Skip to mainSkip to footer
Alternatieve strategieën

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities

Europese MarktenMVB-fonds Artikel 8
Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992627298
Een long/short-benadering van Europese aandelen op basis van sterke overtuigingen
  • Een fundamentele bottom-up-benadering voor maximale alfa uit long- en short-posities.
  • Uitstekend reactievermogen bij marktschommelingen dankzij het actieve beheer van de aandelenblootstelling (-20% tot +50%).
  • Risicobeheer speelt een centrale rol in het beleggingsproces om de volatiliteit en het neerwaartse risico te beperken.
Belangrijke documenten
Monthly FactsheetKID
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 84.1 %
+ 69.5 %
+ 45.0 %
+ 20.0 %
+ 6.2 %
Van 15/11/2013
T.E.M. 11/06/2025
Risico-Indicator
3
Rendement per Kalenderjaar 2024
- 7.7 %
+ 10.0 %
+ 16.7 %
+ 5.1 %
+ 0.3 %
+ 7.4 %
+ 13.6 %
- 5.7 %
+ 0.7 %
+ 18.0 %
Netto Inventariswaarde
184.06 €
Nettoactiva Onder beheer
624 M €
Op : 11 jun. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Alternatieve strategieënCarmignac Portfolio Long-Short European Equities
Alternatieve strategieënCarmignac Portfolio Long-Short European Equities
Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992627298

Overzicht

Kenmerken & Risico

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 30 mei 2025.

Marktomgeving

  • Mei 2025 liet een robuuste opleving zien in Amerikaanse aandelen, waarbij alle belangrijke indices hun sterkste maandwinst boekten sinds eind 2023. - Deze stijging volgde op een periode van extreme volatiliteit in april, die werd veroorzaakt door de aankondiging en gedeeltelijke implementatie van ingrijpende nieuwe tarieven door de regering-Trump.
  • De rally van mei werd aangewakkerd door de afnemende handelsspanningen tussen de VS en China, waarbij beide landen overeenkwamen om sommige tarieven te verlagen, en doordat de EU instemde met versnelde handelsbesprekingen met de VS.
  • Er blijven grote risico's bestaan, zoals onopgeloste tarieven, angst voor economische vertraging en fiscale uitdagingen.

Rendement opmerkingen

  • In mei boekte het fonds een positief resultaat, vooral dankzij onze Long portefeuille.- Onze Core Longs waren de drijvende kracht achter onze Long performance, dankzij de sterke winstcijfers over het eerste kwartaal en de opleving van de markt. In de halfgeleidersector droegen ASM International en BE Semiconductor sterk bij aan ons rendement, terwijl aan de luxekant zowel Prada als Richemont goed presteerden.
  • Onze Trading Longs leverden een positieve bijdrage aan ons Rendement, aangevoerd door Fresenius en Prosus, die sinds het begin van het jaar sterke overtuigingen zijn.
  • Aan de shortkant hadden onze Alpha Shorts eerder te lijden onder de algemene marktrally dan onder een idiosyncratische gebeurtenis.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • De nettoblootstelling van de strategie bleef de hele maand stabiel binnen een bereik van 15-25%, omdat we constructief blijven aan zowel de Long- als de Short-kant. - Aan de Long-kant blijven we sterk overtuigd van Europese bedrijven die wereldwijd uitblinken en profiteren van lokale monopolies.
  • Dit zijn sectoren zoals luxegoederen, speciale engineering, ERP-software, speciale chemicaliën, medische technologie, lucht- en ruimtevaart en defensie, en classifieds.
  • Wij zijn van mening dat Europa voor het eerst sinds lange tijd een zeer aantrekkelijk instapmoment biedt, met een risico/rendement dat naar boven is gericht dankzij verschillende factoren die we in onze laatste kwartaalbrief bespreken.
  • Duitsland heeft de fiscale druk weggenomen die al meer dan een decennium op Europa woog en het komende historische investeringsplan voor defensie en infrastructuur zal een grote impact hebben op de hele regio.
  • Aan de shortkant vinden we nog steeds veel nieuwe namen in de consumenten- en industrieruimtes met slechte balansen en verslechterende fundamentals, wat leidt tot krappe marges en winstwaarschuwingen.

Rendementsgrafiek

Op : 11 jun. 2025.
Bekijk gedetailleerde prestaties
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.Met ingang van 1 januari 2022 wordt de beheerdoelstelling een absoluut-rendementsdoelstelling.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 12/06/2025

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Verdeling per Geografische Zone

Op : 30 mei 2025.
Europa EUR41.0 %
Overige9.5 %
Noord-Amerika7.0 %
Europa ex-EUR-3.1 %
Indexderivaten-19.8 %
Details bekijken
Om de weekweergave te openen
Registreer voor ProSpace
Toegang tot de portfolio

Belangrijke cijfers

Hieronder vindt u enkele kerncijfers die u meer inzicht geven in het beheer en de positionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 30 mei 2025.
Netto Aandelenblootstelling34.7 %
Beta+0.1 %
Sortino Ratio+1.1
Aantal Bedrijven in Portefeuille 21
Om de weekweergave te openen
Registreer voor ProSpace

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds in de woorden van de fondsbeheerder.
Wij streven ernaar een portefeuille van long- en shortposities met een hoge overtuiging op te bouwen, gebaseerd op een grondige fundamentele bedrijfsanalyse om de beste kansen in Europa te identificeren.
[Management Team] [Author] Heininger Malte

Malte Heininger

Delegated Fund Manager, White Creek Capital LLP
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

Alternatieve strategie • 22 augustus 2024 • Engels

Carmignac Portfolio Long-Short European Equities: Letter from the Fund Manager

Meer informatie
Meer informatie
Alternatieve strategie • 11 maart 2024 • Nederlands

Beste ESG Alternative Fund award gaat naar Carmignac

1 minuten leestijd
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk kenmerken en risico's
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Carmignac Gestion Luxembourg SA heeft als Beheermaatschappij van de Carmignac Portefeuille het beleggingsbeheer van dit Compartiment met ingang van 2 mei 2024 gedelegeerd aan White Creek Capital LLP (Geregistreerd in Engeland en Wales onder nummer OCC447169). White Creek Capital LLP is toegelaten en staat onder toezicht van de Financial Conduct Authority met FRN : 998349.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.