Deelnemingsrechten
FW EUR Acc • LU0992624949
Flexibel fonds, lage looptijd om te profiteren van de Europese markten
- Vastrentende, in euro luidende fondsen met een lage duration.
- Flexibele en actieve benadering met een rentegevoeligheid van -3 tot +4.
- Beperkte blootstelling aan kredietrisico en een gemiddelde rating van ten minste investment-grade.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties98,0 %
Andere
2,0 %
Op : 31 aug. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
2 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 21,1 %
+ 14,3 %
+ 8,9 %
+ 12,5 %
+ 0,8 %
T.E.M. 08/09/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 2,4 %
+ 0,4 %
- 2,7 %
+ 3,9 %
+ 2,5 %
+ 0,4 %
- 4,2 %
+ 4,5 %
+ 5,8 %
+ 2,6 %
Netto Inventariswaarde
€ 121,13
Nettoactiva Onder beheer
2 647 M €
Op : 31 aug. 2026.
Op : 8 sep. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Al meer dan 35 jaar houden we vast aan onze actieve en op overtuiging gebaseerde aanpak, terwijl we ons tegelijkertijd kunnen aanpassen aan verschillende marktconfiguraties. Dit is wat we beleggers willen blijven bieden.
Carmignac Portfolio Sécurité fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 aug. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- Over de maand bezien leverde het fonds een negatief rendement op en presteerde het slechter dan zijn referentie-indicator.
- Rentestrategieën waren de belangrijkste rem op het rendement, aangezien de brede stijging van de wereldwijde staatsobligatierentes, met name in Europa, druk uitoefende op de longposities van de portefeuille aan het korte einde van de Europese rentecurve.
- Credit-carry-strategieën leverden een positieve bijdrage, ondersteund door blootstelling aan emittenten van hoge kwaliteit in onze voorkeurssectoren energie en Financiën, evenals door onze blootstelling aan Collateralized Loan Obligations (CLO’s).
- Omgekeerd had de defensieve kredietpositie van de portefeuille een negatieve invloed op het rendement, aangezien de bescherming via iTraxx Xover het rendement drukte tegen de achtergrond van een verkrapping van de kredietspreads.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De gemodificeerde duration van de portefeuille bleef de afgelopen maand stabiel op 2,8. We hebben onze blootstelling aan Italiaanse reële rentes vergroot en winst genomen op onze Amerikaanse yield curve steepeners.
- We blijven voornamelijk beleggen in kortlopende bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit, die een aantrekkelijke bron van Carry bieden en tegelijkertijd een lage bèta ten opzichte van de marktvolatiliteit behouden.
- Wat de rente betreft, handhaaft de portefeuille een longpositie die geconcentreerd is aan het korte einde van de euro-rendementscurve, waar de markten nu rekening houden met ongeveer drie extra renteverhogingen door de ECB in het komende jaar, tegen de achtergrond van hernieuwde inflatiezorgen als gevolg van de spanningen in de Straat van Hormuz en de scherpe stijging van de gasprijzen. We handhaven tevens een shortpositie in Franse staatsobligaties vanwege de aanhoudende politieke en begrotingsonzekerheid.
- We handhaven longposities in de breakeven-inflatie van de VS en de eurozone, wat een weerspiegeling is van de veerkrachtige economische activiteit aan beide zijden van de Atlantische Oceaan en de recente herwaardering op de energiemarkten.
- Ten slotte blijft het rendement tot de vervaldatum van de portefeuille aantrekkelijk op 4,2%, wat een regelmatige bron van Carry oplevert en een eerste verdedigingslinie vormt tijdens periodes van correcties in de rente en/of kredietspreads.
Rendementsgrafiek
Op : 8 sep. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Tot 31 december 2020 was de referentie-indicator de Euro MTS 1-3 Year. Het rendement wordt weergegeven op basis van de kettingmethode.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 10/09/2026
Carmignac Portfolio Sécurité Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 aug. 2026.| Obligaties | 98,0 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 1,3 % |
| Monetair | 0,7 % |
| Credit Default Swap | -8,0 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de obligatiepositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 aug. 2026.Gewijzigde Duur
2,8
Yield to Maturity4,1%
Gemiddelde Coupon
3,2%
Aantal obligaties
230
Aantal obligaties388
Gemiddelde rating
A-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 16 juli 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 13 april 2026 • Engels
Carmignac Sécurité: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
3 minuten leestijd
Strategie-update • 26 februari 2026 • Nederlands
Bekijk de tarieven: Ongelijk beleid, selectieve duration
9 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving