Obligatiestrategieën
Carmignac Portfolio Sécurité
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtEuropese MarktenMVB-fonds Artikel 8Deelnemingsrechten
FW EUR Acc • LU0992624949
Flexibel fonds, lage looptijd om te profiteren van de Europese markten
- Vastrentende, in euro luidende fondsen met een lage duration.
- Flexibele en actieve benadering met een rentegevoeligheid van -3 tot +4.
- Beperkte blootstelling aan kredietrisico en een gemiddelde rating van ten minste investment-grade.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties64.4 %
Andere
35.6 %
Op : 30 apr. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 18.9 %
+ 14.5 %
+ 13.6 %
+ 12.9 %
+ 5.0 %
T.E.M. 20/05/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.4 %
+ 2.4 %
+ 0.4 %
- 2.7 %
+ 3.9 %
+ 2.5 %
+ 0.4 %
- 4.2 %
+ 4.5 %
+ 5.8 %
Netto Inventariswaarde
118.91 €
Nettoactiva Onder beheer
2 033 M €
Op : 30 apr. 2025.
Op : 20 mei 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
Carmignac Portfolio Sécurité fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 30 apr. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Marie-Anne Allier
Fund Manager
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Rendement opmerkingen
- In een zeer volatiele omgeving behaalde het fonds een positief absoluut rendement, dat iets lager was dan dat van de benchmark.- In de emmer staatsobligaties hadden onze longposities op de Europese rente over het algemeen een positief effect naarmate de rente daalde. Onze shortposities op de Franse rente droegen echter negatief bij aan het resultaat van het fonds.
- Op de kredietmarkt hebben onze afdekkingen de stijging van de risicopremies gedeeltelijk gecompenseerd. Na de volatiliteitsschok aan het begin van de maand namen we gedeeltelijk winst op deze afdekkingen, maar aan het einde van de maand bouwden we deze bescherming weer op toen de credit spreads afnamen.
- Tot slot profiteerde de portefeuille van onze brede blootstelling aan geldmarktinstrumenten, terwijl onze selectie van collateralized loan obligations (CLO's) deze maand een neutraal effect had.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- We hebben in april een dynamische houding aangenomen ten aanzien van het aangepaste durationbeheer, waarbij we deze aan het begin van de maand, op het hoogtepunt van de volatiliteitsschok, verschoven van 1,7 naar 2,0. Daarna keerden we terug naar 1,8 na de scherpe daling van de Europese rente.- De combinatie van de aantrekkelijke carry van onze bedrijfsobligaties en de kredietbescherming die we vooraf hadden ingebouwd, vormden een echte buffer in deze omgeving van stijgende risicopremies, waardoor onze credit portfolio in april een positieve bijdrage leverde.
- We blijven een aantrekkelijk potentieel zien in kredietactiva. We houden ook bescherming op de kredietmarkt (iTraxx Xover), omdat de markten op krappe niveaus handelen te midden van economische en geopolitieke onzekerheid.
- Aan de andere kant nemen we een voorzichtige houding aan ten aanzien van de rentetarieven, vooral in Europa, waar we de voorkeur geven aan een strategie van versteiling van de rentecurve tegen de achtergrond van de budgettaire expansie in Europa.
- Tot slot handhaven we een aanzienlijke allocatie aan geldmarktinstrumenten, die een aantrekkelijke bron van carry vormen met een beperkt risico.
Rendementsgrafiek
Op : 20 mei 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Tot 31 december 2020 was de referentie-indicator de Euro MTS 1-3 Year. Het rendement wordt weergegeven op basis van de kettingmethode.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 21/05/2025
Carmignac Portfolio Sécurité Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Activaspreiding
Op : 30 apr. 2025.| Obligaties | 64.4 % |
| Monetair | 30.4 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 5.2 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 30 apr. 2025.Gewijzigde Duur
1.7
Yield to Maturity3.5 %
Gemiddelde Coupon
3.1 %
Aantal obligaties
202
Aantal obligaties326
Gemiddelde rating
A-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Al meer dan 35 jaar houden we vast aan onze actieve en op overtuiging gebaseerde aanpak, terwijl we ons tegelijkertijd kunnen aanpassen aan verschillende marktconfiguraties. Dit is wat we beleggers willen blijven bieden.
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Recente analyses
Obligatie strategie • 14 april 2025 • Nederlands
Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders
3 minuten leestijd
Obligatie strategie • 13 januari 2025 • Nederlands
Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders
3 minuten leestijd
Obligatie strategie • 14 oktober 2024 • Nederlands
Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving