Deelnemingsrechten
LU1623761951
Een strategie die focust op de selectie van Europese large – en midcapaandelen
- Een strikte aandelenscreening vormt in combinatie met een fundamentele bottom-up-analyse de hoeksteen van het beleggingsproces.
- Op zoek naar een langetermijngroei die gebaseerd is op sterke kerncijfers en bedrijfsmodellen.
- Risicobeheer maakt deel uit van het beleggingsproces: we monitoren het risico in realtime en optimaliseren onze portefeuille voortdurend.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen91.8 %
Andere
8.2 %
Op : 30 sep. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 88.9 %
-
+ 31.2 %
+ 38.2 %
- 1.5 %
T.E.M. 16/10/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
+ 0.9 %
- 9.0 %
+ 37.8 %
+ 19.6 %
+ 22.5 %
- 20.6 %
+ 15.3 %
+ 11.8 %
Netto Inventariswaarde
189.79 €
Nettoactiva Onder beheer
606 M €
Op : 30 sep. 2025.
Op : 16 okt. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
.png){kind=logo}
Carmignac Portfolio Grande Europe fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 sep. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Denham Mark](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Denham-Mark.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In de maand september behaalde het fonds een licht negatief absoluut rendement en presteerde het minder goed dan zijn referentie-indicator.
- Financiële waarden waren de belangrijkste negatieve factor. Onze lichte onderweging en aandelenblootstelling aan financiële infrastructuurbedrijven zoals Euronext en Deutsche Boerse droegen niet bij aan onze prestaties, hoewel BBVA en UBS een behoorlijke bijdrage leverden aan het rendement.
- Ook onze consumptiegoederenbedrijven hadden het moeilijk in deze periode. Onze posities in L'Oréal, Unilever en Beiersdorf behoorden tot de grootste negatieve factoren.
- Daarentegen was onze aandelenselectie in IT gunstig, met ASML als onze grootste bijdrage aan het rendement in de loop van de maand. Ook in de gezondheidszorgsector was het nieuws over het bod van Genmab op Merus gunstig voor onze positie in Merus, die in de laatste dagen van september met circa 40% steeg.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In september hebben we een nieuwe positie ingenomen in Ashtead, een toonaangevende leverancier van bouw-, industriële en algemene apparatuur voor kortetermijnverhuur, en in Erste Bank, de Oostenrijkse bank.
- We hebben ook onze blootstelling aan gezondheidszorgbedrijven zoals Galderma en EssilorLuxottica afgebouwd na een sterke stijging, evenals onze blootstelling aan Novo Nordisk en Zealand Pharma vanwege de aanhoudend matige groei van het aantal recepten voor Wegovy.
- Omgekeerd hebben we onze allocatie in DSV, Euronext en Unilever verhoogd vanwege hun relatieve zwakte.
- Na de euforische stijging van de binnenlandse Europese sectoren denken we dat de markt zich waarschijnlijk zal neerleggen bij het feit dat de uitvoering van de onlangs aangekondigde fiscale uitgavenplannen en de tastbare economische impact daarvan meer tijd zullen vergen dan aanvankelijk werd verwacht.
- Wij zijn van mening dat een grotere zichtbaarheid uiteindelijk beloond zal worden. Kwaliteitsbedrijven laten nog steeds sterke financiële resultaten, veerkrachtige winsten en groeipotentieel op lange termijn zien.
- Dit creëert een aantrekkelijk instapmoment voor langetermijnbeleggers, vooral nu de markten zich weer richten op de fundamentele factoren en de zichtbaarheid van de winsten steeds waardevoller wordt.
Rendementsgrafiek
Op : 16 okt. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 19/10/2025
Carmignac Portfolio Grande Europe Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 sep. 2025.| Europa | 100.0 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 sep. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
91.9 %
Netto Aandelenblootstelling91.9 %
Aantal Emittenten Aandelen
49
Active Share79.9 %
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Fondsbeheerteam
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
In onze benadering van Europese aandelen richten wij ons op duurzame bedrijven van hoge kwaliteit die blijk geven van een hoge winstgevendheid en die winstherinvestering verkiezen boven winstuitkering om het bedrijf te laten groeien voor de toekomst.
Mark Denham
Head of Equities, Fund Manager
Recente analyses
Strategie-update • 14 oktober 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q3 2025
5 minuten leestijd
Strategie-update • 14 juli 2025 • Engels
Carmignac Portfolio Grande Europe: Letter from the Fund Manager - Q2 2025
3 minuten leestijd
Strategie-update • 8 juli 2025 • Nederlands
Inzetten op (niet-traditionele) financiële instellingen
5 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Tot 31/12/2024 was de referentie-indicator van het fonds de Stoxx Europe 600 NR index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving