Skip to mainSkip to footer
Obligatiestrategieën

Carmignac Portfolio Sécurité

Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtEuropese MarktenMVB-fonds Artikel 8
Deelnemingsrechten
FW EUR Acc • LU0992624949
Flexibel fonds, lage looptijd om te profiteren van de Europese markten
  • Vastrentende, in euro luidende fondsen met een lage duration.
  • Flexibele en actieve benadering met een rentegevoeligheid van -3 tot +4.
  • Beperkte blootstelling aan kredietrisico en een gemiddelde rating van ten minste investment-grade.
Belangrijke documenten
Monthly Factsheet (Inclusief ESG gegevens)KID
Activaspreiding
Obligaties73.2 %
Andere 26.8 %
Op : 30 mei 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
SFDR-fondscategorieën

Artikel

8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
+ 19.2 %
+ 15.2 %
+ 12.1 %
+ 13.2 %
+ 5.2 %
Van 25/11/2013
T.E.M. 11/06/2025
Risico-Indicator
2
Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 1.4 %
+ 2.4 %
+ 0.4 %
- 2.7 %
+ 3.9 %
+ 2.5 %
+ 0.4 %
- 4.2 %
+ 4.5 %
+ 5.8 %
Netto Inventariswaarde
119.20 €
Nettoactiva Onder beheer
2 072 M €
Op : 11 jun. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
ObligatiestrategieënCarmignac Portfolio Sécurité
ObligatiestrategieënCarmignac Portfolio Sécurité
Deelnemingsrechten
FW EUR Acc • LU0992624949

Overzicht

Kenmerken & Risico

Rendementen

Portfolio

ESG

Documenten

Carmignac Portfolio Sécurité fondsresultaten

Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.

Beheerverslag

Op : 30 mei 2025.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Allier Marie Anne

Marie-Anne Allier

Fund Manager
[Management Team] [Author] Guedy Aymeric

Aymeric Guedy

Fund Manager, Analyst

Marktomgeving

  • De aankondiging van een moratorium op tarieven tussen de VS en China wakkerde de risicobereidheid weer aan, wat resulteerde in een verkrapping met 50 bp van de credit spreads op de Itraxx Xover index in mei.- De Federal Reserve handhaafde haar belangrijkste rentetarieven binnen een bandbreedte van 4,25% tot 4,50%, omdat de Amerikaanse arbeidsmarkt veerkrachtig bleef met een beter dan verwachte banengroei en een stabiele werkloosheid.
  • In de eurozone verlaagde de ECB haar rentetarieven met 0,25%, zoals verwacht door de markt, te midden van een broze economische groei.
  • In Japan blijft de onzekerheid toenemen. De inflatie bedroeg eind april 3,6% j-o-j en de langetermijnrente bereikte recordhoogtes als gevolg van de beperkte belangstelling van binnenlandse beleggers voor Japanse obligaties.
  • De rente steeg in mei, vooral in de Verenigde Staten, waar de 10-jaarsrente steeg met +24 bp, terwijl de Duitse tegenhanger steeg met +6 bp.

Rendement opmerkingen

  • In een onzeker marktklimaat leverde het fonds een positief absoluut rendement en presteerde het de hele maand beter dan de benchmark.- In de emmer staatsobligaties hadden onze steil stijgende strategieën een invloed op het resultaat, met name door een lichte daling van de Franse en Italiaanse langetermijnrente, wat leidde tot een lichte afvlakking van de rentecurves.
    Op de kredietportefeuille profiteerde de portefeuille van zijn carry-strategieën, met een positieve bijdrage van onze obligaties uit de financiële en energiesector.
  • Tot slot profiteerde de portefeuille van onze selectie van collateralized loan obligations (CLO's) en onze blootstelling aan geldmarktinstrumenten.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • Gezien de risico's in verband met de onzekerheid als gevolg van de invoering van douanetarieven, geopolitieke conflicten en begrotingskwesties in een context van steeds meer onder druk staande waarderingen in bepaalde markten, handhaaft de portefeuille een evenwichtige positionering met een modified duration die in de loop van de maand licht is gedaald van 1,8 naar 1,6. Deze modified duration is voornamelijk geconcentreerd aan het korte eind van de curve. Deze modified duration is voornamelijk geconcentreerd aan de korte kant van de curve.- Enerzijds profiteert de portefeuille van een aanzienlijke allocatie aan kredieten, voornamelijk belegd in kortlopende bedrijfsobligaties met een goede rating en CLO's, die een aantrekkelijke bron van carry en een lagere bèta bieden in verhouding tot de marktvolatiliteit.
  • Aan de andere kant nemen we een voorzichtige houding aan ten aanzien van de rente, vooral in Europa, waar we de voorkeur geven aan een versteiling van de rentecurve en een sterke voorkeur hebben voor inflatieproducten, gezien de budgettaire expansie in Europa.
  • We handhaven ook onze bescherming op de kredietmarkt (iTraxx Xover), omdat de markten krap zijn door de economische en geopolitieke onzekerheid.
  • Tot slot hebben we een deel van de portfolio toegewezen aan geldmarktinstrumenten, die een aantrekkelijke bron van carry vormen met een beperkt risico.

Rendementsgrafiek

Op : 11 jun. 2025.
Bekijk gedetailleerde prestaties
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Tot 31 december 2020 was de referentie-indicator de Euro MTS 1-3 Year. Het rendement wordt weergegeven op basis van de kettingmethode.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 12/06/2025

Carmignac Portfolio Sécurité Overzicht portefeuille

Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.

Activaspreiding

Op : 30 mei 2025.
Obligaties73.2 %
Monetair26.8 %
Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten0 %
Details bekijken
Om de weekweergave te openen
Registreer voor ProSpace
Toegang tot de portfolio

Belangrijke cijfers

Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.

Blootstellingsgegevens

Op : 30 mei 2025.
Gewijzigde Duur 1.7
Yield to Maturity3.5 %
Gemiddelde Coupon 3.1 %
Aantal obligaties 202
Aantal obligaties326
Gemiddelde rating A-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Registreer voor ProSpace

De strategie in een notendop

Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
[Management Team] [Author] Allier Marie Anne

Marie-Anne Allier

Fund Manager
[Management Team] [Author] Guedy Aymeric

Aymeric Guedy

Fund Manager, Analyst
Al meer dan 35 jaar houden we vast aan onze actieve en op overtuiging gebaseerde aanpak, terwijl we ons tegelijkertijd kunnen aanpassen aan verschillende marktconfiguraties. Dit is wat we beleggers willen blijven bieden.
[Management Team] [Author] Allier Marie Anne

Marie-Anne Allier

Fund Manager
Lees meer over de kenmerken van het Fonds

Recente analyses

Obligatie strategie • 28 mei 2025 • Nederlands

Carmignac Sécurité: Positieve vooruitzichten in een omgeving met "Langdurig hogere" rente

3 minuten leestijd
Meer informatie
Obligatie strategie • 14 april 2025 • Nederlands

Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders

3 minuten leestijd
Meer informatie
Obligatie strategie • 13 januari 2025 • Nederlands

Carmignac Sécurité: Brief van de Fondsbeheerders

3 minuten leestijd
Meer informatie
Alle analyses
Bekijk kenmerken en risico's
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.