Aandelenstrategieën
Carmignac Portfolio Emergents
Subfonds van een sicav naar luxemburgs rechtOpkomende marktenArtikel 9Deelnemingsrechten
LU0992626480
Profiteren van de meest veelbelovende kansen in het opkomende universum
- Een geconcentreerde en overtuigende portefeuille die streeft naar het genereren van hoge alfa in het gediversifieerde universum van opkomende markten.
- Een Fonds dat zich richt op het selecteren van bedrijven van hoge kwaliteit die aantrekkelijke groeivooruitzichten op lange termijn bieden, met gezonde financiële cijfers en duurzame winstgevendheid.
- Een duurzaam fonds dat een positieve bijdrage wil leveren aan het milieu en de maatschappij en tegelijkertijd een lage CO2-voetafdruk wil realiseren.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen96,0 %
Andere
4,0 %
Op : 30 jun. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 180,6 %
+ 150,3 %
+ 40,0 %
+ 76,8 %
+ 48,8 %
T.E.M. 08/07/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 1,7 %
+ 19,8 %
- 18,2 %
+ 25,5 %
+ 44,9 %
- 10,3 %
- 14,3 %
+ 9,8 %
+ 5,5 %
+ 23,6 %
Netto Inventariswaarde
€ 280,65
Nettoactiva Onder beheer
755 M €
Op : 30 jun. 2026.
Op : 8 jul. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
.png){kind=logo}
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Al meer dan 30 jaar is Carmignac een pionier in opkomende markten. De combinatie van onze fundamentele financiële analyse en onze extrafinanciële benadering, die in de loop der jaren is versterkt, stelt ons in staat door opkomende markten te navigeren via onze specifieke strategie.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emergents fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 jun. 2026.Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het fonds boekte in juni een positief absoluut en relatief rendement, dankzij een marktklimaat dat gunstig bleef voor bedrijven die actief zijn op het gebied van AI, halfgeleiders en geheugenchips.
- Onze Zuid-Koreaanse portefeuille was een van de belangrijkste factoren achter het rendement. SK Hynix en SK Square bleven profiteren van de sterke vraag naar AI-gerelateerde geheugenproducten, terwijl ook Samsung Electronics een positieve bijdrage leverde naarmate de vooruitzichten voor de halfgeleidersector verder verbeterden.
- In Taiwan behoorde Voltronic Power tot de grootste donateurs. Tijdens de beleggersbijeenkomst gaf het management geruststellende toelichting, waarbij de nadruk werd gelegd op nieuwe groeimogelijkheden op het gebied van infrastructuur voor het ultrasnel opladen van elektrische voertuigen (800 V/1000 V) en stroomvoorzieningsoplossingen voor AI-datacenters.
- Ook onze Latijns-Amerikaanse portefeuille leverde een positieve bijdrage aan het resultaat, dankzij de sterke prestaties van Tiendas BBB, Axia Energia en Grupo Banorte.
- Hyundai Motor daarentegen had een negatieve invloed op de resultaten, aangezien de vooruitzichten voor zijn automobielsector minder gunstig werden.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Tegen de achtergrond van geleidelijk afnemende geopolitieke spanningen in het Midden-Oosten en normaliserende energieprijzen blijven de structurele factoren die ten grondslag liggen aan deze beleggingscategorie stevig op hun plaats. Opkomende markten blijven profiteren van een sterkere winstgroei dan ontwikkelde markten, terwijl de waarderingen aantrekkelijk blijven.
- We blijven de voorkeur geven aan bedrijven die inspelen op structurele groeithema’s op de lange termijn, met name de industriële transformatie, kunstmatige intelligentie en de energietransitie. Daarom blijven we in aanzienlijke mate beleggen in Aziatische industriële ondernemingen die actief zijn in de gehele AI-waardeketen, evenals in hoogwaardige binnenlandse bedrijven in Latijns-Amerika, waarbij we strikt blijven vasthouden aan onze principes op het gebied van waarderingen en risicobeheer.
- In de loop van de maand hebben we onze blootstelling aan de geheugensector aanzienlijk herschikt. Naar aanleiding van de uitzonderlijke prestaties van aandelen uit de geheugensector hebben we onze posities in SK Hynix en SK Square afgebouwd, in het kader van onze gedisciplineerde aanpak van risico’s en portefeuilleconcentratie. Hoewel we zeer positief blijven over de langetermijnvooruitzichten voor de sector – gesteund door een structureel sterke, door AI aangedreven vraag en een uitzonderlijke kasstroomgeneratie – zijn wij van mening dat een groot deel van deze positieve factoren inmiddels in de waarderingen tot uiting komt. Hoewel er nog steeds ruimte is voor verdere stijging, verwachten we dat het tempo van de herwaardering gematigder zal zijn dan in de afgelopen twaalf maanden.
- Tegelijkertijd hebben we onze positie in Samsung Electronics uitgebreid. Naast het vermogen om marktaandeel te veroveren in de volgende generatie HBM4-geheugen, bevindt Samsung zich ook in een goede positie om te profiteren van een aantrekkende foundry-activiteit, aangezien verschillende hyperscalers zich steeds vaker tot het bedrijf wenden vanwege aanhoudende capaciteitsbeperkingen bij TSMC.
- In Mexico hebben we onze positie in Banorte licht afgebouwd nadat we een nieuwe positie in Tiendas BBB hadden ingenomen.
Rendementsgrafiek
Op : 8 jul. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 09/07/2026
Carmignac Portfolio Emergents Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 jun. 2026.| Azië | 85,6% |
| Latijns-Amerika | 13,6% |
| Oost-Europa | 0,7% |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jun. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
96,0%
Netto Aandelenblootstelling94,4%
Aantal Emittenten Aandelen
41
Active Share74,9%
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 2 juli 2026 • Engels
Why the emerging markets trade is nowhere near its end
4 minuten leestijd
Strategie-update • 15 juni 2026 • Engels
The Strait of Hormuz shock: a turning point for emerging markets' energy story
3 minuten leestijd
Strategie-update • 11 juni 2026 • Nederlands
Hoe het conflict in het Midden-Oosten de opkomende markten hervormt
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn na aftrek van de kosten (exclusief eventuele instapkosten ten gunste van de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het essentiële-informatiedocument (KID) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving