelling aan de waardeketen van kunstmatige intelligentie, met sterke posities in SK Hynix en TSMC, samen met enige diversificatie in China, India en Latijns-Amerika. Na de solide prestaties sinds het begin van het jaar blijven we gedisciplineerd: we nemen winst op goed presterende aandelen zoals Equatorial en Hynix, en breiden onze posities uit in aandelen waarin we veel vertrouwen hebben en die volgens ons nog meer opwaarts potentieel hebben, zoals Policybazaar en Didi.
- Ten slotte blijven we voorzichtig ten aanzien van valuta's. We behouden een aanzienlijke blootstelling aan de euro, maar hebben onze allocatie aan de Amerikaanse dollar verhoogd, aangevuld met een selectieve blootstelling aan bepaalde Oost-Europese valuta's. We hebben ook selectieve posities in valuta's van opkomende markten, met name die van grondstoffenexporteurs in Latijns-Amerika (BRL) en Afrika (ZAR).
Rendementsgrafiek
Op : 27 nov. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 28/11/2025
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 okt. 2025.| Aandelen | 48 % |
| Obligaties | 42.8 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 9.2 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 okt. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
48.0 %
Netto Aandelenblootstelling38.8 %
Active Share90.0 %
Gewijzigde duur2.8
Yield to Maturity6.2 %
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Recente analyses
Strategie-update • 26 juli 2023 • Engels
Carmignac P. Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers
Spreker(s) : Xavier Hovasse, Joseph Mouawad5 minuten leestijd
Strategie-update • 5 mei 2023 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers
Spreker(s) : Xavier Hovasse, Joseph Mouawad6 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving