Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties51,9 %
Aandelen42,0 %
Andere
6,1 %
Op : 31 jul. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 94,6 %
+ 65,1 %
+ 23,2 %
+ 35,2 %
+ 23,4 %
T.E.M. 13/08/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 10,5 %
+ 8,0 %
- 13,8 %
+ 19,2 %
+ 21,1 %
- 4,6 %
- 9,0 %
+ 8,2 %
+ 2,5 %
+ 15,0 %
Netto Inventariswaarde
€ 194,65
Nettoactiva Onder beheer
381 M €
Op : 31 jul. 2026.
Op : 13 aug. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 jul. 2026.Fondsbeheerteam
Xavier HOVASSE
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het fonds leverde een negatief rendement en presteerde beter dan zijn referentie-indicator.
- Aandelen waren de belangrijkste negatieve factor voor het rendement, voornamelijk door de scherpe correctie in Zuid-Koreaanse tech-/geheugenaandelen. Onze aandelenselectie, met name in Indonesië en India, hielp echter een deel van deze verliezen te beperken en droeg positief bij aan het relatieve rendement.
- Schuldpapier in lokale valuta droeg ook negatief bij aan het rendement, aangezien de brede stijging van de wereldwijde obligatierentes woog op de rentetarieven in opkomende markten, met name in EMEA. Onze posities in Zuid-Afrika, Polen en Hongarije behoorden gedurende de maand tot de grootste negatieve bijdragers.
- Schuldpapier in harde valuta bleek veerkrachtig en leverde een bescheiden positieve bijdrage aan het rendement. Geselecteerde bedrijfsemittenten in de energiesector, samen met onze high-yield CDS-strategieën, droegen eveneens positief bij.
- Tot slot waren valuta's uit opkomende markten de belangrijkste positieve bijdrage aan het rendement, gedreven door de sterke appreciatie van de Colombiaanse peso en de Zuid-Koreaanse won.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Tegen de achtergrond van hernieuwde geopolitieke spanningen en hogere staatsobligatierentes hebben we de gewijzigde duratie van de portefeuille verlaagd van 2,8 naar 2,0. Ondanks deze voorzichtigere positionering blijven we constructief over schulden uit opkomende markten, ondersteund door veerkrachtige fundamenten en een aantrekkelijke carry. Wat aandelen betreft, hebben we de netto aandelenblootstelling van de portefeuille licht verhoogd naar 41%.
- Bij schuldpapier in lokale valuta handhaafden we een grotendeels stabiele allocatie in CEEMA en Latijns-Amerika, terwijl we onze blootstelling aan Zuid-Afrikaanse lokale obligaties verminderden vanwege aanhoudende inflatiedruk, de hawkish houding van de centrale bank en de gevoeligheid van het land voor hogere olieprijzen.
- Bij staatsschuldpapier in harde valuta handhaafden we een stabiele allocatie gericht op onze kernovertuigingen in Azerbeidzjan, Argentinië en Ivoorkust, terwijl we kredietbescherming behielden via high-yield CDS-indices en CDS op Turkije.
- Om de portefeuille te beschermen tegen een klimaat van langer aanhoudende hogere rentes, met name in ontwikkelde markten, en aanhoudende inflatierisico's, handhaafden we onze inflatiestrategieën en voegden we shortposities toe in geselecteerde staatsobligaties van ontwikkelde markten.
- Wat EM-aandelen betreft, behouden we een positieve bias, gezien de solide winstgroei en aantrekkelijke waarderingen van EM-bedrijven. Azië blijft een kernpijler van de portefeuille, met name door blootstelling aan de waardeketen van kunstmatige intelligentie, met posities met een hoge overtuiging in SK Hynix en het thema energietransitie in China met CATL, naast diversificatie naar Latijns-Amerika. We hebben gebruikgemaakt van deze periode van verhoogde volatiliteit om selectief enkele van onze posities met de hoogste overtuiging te versterken, met name SK Square, dat na de recente correctie tegen een aanzienlijke korting wordt verhandeld. We hebben ook de blootstelling aan structurele binnenlandse groeikansen in India vergroot door deel te nemen aan de beursgang van een toonaangevende Indiase ziekenhuisexploitant.
- Wat valuta betreft, hebben we onze blootstelling aan de euro verhoogd van 11% naar 35%, terwijl we geen blootstelling aan de Amerikaanse dollar hebben aangehouden. Gedurende de maand hebben we onze allocatie naar Aziatische valuta's, die als netto-olie-importeurs kwetsbaarder zijn, verminderd, terwijl we de blootstelling aan geselecteerde grondstoffengerelateerde valuta's, met name de Kazachse tenge, hebben verhoogd.
Rendementsgrafiek
Op : 13 aug. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 14/08/2026
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 jul. 2026.| Obligaties | 51,9 % |
| Aandelen | 42,0 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 6,0 % |
| Credit Default Swap | -25,5 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jun. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
41,2%
Netto Aandelenblootstelling36,4%
Active Share89,1%
Gewijzigde duur2,0
Yield to Maturity7,5%
Gemiddelde rating
BBB-
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Strategie-update • 23 juli 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q2 2026
5 minuten leestijd
Strategie-update • 20 april 2026 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers - Q1 2026
5 minuten leestijd
Strategie-update • 11 november 2025 • Nederlands
De nieuwe Aziatische tijgers: In het hart van de revolutie op het gebied van kunstmatige intelligentie
3 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving