Deelnemingsrechten
LU0992626480
Profiteren van de meest veelbelovende kansen in het opkomende universum
- Een geconcentreerde en overtuigende portefeuille die streeft naar het genereren van hoge alfa in het gediversifieerde universum van opkomende markten.
- Een Fonds dat zich richt op het selecteren van bedrijven van hoge kwaliteit die aantrekkelijke groeivooruitzichten op lange termijn bieden, met gezonde financiële cijfers en duurzame winstgevendheid.
- Een duurzaam fonds dat een positieve bijdrage wil leveren aan het milieu en de maatschappij en tegelijkertijd een lage CO2-voetafdruk wil realiseren.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen97.6 %
Andere
2.4 %
Op : 31 okt. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 118.5 %
+ 88.1 %
+ 18.9 %
+ 40.3 %
+ 21.5 %
T.E.M. 20/11/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 3.9 %
+ 1.7 %
+ 19.8 %
- 18.2 %
+ 25.5 %
+ 44.9 %
- 10.3 %
- 14.3 %
+ 9.8 %
+ 5.5 %
Netto Inventariswaarde
218.53 €
Nettoactiva Onder beheer
515 M €
Op : 31 okt. 2025.
Op : 20 nov. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.
.png){kind=logo}
Carmignac Portfolio Emergents fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 okt. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- In oktober leverde het fonds sterke absolute en relatieve prestaties, waarmee het aanzienlijk beter presteerde dan zijn referentie-index, grotendeels dankzij de uitzonderlijke kracht van de Aziatische technologie-sectoren.
- SK Hynix leverde de grootste bijdrage met een stijging van meer dan 60% in de loop van de maand. Het bedrijf rapporteerde uitstekende kwartaalresultaten, met een omzetgroei van 39% op jaarbasis in het derde kwartaal en een strategisch partnerschap van 5 miljard dollar met Amazon voor de ontwikkeling van een AI-datacenter in Zuid-Korea, wat het vertrouwen van beleggers verder versterkte.
- TSMC, de grootste positie in het fonds, boekte ook solide winsten en profiteerde van zijn centrale rol in de wereldwijde toeleveringsketen voor halfgeleiders, met een omzetstijging van 40% op jaarbasis. De portfolio profiteerde verder van posities in Hyundai Motor en LG Chem, evenals van sterke bijdragen van zijn Indiase belangen, met name Kotak Mahindra en ICICI Lombard.
- Omgekeerd presteerden VIPShop en Sea Ltd in deze periode iets minder goed, maar dit had slechts een beperkte invloed op de totale rendementen van het fonds.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Na jaren achter te hebben gelopen op ontwikkelde markten, vertonen aandelen uit opkomende markten tekenen van structureel herstel. We blijven meerdere gunstige factoren zien voor een aanhoudende rally in EM: een zwakkere Amerikaanse dollar, renteverlagingen, verbeteringen in corporate governance en industriebeleid, duidelijkere handelsdynamiek en veerkrachtige winstgroei.
- Azië blijft onze strategische focus, met name door onze blootstelling aan de waardeketen van kunstmatige intelligentie. We hebben sterke overtuigingen over SK Hynix en TSMC, twee belangrijke spelers in de wereldwijde AI-ontwikkeling.
- In China vallen twee positieve trends op: een sterkere impuls voor technologische innovatie en een heropleving van de belangstelling van beleggers voor de markten in Hongkong. We hebben een selectieve positie ingenomen in innovatie- en batterijleiders (CATL) en toekomstige mobiliteit (Didi), terwijl we de voorkeur geven aan hoogrentende, aandeelhoudersvriendelijke namen.
- Latijns-Amerika blijft een kernallocatie, met Brazilië en Mexico als belangrijkste landen. We blijven overtuigd van Braziliaanse nutsbedrijven en Mexicaanse banken, hoewel we onze blootstelling gedeeltelijk hebben teruggeschroefd na een sterke rally sinds het begin van het jaar.
- Hoewel India op korte termijn ondermaats heeft gepresteerd, zien we dat het groeiverhaal op lange termijn intact blijft. We behouden onze blootstelling aan hoogwaardige binnenlandse franchises in het bankwezen, de verzekeringssector en de consumptiesector, die grotendeels gevrijwaard blijven van tariefrisico's.
- Nu de MSCI EM-index bijna 15 keer de huidige koers-winstverhouding (P/E) nadert, dicht bij hun historische hoogtepunten, blijven we gedisciplineerd: we nemen winst op goed presterende aandelen zoals Equatorial en SK Hynix, en breiden onze posities uit in aandelen waarin we veel vertrouwen hebben en die volgens ons meer opwaarts potentieel hebben, zoals Policybazaar en Didi.
- We hebben ook een positie ingenomen in Horizon Robotics, China's toonaangevende leverancier van slimme rijoplossingen, die chips ontwerpt die autonome en energiezuinige voertuigen mogelijk maken. Het bedrijf heeft een eigen oplossing die hardware en software combineert in een uniek platform, waardoor het trouwe klanten en een duidelijk technologisch voordeel creëert. Wij zien het bedrijf als een belangrijke begunstigde van de snelle acceptatie van autonoom rijden in China, ondersteund door sterke stimuleringsmaatregelen van de overheid en een stijgende vraag van lokale autofabrikanten. De terugval in september bood een aantrekkelijk instapmoment.
Rendementsgrafiek
Op : 20 nov. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 24/11/2025
Carmignac Portfolio Emergents Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 okt. 2025.| Azië | 82.5 % |
| Latijns-Amerika | 16.6 % |
| Oost-Europa | 0.8 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 okt. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
97.6 %
Netto Aandelenblootstelling97.6 %
Aantal Emittenten Aandelen
40
Active Share82.3 %
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Xavier Hovasse
Fund Manager
Al meer dan 30 jaar is Carmignac een pionier in opkomende markten. De combinatie van onze fundamentele financiële analyse en onze extrafinanciële benadering, die in de loop der jaren is versterkt, stelt ons in staat door opkomende markten te navigeren via onze specifieke strategie.
Xavier Hovasse
Fund Manager
Recente analyses
Strategie-update • 24 oktober 2025 • Nederlands
Carmignac Portfolio Emergents: Brief van de Fondsbeheerders - Q3 2025
Spreker(s) : Xavier Hovasse, Naomi Waistell5 minuten leestijd
Strategie-update • 25 juli 2025 • Nederlands
Carmignac Portfolio Emergents: Brief van de Fondsbeheerders - Q2 2025
Spreker(s) : Xavier Hovasse, Naomi Waistell4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn na aftrek van de kosten (exclusief eventuele instapkosten ten gunste van de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het essentiële-informatiedocument (KID) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving