Deelnemingsrechten
LU0992626480
Profiteren van de meest veelbelovende kansen in het opkomende universum
- Een geconcentreerde en overtuigende portefeuille die streeft naar het genereren van hoge alfa in het gediversifieerde universum van opkomende markten.
- Een Fonds dat zich richt op het selecteren van bedrijven van hoge kwaliteit die aantrekkelijke groeivooruitzichten op lange termijn bieden, met gezonde financiële cijfers en duurzame winstgevendheid.
- Een duurzaam fonds dat een positieve bijdrage wil leveren aan het milieu en de maatschappij en tegelijkertijd een lage CO2-voetafdruk wil realiseren.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen93.4 %
Andere
6.6 %
Op : 31 mrt. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 143.5 %
+ 130.2 %
+ 18.5 %
+ 54.7 %
+ 51.9 %
T.E.M. 10/04/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 1.7 %
+ 19.8 %
- 18.2 %
+ 25.5 %
+ 44.9 %
- 10.3 %
- 14.3 %
+ 9.8 %
+ 5.5 %
+ 23.6 %
Netto Inventariswaarde
243.46 €
Nettoactiva Onder beheer
731 M €
Op : 31 mrt. 2026.
Op : 10 apr. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
.png){kind=logo}
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Al meer dan 30 jaar is Carmignac een pionier in opkomende markten. De combinatie van onze fundamentele financiële analyse en onze extrafinanciële benadering, die in de loop der jaren is versterkt, stelt ons in staat door opkomende markten te navigeren via onze specifieke strategie.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emergents fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 mrt. 2026.Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In deze context boekte het fonds een negatief rendement, in lijn met zijn referentie-indicator.
- We hadden met name te lijden onder de daling op de Aziatische markten, waarbij onze Zuid-Koreaanse beleggingen, met name SAMSUNG ELECTRONICS en SK Hynix, de grootste negatieve bijdrage leverden. Hoewel Koreaanse geheugenfabrikanten slechts in beperkte mate te maken hebben met stijgende energieprijzen (de elektriciteitskosten maken minder dan 2% van de omzet van SK Hynix uit), hebben hun aandelenkoersen een flinke terugval gekend als gevolg van winstnemingen na de sterke stijgingen eerder dit jaar.
- Onze Indiase portefeuille ondervond eveneens nadelige gevolgen van de stijgende energieprijzen in een onzekere geopolitieke context, wat met name gevolgen had voor aandelen als Kotak Mahindra en Embassy.
- We hadden ook te lijden onder de zwakke prestaties van platformbedrijven zoals Didi en Tencent Music, waarover twijfels bestonden over de winstgevendheid in een steeds competitiever wordende AI-markt. We blijven deze posities nauwlettend volgen en evalueren hun potentieel op de lange termijn opnieuw.
- Daarentegen profiteerden we van het feit dat we geen posities hadden in het Midden-Oosten en van onze posities in Taiwanese midcaps, waarbij Asia Vital Components, Lotes en Elite Grondstoffen sterke resultaten en positieve vooruitzichten voor 2026 rapporteerden.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Ondanks de toegenomen geopolitieke onzekerheid blijven de structurele beleggingsargumenten voor opkomende markten overeind. Hoewel sommige factoren die op korte termijn van invloed zijn – met name het wereldwijde groeimomentum en de zwakte van de Amerikaanse dollar – tegenwind hebben ondervonden, blijven opkomende markten profiteren van een robuuste winstgroei, aantrekkelijke waarderingen, aanhoudende technologische vooruitgang in Azië en gunstige grondstofprijzen in delen van Latijns-Amerika.
- Opkomende markten profiteren niet langer alleen van conjuncturele ontwikkelingen, maar spelen in toenemende mate een sleutelrol bij het mogelijk maken van wereldwijde innovatie. Landen als Korea en Taiwan blijven onmisbaar voor de toeleveringsketens van halfgeleiders en kunstmatige intelligentie. Deze structurele positionering blijft de groeivooruitzichten op lange termijn in bepaalde marktsegmenten ondersteunen.
- Door de aanhoudende spanningen wordt het marktklimaat steeds selectiever, waarbij de rendementen steeds meer worden bepaald door de winstvooruitzichten dan door de algemene marktbewegingen. Deze toenemende spreiding biedt een gunstig klimaat voor selectiviteit, wat de waarde van onze gedisciplineerde, Bottom-up aanpak van aandelenselectie nog eens onderstreept.
- In deze onzekere omgeving heeft het fonds zijn veerkracht bewezen, mede dankzij zijn selectieve beleggingsstrategie: het vermijdt blootstelling aan het Midden-Oosten en kwetsbare landen (Turkije, ASEAN) en geeft in plaats daarvan de voorkeur aan Latijns-Amerika, dat indirect profiteert van hogere energieprijzen, en aan thema’s als elektrificatie en energietransitie.
- We hebben de portefeuille actief aangepast en onze blootstelling aan India verminderd, als reactie op de tegenwind op korte termijn, waaronder kapitaaluitstroom, verminderde liquiditeit, een vertragende winstgroei en druk op de valuta, terwijl we ons vertrouwen in het land op lange termijn handhaven. Daarentegen hebben we onze blootstelling aan Mexico vergroot door een nieuwe positie in Tiendas BBB, een hoogwaardige, door ondernemers geleide discountwinkelketen.
- De portefeuille blijft goed uitgebalanceerd en bestaat uit een combinatie van innovatieve, snelgroeiende bedrijven en ondernemingen met een aantrekkelijke waardering die een sterke cash flow genereren. We behouden een aanzienlijke blootstelling aan bedrijven die AI mogelijk maken in Taiwan en Korea, en versterken tegelijkertijd onze posities in bedrijven zoals CATL, die profiteren van hun strategische positie op het snijvlak van elektrificatie, AI-gedreven vraag naar stroom en oplossingen voor energieopslag.
- In de huidige omstandigheden blijven we veel aandacht besteden aan risicomanagement, met name wat betreft de ontwikkelingen op het gebied van AI en de gevoeligheid voor energieprijzen. De recente marktverstoringen en periodes van ongebreidelde verkoop zorgen voor aantrekkelijke instapmomenten, waardoor we onze posities waarin we sterk geloven kunnen versterken tegen aantrekkelijke waarderingen.
Rendementsgrafiek
Op : 10 apr. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 13/04/2026
Carmignac Portfolio Emergents Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 mrt. 2026.| Azië | 82.1 % |
| Latijns-Amerika | 17.2 % |
| Oost-Europa | 0.8 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 mrt. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
93.4 %
Netto Aandelenblootstelling93.4 %
Aantal Emittenten Aandelen
40
Active Share80.3 %
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 26 januari 2026 • Nederlands
Carmignac Portfolio Emergents: Brief van de Fondsbeheerders - Q4 2025
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn na aftrek van de kosten (exclusief eventuele instapkosten ten gunste van de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het essentiële-informatiedocument (KID) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving