Deelnemingsrechten
FW EUR Acc • LU0992624949
Flexibel fonds, lage looptijd om te profiteren van de Europese markten
- Vastrentende, in euro luidende fondsen met een lage duration.
- Flexibele en actieve benadering met een rentegevoeligheid van -3 tot +4.
- Beperkte blootstelling aan kredietrisico en een gemiddelde rating van ten minste investment-grade.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties84.7 %
Andere
15.3 %
Op : 27 feb. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 20.7 %
+ 15.7 %
+ 9.2 %
+ 13.2 %
+ 2.2 %
T.E.M. 09/03/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 2.4 %
+ 0.4 %
- 2.7 %
+ 3.9 %
+ 2.5 %
+ 0.4 %
- 4.2 %
+ 4.5 %
+ 5.8 %
+ 2.6 %
Netto Inventariswaarde
120.71 €
Nettoactiva Onder beheer
2 681 M €
Op : 27 feb. 2026.
Op : 9 mrt. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
Carmignac Portfolio Sécurité fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 27 feb. 2026.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric GUEDY
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In deze context leverde het fonds een positief rendement op, maar presteerde het minder goed dan zijn referentie-indicator.
- Ondanks de positieve bijdrage van onze longposities aan het begin van de eurocurve, met name in Duitse rentevoeten, hebben onze shortposities in Amerikaanse en Franse staatsobligaties, evenals onze breakeven-inflatiestrategieën, de rendementen negatief beïnvloed en deze winsten tenietgedaan.
- Kredietrisico was de belangrijkste drijvende kracht achter de rendementen in de loop van de maand. De portefeuille profiteerde van zijn carry-strategieën, met name door blootstelling aan de financiële en energiesectoren. Daarnaast leverden onze hedgingposities via de iTraxx Xover een positieve bijdrage te midden van de toenemende Credit Spreads.
- Ten slotte bleef het portfolio profiteren van onze selectie van collateralized loan obligations (CLO's) en geldmarktinstrumenten.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een volatiele, risicomijdende omgeving, gedreven door zorgen over AI en geopolitieke spanningen, hebben we de Duration van het portfolio actief aangepast. In de loop van de maand werd de Duration teruggebracht van 2,4 naar 2,0, voornamelijk als gevolg van het sluiten van onze shortpositie in Amerikaanse rentevoeten ten gunste van een blootstelling aan 10-jarige Bunds. Amerikaanse staatsobligaties profiteren duidelijker van de vlucht naar veilige havens, terwijl de inflatie in de eurozone gevoeliger blijft voor een mogelijke stijging van de olieprijs, waardoor Duitse staatsobligaties relatief kwetsbaarder zijn.
- Enerzijds blijven we een aanzienlijke allocatie aan kredieten aanhouden, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties met een hoge rating, die een aantrekkelijke bron van Carry bieden en tegelijkertijd een relatief lage gevoeligheid voor marktvolatiliteit hebben.
- Dit wordt gecompenseerd door een voorzichtige houding ten aanzien van de rente, met een long positie die zich richt op het korte einde van de euro-rentecurve, waar de markten ondanks aanhoudende neerwaartse risico's voor de groei niet langer verdere renteverlagingen verwachten. We behouden ook een shortpositie in Franse overheidsschulden vanwege de aanhoudende politieke en fiscale onzekerheid, naast long posities in de breakeven-inflatie in de VS en de eurozone, wat een weerspiegeling is van de veerkrachtige economische activiteit aan beide zijden van de Atlantische Oceaan.
- We blijven onze krediethedges via de iTraxx Xover handhaven om het portfolio te beschermen tegen een mogelijke verbreding van de Credit Spreads.
- Ten slotte houden we een deel van de portefeuille aan in geldmarktinstrumenten, wat helpt om de totale volatiliteit te beperken en tegelijkertijd liquiditeit biedt die kan worden ingezet in geval van een marktcorrectie.
Rendementsgrafiek
Op : 9 mrt. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Tot 31 december 2020 was de referentie-indicator de Euro MTS 1-3 Year. Het rendement wordt weergegeven op basis van de kettingmethode.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 10/03/2026
Carmignac Portfolio Sécurité Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 27 feb. 2026.| Obligaties | 84.7 % |
| Monetair | 14.6 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 0.6 % |
| Credit Default Swap | -7.6 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jan. 2026.Gewijzigde Duur
2.0
Yield to Maturity3.5 %
Gemiddelde Coupon
3.2 %
Aantal obligaties
241
Aantal obligaties417
Gemiddelde rating
A
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Aymeric GUEDY
Fund Manager
Al meer dan 35 jaar houden we vast aan onze actieve en op overtuiging gebaseerde aanpak, terwijl we ons tegelijkertijd kunnen aanpassen aan verschillende marktconfiguraties. Dit is wat we beleggers willen blijven bieden.
Recente analyses
Strategie-update • 14 januari 2026 • Nederlands
Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders - Q4 2025
4 minuten leestijd
Onderscheidingen • 11 december 2025 • Nederlands
Carmignac uitgeroepen tot Fixed Income-fondsbeheerder van het jaar tijdens de Funds Europe Awards 2025
2 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving