Deelnemingsrechten
FW EUR Acc • LU0992624949
Flexibel fonds, lage looptijd om te profiteren van de Europese markten
- Vastrentende, in euro luidende fondsen met een lage duration.
- Flexibele en actieve benadering met een rentegevoeligheid van -3 tot +4.
- Beperkte blootstelling aan kredietrisico en een gemiddelde rating van ten minste investment-grade.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties79.7 %
Andere
20.3 %
Op : 29 aug. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 20.2 %
+ 16.4 %
+ 11.2 %
+ 14.6 %
+ 3.5 %
T.E.M. 25/09/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.4 %
+ 2.4 %
+ 0.4 %
- 2.7 %
+ 3.9 %
+ 2.5 %
+ 0.4 %
- 4.2 %
+ 4.5 %
+ 5.8 %
Netto Inventariswaarde
120.23 €
Nettoactiva Onder beheer
2 501 M €
Op : 29 aug. 2025.
Op : 25 sep. 2025.
Carmignac Portfolio Sécurité fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 29 aug. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In deze marktomgeving boekte het fonds een positief absoluut rendement en presteerde het beter dan zijn referentie-indicator gedurende de maand.
- Wat de rente betreft, hebben onze steile strategieën op de Europese rentecurve, onze shortposities in Franse schuld en onze inflatiestrategieën positief bijgedragen aan het rendement.
- Op het gebied van krediet profiteerde de portefeuille van zijn carry-strategieën, met een bijzonder sterke positieve bijdrage van onze obligaties uit de financiële sector.
- Ten slotte blijft de portefeuille profiteren van onze blootstelling aan geldmarktinstrumenten en onze selectie van collateralized loan obligations (CLO's).
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een context waarin de markt niet langer renteverlagingen verwacht, terwijl de risico's voor de groei blijven bestaan, handhaven we een portefeuilleduur van ongeveer 2,3, gericht op looptijden van minder dan vijf jaar.
- Enerzijds handhaven we een aanzienlijke allocatie aan krediet, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties met een hoge rating, die een aantrekkelijke bron van rendement bieden en een lagere bèta hebben ten opzichte van de marktvolatiliteit.
- We blijven voorzichtig ten aanzien van de Europese rente en geven de voorkeur aan strategieën die gericht zijn op een steilere rentecurve, terwijl we een shortpositie aanhouden op de lange termijn, met name in Franse staatsobligaties, waar de politieke en fiscale risico's bijzonder zorgwekkend blijven. We handhaven ook onze blootstelling aan inflatie-break-even-strategieën in de Verenigde Staten, omdat we van mening zijn dat de Fed aan geloofwaardigheid inboet, terwijl het fiscale beleid buitensporig soepel blijft.
- We handhaven ook onze bescherming tegen kredietrisico's (iTraxx Xover), aangezien de markten tegen krappe niveaus handelen te midden van economische en handelsonzekerheid.
- Ten slotte houden we een deel van de portefeuille aan in geldmarktinstrumenten, die helpen de totale volatiliteit van de portefeuille te beheersen en tegelijkertijd een kasreserve bieden die kan worden ingezet in geval van een marktgebeurtenis.
Rendementsgrafiek
Op : 25 sep. 2025.Bron: Carmignac op 27/09/2025
Carmignac Portfolio Sécurité Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 29 aug. 2025.| Obligaties | 79.7 % |
| Monetair | 17.1 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 3.2 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 29 aug. 2025.Gewijzigde Duur
2.3
Yield to Maturity3.5 %
Gemiddelde Coupon
3.2 %
Aantal obligaties
233
Aantal obligaties404
Gemiddelde rating
A
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Aymeric Guedy
Fund Manager
Al meer dan 35 jaar houden we vast aan onze actieve en op overtuiging gebaseerde aanpak, terwijl we ons tegelijkertijd kunnen aanpassen aan verschillende marktconfiguraties. Dit is wat we beleggers willen blijven bieden.
Recente analyses
Obligatie strategie • 11 juli 2025 • Nederlands
Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders - Q2 2025
2 minuten leestijd
Obligatie strategie • 16 juni 2025 • Nederlands
Marie-Anne Allier is verkozen tot Fund Manager van het Jaar door RankiaPro
1 minuten leestijd
Obligatie strategie • 28 mei 2025 • Nederlands
Carmignac Sécurité: Positieve vooruitzichten in een omgeving met "Langdurig hogere" rente
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Marktomgeving