Aandelenstrategieën

Carmignac Portfolio Grande Europe

Europese MarktenArtikel 9
Deelnemingsrechten

LU1623761951

Een strategie die focust op de selectie van Europese large – en midcapaandelen
  • Een strikte aandelenscreening vormt in combinatie met een fundamentele bottom-up-analyse de hoeksteen van het beleggingsproces.
  • Op zoek naar een langetermijngroei die gebaseerd is op sterke kerncijfers en bedrijfsmodellen.
  • Risicobeheer maakt deel uit van het beleggingsproces: we monitoren het risico in realtime en optimaliseren onze portefeuille voortdurend.
Activaspreiding
Aandelen95.2 %
Andere 4.8 %
Op : 29 aug. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 81.3 %
-
+ 33.5 %
+ 35.3 %
- 6.4 %
Van 26/07/2017
T.E.M. 25/09/2025
Risico-Indicator
4
Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
+ 0.9 %
- 9.0 %
+ 37.8 %
+ 19.6 %
+ 22.5 %
- 20.6 %
+ 15.3 %
+ 11.8 %
Netto Inventariswaarde
182.17 €
Nettoactiva Onder beheer
605 M €
Op : 25 sep. 2025.

Carmignac Portfolio Grande Europe fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 29 aug. 2025.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Marktomgeving

  • In augustus werden vrij solide rendementen behaald in de meeste belangrijke activaklassen, met een stijging van ongeveer 1% voor de MSCI Europe.
  • Veerkrachtige activiteitscijfers droegen bij aan het rendement: de samengestelde PMI voor de eurozone bereikte in augustus een voorlopige 51,1, aangedreven door de productiesector.
  • De Europese politiek zorgde voor extra volatiliteit: de Franse premier riep een motie van wantrouwen uit tegen zijn minderheidsregering, die gepland stond voor 8 september, nadat hij geen steun had kunnen vergaren voor bezuinigingen.

Rendement opmerkingen

  • In augustus boekte het fonds zowel in absolute als in relatieve termen negatieve rendementen.
  • Technologie was de belangrijkste negatieve factor, aangezien verschillende grote bedrijven resultaten rapporteerden die achterbleven bij de verwachtingen of voorzichtig waren over de vooruitzichten, wat druk uitoefende op de sectorprestaties.
  • Ook de gezondheidszorgsector presteerde ondermaats ten opzichte van onze referentie-indicator, met Alcon als belangrijkste negatieve factor. Het bedrijf stond onder druk door tegenvallende omzetcijfers, herziene prognoses en zorgen over invoerheffingen.
  • Novo Nordisk en Zealand Pharma presteerden daarentegen uitstekend en veerden sterk op na een eerdere zwakke periode. Beide bedrijven, die gespecialiseerd zijn in behandelingen voor gewichtsgerelateerde aandoeningen, boekten in augustus een indrukwekkend rendement van respectievelijk +15% en +27%.
  • De industriële sector, die we de afgelopen maanden hebben versterkt, leverde de grootste relatieve bijdrage.
  • Prysmian, dat de afgelopen maanden een positieve bijdrage heeft geleverd aan het fonds, zette zijn sterke momentum voort en profiteerde van de robuuste vraag naar elektrificatie en digitale infrastructuur.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • In augustus hebben we een nieuwe positie ingenomen in Novonesis, een toonaangevende producent van voedingsingrediënten en enzymen, waarbij we profiteerden van een aanzienlijke terugval van de markt die een aantrekkelijk instapmoment bood.
  • We hebben ook onze blootstelling aan momentumgedreven namen verminderd en winsten gerealiseerd in UBS, BBVA, Nordnet en Prysmian na een periode van sterke prestaties.
  • Omgekeerd hebben we onze allocatie in SPIE, dat te maken had met een uitverkoop als gevolg van politieke spanningen in Frankrijk, verhoogd. Wij zijn van mening dat het neerwaartse risico beperkt is, aangezien de belangrijkste inkomstenbron van het bedrijf in Duitsland ligt.
  • Nu de aandacht van beleggers weer verschuift naar de kwetsbaarheid van de wereldeconomie en de dreigende invoering van invoerheffingen, kan het sentiment voorzichtiger worden.
  • In deze omgeving vallen hoogwaardige bedrijven op, ondersteund door robuuste financiële resultaten, veerkrachtige winsten en aantrekkelijke groeivooruitzichten op lange termijn.
  • Deze achtergrond creëert een aantrekkelijk instapmoment voor langetermijnbeleggers, vooral nu de markten zich weer richten op de fundamentele factoren en de zichtbaarheid van de winst steeds waardevoller wordt.

Rendementsgrafiek

Op : 25 sep. 2025.
Bron: Carmignac op 28/09/2025

Carmignac Portfolio Grande Europe Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 29 aug. 2025.
Europa100.0 %
Details bekijken

Belangrijke cijfers

Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 29 aug. 2025.
Gewicht Aandelenbeleggingen 95.2 %
Netto Aandelenblootstelling95.2 %
Aantal Emittenten Aandelen 47
Active Share80.6 %

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
In onze benadering van Europese aandelen richten wij ons op duurzame bedrijven van hoge kwaliteit die blijk geven van een hoge winstgevendheid en die winstherinvestering verkiezen boven winstuitkering om het bedrijf te laten groeien voor de toekomst.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

Europese aandelen14 juli 2025Engels

Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2025

3 minuten leestijd
Meer informatie
Europese aandelen8 juli 2025Nederlands

Inzetten op (niet-traditionele) financiële instellingen

5 minuten leestijd
Meer informatie
Europese aandelen4 juli 2025Nederlands

Mark Denham uitgeroepen tot Beste Alfamanager door Fundinfo

2 minuten leestijd
Meer informatie