Deelnemingsrechten
F EUR Acc • LU0992631647
Een complete, duurzame beleggingsoplossing voor de opkomende markten
- Duurzame toegang tot een breed en heterogeen universum van obligaties, aandelen en valuta's uit opkomende markten.
- Portefeuillespreiding bieden door de correlatie tussen regio's, sectoren en activaklassen te verkleinen.
- Dynamisch en flexibel fondsbeheer, waardoor er snel op marktbewegingen kan worden ingespeeld.
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties57 %
Aandelen40.4 %
Andere
2.6 %
Op : 30 jun. 2025.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 54.3 %
+ 37.4 %
+ 17.0 %
+ 20.1 %
+ 2.4 %
T.E.M. 17/07/2025
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
+ 0.8 %
+ 10.5 %
+ 8.0 %
- 13.8 %
+ 19.2 %
+ 21.1 %
- 4.6 %
- 9.0 %
+ 8.2 %
+ 2.5 %
Netto Inventariswaarde
154.31 €
Nettoactiva Onder beheer
298 M €
Op : 30 jun. 2025.
Op : 17 jul. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 30 jun. 2025.Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Rendement opmerkingen
- In de loop van de maand behaalde het fonds een positief resultaat en presteerde het beter dan zijn referentie-indicator.- Aan de vastrentende kant profiteerden onze posities in lokale schulden van Turkije en Indonesië van de daling van de rente.
- Onze selectie van EM-obligaties in harde valuta's leverde een positieve bijdrage met de waardestijging van onze posities in Ecuador, Ivoorkust en Egypte. Dit werd echter licht tenietgedaan door de beschermingsmaatregelen die we hebben genomen om onze kredietblootstelling te verminderen tegen de krapper wordende credit spreads.
- Aan de aandelenkant profiteerden we van de uitstekende prestaties van onze Taiwanese (TMSC) en Zuid-Koreaanse (SK Hynix) beleggingen.
- Op het gebied van valuta's ten slotte werd de portefeuille, ondanks de positieve bijdrage van onze blootstelling aan de Braziliaanse real en de Taiwanese dollar, beïnvloed door onze - weliswaar beperkte - blootstelling aan de Amerikaanse dollar en de Chileense peso.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- In een omgeving die wordt gekenmerkt door onzekerheid als gevolg van de invoering van invoerrechten, geopolitieke conflicten en het risico van begrotingsontsporingen in bepaalde landen, verwachten we dat de belangrijkste centrale banken in ontwikkelde en opkomende landen een accommoderende houding zullen aannemen. We handhaven daarom een gematigd niveau van aangepaste duration, tussen 3,5 en 4.- Wat lokale schulden betreft, blijven we selectief en hebben we posities op rentes in landen die profiteren van hoge reële rentes, zoals Zuid-Afrika en Brazilië, maar ook in bepaalde Oost-Europese landen (Polen en Hongarije). In de loop van de maand hebben we posities ingenomen in de Turkse lokale rente, die tot de hoogste reële rentes van de belangrijkste opkomende landen behoort.
- In krediet houden we een aanzienlijke blootstelling aan, met name aan de buitenlandse schuld van Hongarije, Roemenië en Ivoorkust, die gezien hun fundamentals aantrekkelijke spreads bieden. We blijven echter voorzichtig vanwege de relatief hoge waarderingen en handhaven een aanzienlijk niveau van afdekking op de iTraxx Xover om de portefeuille te beschermen tegen het risico van groter wordende spreads.
- In aandelen hebben we de portefeuille aangepast. We hebben geprofiteerd van de opleving van de Zuid-Koreaanse markten om onze positie in Samsung Electronics te sluiten en in plaats daarvan ons belang in SK Hynix, de wereldleider in innovatieve geheugenproducten (HBM-producten), te versterken. We hebben ook geprofiteerd van de zwakte van de Indonesische markten in de afgelopen maanden om een positie te nemen in Bank Central Asia (BCA), de grootste particuliere bank in Indonesië, waar de bankpenetratie erg laag is vergeleken met andere Aziatische landen.
- Wat valuta's betreft, handhaven we een relatief lage blootstelling aan de Amerikaanse dollar en een beperkte blootstelling aan valuta's van opkomende markten. Onze valutaselectie omvat Latijns-Amerikaanse valuta's (de Braziliaanse real en de Chileense peso) en valuta's die gekoppeld zijn aan grondstoffen.
Rendementsgrafiek
Op : 17 jul. 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Tot 31 december 2012 werden de aandelenindexen in de referentie-indicator ex-dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31 december 2021 had het Subfonds de volgende samengestelde referentie-indicator: 50% MSCI Emerging Markets index + 50% JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified index. De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden. Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 19/07/2025
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.Activaspreiding
Op : 30 jun. 2025.| Obligaties | 57 % |
| Aandelen | 40.4 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 2.6 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.Blootstellingsgegevens
Op : 30 jun. 2025.Gewicht Aandelenbeleggingen
40.4 %
Netto Aandelenblootstelling40.4 %
Active Share89.9 %
Gewijzigde duur4.5
Yield to Maturity7.8 %
Gemiddelde rating
BB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Ons doel is om onze beste beleggingsideeën voor opkomende markten samen te brengen in één fonds.
Recente analyses
Patrimoniale strategie • 26 juli 2023 • Engels
Carmignac P. Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers
5 minuten leestijd
Patrimoniale strategie • 5 mei 2023 • Engels
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine: Letter from the Fund Managers
6 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Carmignac Portfolio is een subfonds van Carmignac Portfolio SICAV, een beleggingsmaatschappij naar Luxemburgs recht die voldoet aan de ICBE-richtlijn.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving