Deelnemingsrechten
FW EUR Acc • LU0992624949
Flexibel fonds, lage looptijd om te profiteren van de Europese markten
- Vastrentende, in euro luidende fondsen met een lage duration.
- Flexibele en actieve benadering met een rentegevoeligheid van -3 tot +4.
- Beperkte blootstelling aan kredietrisico en een gemiddelde rating van ten minste investment-grade.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties96,2 %
Andere
3,8 %
Op : 30 okt. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 21,1 %
+ 14,3 %
+ 8,9 %
+ 11,7 %
+ 0,5 %
T.E.M. 06/11/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 2,4 %
+ 0,4 %
- 2,7 %
+ 3,9 %
+ 2,5 %
+ 0,4 %
- 4,2 %
+ 4,5 %
+ 5,8 %
+ 2,6 %
Netto Inventariswaarde
€ 121,08
Nettoactiva Onder beheer
2 482 M €
Op : 30 okt. 2026.
Op : 6 nov. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Al meer dan 35 jaar houden we vast aan onze actieve en op overtuiging gebaseerde aanpak, terwijl we ons tegelijkertijd kunnen aanpassen aan verschillende marktconfiguraties. Dit is wat we beleggers willen blijven bieden.
Carmignac Portfolio Sécurité fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 okt. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- Over de maand behaalde het fonds een positief rendement en presteerde het beter dan zijn referentie-index, waarbij zowel de rente- als de kredietstrategieën een positieve bijdrage leverden.
- De rentestrategieën leverden een positieve bijdrage, aangezien de daling van de rendementen op staatsobligaties gunstig was voor de longposities in het Portfolio, met name aan het korte einde van de rentecurve van de eurozone en in geselecteerde opkomende markten. Inflatietactieken en shortposities in Franse staatsobligaties droegen eveneens bij aan het rendement, terwijl de positie in de Spread-verwijding tussen de VS en Duitsland een negatieve invloed had.
- Kredietstrategieën leverden de grootste bijdrage aan het rendement, ondersteund door investment-grade-kredieten, met name in de financiële sector en de energiesector, evenals door CLO-tranches met een hoge rating. De verbreding van de spreads op High Yield-obligaties kwam ook ten goede aan de kredietbescherming van het Portfolio via iTraxx Xover CDS.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De gemodificeerde duration van het Portfolio steeg in de loop van de maand licht van 2,2 naar 2,4, wat voornamelijk het gevolg was van enige winstneming op shortposities in Franse staatsobligaties na de aanzienlijke verbreding van de Franse staatsspreads.
- We handhaven een aanzienlijke allocatie aan krediet, voornamelijk via kortlopende bedrijfsobligaties met een hoge rating die een aantrekkelijke Carry bieden en minder gevoelig zijn voor marktvolatiliteit. De blootstelling is echter geleidelijk afgebouwd ten gunste van staatsobligaties, aangezien de Spreads dicht bij historisch lage niveaus blijven. Na de uitbreiding in oktober werd ook de iTraxx Xover-bescherming verminderd.
- Wat de rente betreft, handhaven we een longpositie die geconcentreerd is in het 2- tot 5-jaarssegment van de euro-rendementscurve, waar de huidige waarderingen al rekening houden met een zeer restrictief beleid van de ECB. We behouden ook een beperkte shortpositie in Franse staatsobligaties, als gevolg van aanhoudende fiscale en politieke onzekerheden.
- Wat de inflatie betreft, handhaven we een longpositie in de breakeven-rente van de VS en de eurozone, aangezien aanhoudende inflatoire druk en hogere energieprijzen de noodzaak van inflatiebescherming blijven ondersteunen.
- Ten slotte bedraagt het rendement tot de vervaldatum van het Portfolio 4,5%, wat een aantrekkelijke bron van Carry oplevert en een eerste verdedigingslinie vormt tijdens periodes van correcties in de rente en/of kredietspreads.
Rendementsgrafiek
Op : 6 nov. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Tot 31 december 2020 was de referentie-indicator de Euro MTS 1-3 Year. Het rendement wordt weergegeven op basis van de kettingmethode.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 12/11/2026
Carmignac Portfolio Sécurité Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 30 okt. 2026.| Obligaties | 96,2 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 3,1 % |
| Monetair | 0,7 % |
| Credit Default Swap | -6,2 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 aug. 2023.Gewijzigde Duur
2,4
Yield to Maturity4,5%
Gemiddelde Coupon
3,4%
Aantal obligaties
216
Aantal obligaties356
Gemiddelde rating
A-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 8 oktober 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q3 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 16 juli 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 13 april 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving