Deelnemingsrechten
LU0992626480
Profiteren van de meest veelbelovende kansen in het opkomende universum
- Een geconcentreerde en overtuigende portefeuille die streeft naar het genereren van hoge alfa in het gediversifieerde universum van opkomende markten.
- Een Fonds dat zich richt op het selecteren van bedrijven van hoge kwaliteit die aantrekkelijke groeivooruitzichten op lange termijn bieden, met gezonde financiële cijfers en duurzame winstgevendheid.
- Een duurzaam fonds dat een positieve bijdrage wil leveren aan het milieu en de maatschappij en tegelijkertijd een lage CO2-voetafdruk wil realiseren.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Aandelen97,4 %
Andere
2,6 %
Op : 30 sep. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
9
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 160,3 %
+ 116,1 %
+ 35,1 %
+ 62,2 %
+ 19,7 %
T.E.M. 22/10/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 1,7 %
+ 19,8 %
- 18,2 %
+ 25,5 %
+ 44,9 %
- 10,3 %
- 14,3 %
+ 9,8 %
+ 5,5 %
+ 23,6 %
Netto Inventariswaarde
€ 260,31
Nettoactiva Onder beheer
677 M €
Op : 30 sep. 2026.
Op : 22 okt. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
.png){kind=logo}
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Al meer dan 30 jaar is Carmignac een pionier in opkomende markten. De combinatie van onze fundamentele financiële analyse en onze extrafinanciële benadering, die in de loop der jaren is versterkt, stelt ons in staat door opkomende markten te navigeren via onze specifieke strategie.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emergents fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 sep. 2026.Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het fonds boekte in september een positief absoluut rendement, maar bleef achter bij zijn referentie-index.
- Korea en Taiwan leverden de grootste bijdrage, aangevoerd door SK Square, Samsung Electronics, TSMC en SK Hynix. Halfgeleideraandelen profiteerden van hernieuwd enthousiasme rond AI-infrastructuur en aanhoudende vraag naar geheugen met hoge bandbreedte. TSMC rapporteerde in augustus een omzetstijging van 53% ten opzichte van dezelfde maand vorig jaar, wat wijst op een aanhoudend sterke vraag naar AI-chips, terwijl Koreaanse geheugenbedrijven een opmars maakten naarmate de verwachtingen voor AI-gerelateerde geheugenbehoeften verder toenamen.
- Ook Braziliaanse nutsbedrijven droegen bij aan het rendement. Axia Energia profiteerde van een steeds aandeelhoudersvriendelijker kapitaalallocatiebeleid, waaronder verschillende in september aangekondigde terugbetalingen van preferente aandelen, waardoor in feite miljarden reais aan aandeelhouders werden teruggegeven. Equatorial Energia werd ondersteund door een gunstig regelgevingsklimaat, waaronder een tariefaanpassing van 6,9% voor zijn distributieactiviteiten in Pará.
- Daarentegen had de selectie van Chinese aandelen een negatieve invloed. CATL daalde scherp doordat beleggers reageerden op speculaties over productieverminderingen, lagere winstgevendheid per eenheid en toenemende inspanningen van Chinese autofabrikanten om hun leveranciers van accu’s te diversifiëren en minder afhankelijk te worden van CATL. Ook CNC van Shenzhen Han kende een correctie na een zeer sterke stijging sinds het begin van het jaar; aangezien de aandelen ondanks een sterke winstgroei meer dan verdubbeld waren, leek de daling in september grotendeels te worden gedreven door een normalisatie van de waardering en winstnemingen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- We blijven positief over aandelen uit opkomende markten, waarbij we een selectieve aanpak en strikte waarderingsdiscipline hanteren. Deze beleggingscategorie blijft profiteren van een sterkere winstgroei dan in ontwikkelde markten, aantrekkelijke relatieve waarderingen en blootstelling aan structurele trends, variërend van AI en geavanceerde productie tot elektrificatie en energie-infrastructuur.
- AI-hardware blijft een kernovertuiging, maar onze focus verschuift steeds meer naar de volgende knelpunten in de beleggingscyclus. We blijven diversifiëren buiten geheugen en rekenkracht naar gebieden zoals stroomvoorziening, koeling, connectiviteit, geavanceerde verpakkingen en halfgeleiderapparatuur, terwijl we onze blootstelling aan de technologische marktleiders waarin we het meest geloven, behouden. Gedurende de maand hebben we onze positie in Asia Vital Components afgebouwd na een sterke stijging sinds augustus.
- We blijven ook de bronnen van alfa voor het fonds verbreden tot buiten AI en Technologie. In Latijns-Amerika hebben we onze positie in de Peruaanse bank Credicorp vergroot, terwijl we onze behoorlijke blootstelling aan Braziliaanse nutsbedrijven hebben gehandhaafd in de aanloop naar de algemene verkiezingen in oktober, waarbij een mogelijke politieke verandering met een verschuiving naar meer fiscale orthodoxie de aandelenmarkten zou kunnen ondersteunen.
- In India, waar we selectief blijven, vergroten we onze blootstelling echter licht door toe te voegen aan sectoren waar we aantrekkelijke kansen zien. We hebben met name deelgenomen aan de langverwachte beursgang van NSE (National Stock Exchange of India), waardoor we blootstelling hebben verkregen aan de voortdurende verdieping van de Indiase kapitaalmarkten.
- De recente portefeuilleactiviteit weerspiegelt dan ook onze voortdurende bereidheid om kapitaal te herinvesteren in de kansen waarin wij het meest geloven, om zo de diversificatie over regio’s en structurele groeifactoren te behouden.
- Portfoliobalans, positiegrootte en waarderingsdiscipline blijven centraal staan in onze aanpak.
Rendementsgrafiek
Op : 22 okt. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 23/10/2026
Carmignac Portfolio Emergents Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 sep. 2026.| Azië | 83,2% |
| Latijns-Amerika | 16,0% |
| Oost-Europa | 0,8% |
| Noord-Amerika | - |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vind je de kerncijfers van het fonds, die je een duidelijker beeld geven van het beheer en de aandelenpositionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 sep. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
97,4%
Netto Aandelenblootstelling97,4%
Aantal Emittenten Aandelen
44
Active Share78,1%
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 15 oktober 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emergents: Letter from the Fund Managers - Q3 2026
6 minuten leestijd
Onze visie
• 30 september 2026 • Nederlands
Opkomende markten: Kan de opmars doorzetten?
Strategie-update • 20 juli 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emergents: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn na aftrek van de kosten (exclusief eventuele instapkosten ten gunste van de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het essentiële-informatiedocument (KID) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving