Deelnemingsrechten
LU0992626480
Profiteren van de meest veelbelovende kansen in het opkomende universum
- Een geconcentreerde en overtuigende portefeuille die streeft naar het genereren van hoge alfa in het gediversifieerde universum van opkomende markten.
- Een Fonds dat zich richt op het selecteren van bedrijven van hoge kwaliteit die aantrekkelijke groeivooruitzichten op lange termijn bieden, met gezonde financiële cijfers en duurzame winstgevendheid.
- Een duurzaam fonds dat een positieve bijdrage wil leveren aan het milieu en de maatschappij en tegelijkertijd een lage CO2-voetafdruk wil realiseren.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen95 %
Andere
5 %
Op : 30 jan. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 136.7 %
+ 122.6 %
+ 13.2 %
+ 44.9 %
+ 30.8 %
T.E.M. 06/03/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 1.7 %
+ 19.8 %
- 18.2 %
+ 25.5 %
+ 44.9 %
- 10.3 %
- 14.3 %
+ 9.8 %
+ 5.5 %
+ 23.6 %
Netto Inventariswaarde
236.70 €
Nettoactiva Onder beheer
716 M €
Op : 30 jan. 2026.
Op : 6 mrt. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
.png){kind=logo}
Carmignac Portfolio Emergents fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 27 feb. 2026.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In deze context heeft het fonds gedurende de maand solide rendementen geleverd en beter gepresteerd dan zijn referentie-indicator.
- De belangrijkste bijdragen aan de rendementen kwamen van onze posities in Koreaanse technologieaandelen die blootgesteld zijn aan AI-gerelateerde hardware, met name SK Hynix en SAMSUNG ELECTRONICS, die beide een sterke winstgroei rapporteerden en gunstige vooruitzichten hadden. Samsung kondigde ook zijn strategie 'AI-Driven Factories' aan, die erop gericht is om tegen 2030 al zijn productielocaties te transformeren met behulp van AI.
- Taiwan leverde ook een positieve bijdrage, aangedreven door TSMC, 's werelds toonaangevende halfgeleiderfabrikant, en verschillende belangrijke spelers binnen zijn ecosysteem, waaronder Asia Vital Components, Elite Material en Lotes.
- In Latijns-Amerika profiteerden we van onze investeringen in het Braziliaanse nutsbedrijf Axia Energia en ons Mexicaanse bedrijf voor industriële vastgoedsector Vesta.
- Omgekeerd daalde MercadoLibre in februari ondanks een sterke omzetgroei, omdat de winst tegenviel wat betreft marges en winstgevendheid als gevolg van investeringen in logistiek en fintech.
- Ten slotte waren onze Chinese posities enigszins zwak, met name Tencent, Didi Global en New Oriental Education, in een minder gunstig klimaat voor Chinese technologieaandelen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Na enkele jaren in de schaduw van de ontwikkelde markten te hebben gestaan, vertonen aandelen uit opkomende markten duidelijke tekenen van structureel herstel. Wij zijn van mening dat een rally op langere termijn ondersteund blijft door een zwakkere Amerikaanse dollar, verwachte renteverlagingen, verbeteringen in corporate governance en industriebeleid, blootstelling aan AI-gerelateerde toeleveringsketens en aanhoudende winstgroei.
- De mondiale omgeving zal in 2026 constructief blijven, maar door de geopolitieke spanningen steeds selectiever worden. Het rendement zal waarschijnlijk meer worden bepaald door de winstgevendheid, waarbij de voorkeur uitgaat naar bedrijven met een structureel zichtbaar groeitraject en een sterke balans in plaats van een brede cyclische blootstelling.
- Het fonds is goed gepositioneerd dankzij een evenwichtige portefeuille die kwaliteitsaandelen met een hoge groei in structurele thema's combineert met kwaliteitsbedrijven die een meer gematigde groei maar een hoger rendement bieden, ondersteund door solide balansen en een sterke cash flow-generatie. We handhaven ook een evenwichtige blootstelling tussen grondstoffenexporterende en -importerende landen.
- Azië blijft een belangrijke pijler van de portefeuille, met name door blootstelling aan de waardeketens van AI en halfgeleiders, waar de vraag naar geavanceerde rekenkracht blijft toenemen. We behouden onze posities in SK Hynix, TSMC en Lotes. Gedurende de maand hebben we onze blootstelling aan technologie gediversifieerd door een nieuwe positie in te nemen in Voltronic Power, een Taiwanees bedrijf dat noodstroomvoorzieningen (UPS) produceert – apparaten die onmiddellijk back-upstroom leveren wanneer de hoofdstroomvoorziening uitvalt of fluctueert. Het bedrijf biedt ook oplossingen voor energieopslag.
- We blijven selectief gepositioneerd in China. In plaats van een brede marktblootstelling richten we ons op gerichte kansen die verband houden met innovatie. Gedurende de maand hebben we enkele van onze Chinese posities uitgebreid, zoals CATL, dat ondanks zijn solide grondbeginselen sinds het begin van het jaar niet goed presteerde.
- Ondanks een uitdagend 2025 blijft het langetermijngroeiverhaal in India en Zuidoost-Azië intact. Gezien de zorgen op korte termijn en de geopolitieke spanningen blijven we echter onderwogen in India en wachten we op aantrekkelijkere instapmomenten.
- In Latijns-Amerika blijven we selectief blootgesteld aan Mexico en Brazilië, waar politieke onrust kansen blijft bieden voor mispricing. We behouden een behoorlijke blootstelling aan de regio die relatief gezien het meest lijkt te profiteren van de geopolitieke spanningen en de stijging van de grondstofprijzen.
Rendementsgrafiek
Op : 6 mrt. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 09/03/2026
Carmignac Portfolio Emergents Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 jan. 2026.| Azië | 84.1 % |
| Latijns-Amerika | 15.2 % |
| Oost-Europa | 0.8 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jan. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
95.0 %
Netto Aandelenblootstelling95.0 %
Aantal Emittenten Aandelen
40
Active Share79.6 %
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Al meer dan 30 jaar is Carmignac een pionier in opkomende markten. De combinatie van onze fundamentele financiële analyse en onze extrafinanciële benadering, die in de loop der jaren is versterkt, stelt ons in staat door opkomende markten te navigeren via onze specifieke strategie.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Recente analyses
Strategie-update • 26 januari 2026 • Nederlands
Carmignac Portfolio Emergents: Brief van de Fondsbeheerders - Q4 2025
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn na aftrek van de kosten (exclusief eventuele instapkosten ten gunste van de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het essentiële-informatiedocument (KID) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving