Deelnemingsrechten
LU1623761951
Een strategie die focust op de selectie van Europese large – en midcapaandelen
- Een strikte aandelenscreening vormt in combinatie met een fundamentele bottom-up-analyse de hoeksteen van het beleggingsproces.
- Op zoek naar een langetermijngroei die gebaseerd is op sterke kerncijfers en bedrijfsmodellen.
- Risicobeheer maakt deel uit van het beleggingsproces: we monitoren het risico in realtime en optimaliseren onze portefeuille voortdurend.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen97,0 %
Andere
3,0 %
Op : 29 mei 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 84,4 %
-
+ 9,8 %
+ 11,0 %
- 4,8 %
T.E.M. 11/06/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
-
+ 0,9 %
- 9,0 %
+ 37,8 %
+ 19,6 %
+ 22,5 %
- 20,6 %
+ 15,3 %
+ 11,8 %
- 0,4 %
Netto Inventariswaarde
€ 185,33
Nettoactiva Onder beheer
366 M €
Op : 29 mei 2026.
Op : 11 jun. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
.png){kind=logo}
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
In onze benadering van Europese aandelen richten wij ons op duurzame bedrijven van hoge kwaliteit die blijk geven van een hoge winstgevendheid en die winstherinvestering verkiezen boven winstuitkering om het bedrijf te laten groeien voor de toekomst.
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Grande Europe fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 29 mei 2026.Fondsbeheerteam
Mark DENHAM
Head of Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In de maand mei boekte het fonds een positief absoluut rendement, maar bleef het achter bij zijn referentie-indicator.
- Onze beperkte blootstelling aan de sector Energie en Nutsbedrijven was de belangrijkste factor achter onze rendementen deze maand.
- Ook in de gezondheidszorg hebben we de hele maand door een goede aandelenselectie gezien, waarbij Demant, Sartorius en Straumann tot onze grootste winstdragers behoorden. Demant bevestigde een aanzienlijke toename van het marktaandeel in waarde, terwijl Straumann een gestage groei op de markt voor tandheelkundige implantaten bevestigde dankzij zijn prijszettingsvermogen en premiumpositionering. Wat Sartorius betreft, begonnen er op de markt tekenen zichtbaar te worden dat klanten uit de biofarmaceutische sector weer verbruiksartikelen gingen bestellen naarmate hun voorraadniveaus zich normaliseerden.
- In de technologiesector droegen onze overweging en aandelenselectie in ASML en Bechtle weliswaar bij aan de rendementen, maar werd onze relatieve prestatie ten opzichte van de sector gedrukt door onze blootstelling aan softwarebedrijven zoals Nemetschek en SAP.
- Ook onze overweging in de industriën droeg deze maand niet bij aan een beter rendement. De euforie rond AI-hardware ging ten koste van informatiediensten als Relx en Experian, waarvan de impact van AI nog steeds in twijfel wordt getrokken. Ook zorgde de geopolitieke ontspanning tegen het einde van de maand voor een risicovollere markt, wat leidde tot zwakkere rendementen bij stabiele groeiaandelen zoals IMCD en Assa Abloy.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In de maand mei hebben we slechts enkele wijzigingen doorgevoerd. Gedurende de maand hebben we een aantal aandelen uit onze portefeuille geschrapt op basis van hun sterke prestaties en recente sterke momentum. Het ging namelijk om de volgende bedrijven: Prysmian, Sartorius, UBS, Kingspan en Novonesis.
- Het geld dat hiermee vrijkwam, werd voornamelijk opnieuw belegd in aandelen waarin we veel vertrouwen hebben en die recentelijk zwak presteerden, zoals AstraZeneca, dat het moeilijk had als defensief/kwalitatief groeiaandeel dat achterbleef in een risicovolle markt waarin kapitaal wegvloeide naar meer conjunctuurgevoelige aandelen.
- We hebben ook onze posities in enkele van onze best presterende financiële aandelen, zoals UBS, afgebouwd om daar in plaats daarvan BBVA en Erste Bank in op te nemen. Deze bieden namelijk betere waarderingskansen en een bredere internationale blootstelling in Latijns-Amerika en Centraal- en Oost-Europa, regio’s die minder gevoelig zijn voor de energieschok in Iran en die een sterkere structurele groei van de kredietverlening laten zien.
- We blijven positief over de vooruitzichten voor 2026. Wij zijn van mening dat Europese aandelen van hoge kwaliteit sterk ondergewaardeerd zijn en momenteel tegen aantrekkelijke koersen worden verhandeld, wat een aantrekkelijk instapmoment biedt voor langetermijnbeleggers.
- De resultaten over het eerste kwartaal in Europa zijn solide; mocht het conflict met Iran snel worden opgelost, dan zouden de markten de zwakke cijfers op korte termijn wel eens door de vingers kunnen zien, wat de weg zou vrijmaken voor een sterke opleving in Europa. Hoewel het nog maar een korte periode is, zien we dat aandelen van kwaliteitsbedrijven weer aan kracht winnen nu beleggers op het dieptepunt beginnen in te kopen.
Rendementsgrafiek
Op : 11 jun. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 14/06/2026
Carmignac Portfolio Grande Europe Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 29 mei 2026.| Europa | 87,7% |
| Noord-Amerika | 12,3% |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 29 mei 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
97,0%
Netto Aandelenblootstelling97,0%
Aantal Emittenten Aandelen
44
Active Share83,8%
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Persbericht • 9 juni 2026 • Nederlands
Carmignac versterkt investeringsteam met top europese aandelenportfoliomanager
2 minuten leestijd
Strategie-update • 8 mei 2026 • Nederlands
Kwaliteit in Europa: Staan we op een keerpunt?
11 minuten leestijd
Strategie-update • 15 april 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q1 2026
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving