De meeste beleggers houden doorgaans een combinatie aan van beursgenoteerde aandelen en obligaties. Om het risico-rendementsprofiel te verbeteren en de diversificatie te vergroten, is het essentieel om alternatieve benaderingen te verkennen die verder gaan dan de traditionele portefeuilleallocatie. Gesofisticeerde institutionele beleggers erkennen steeds meer de cruciale rol die private equity speelt in hun portfolio's. Ze maken gebruik van een enorm universum van bedrijven om aanzienlijke waarde op lange termijn te creëren.
Dergelijke investeerders, waaronder staatsinvesteringsfondsen zoals de Government Belegging Corporation (GIC) en Temasek Holdings uit Singapore, evenals openbare pensioenfondsen zoals de Canadian Plan Belegging Board (CPPIB), zijn sterke voorstanders van private equity en maken deel uit van de grootste groep investeerders in deze beleggingscategorie wereldwijd1.
Ondanks dit institutionele succes blijft private equity grotendeels ontoegankelijk voor de meeste individuele beleggers. Innovatie in deze ruimte en groeiende belangstelling beginnen deze kloof te dichten, met nieuwe 'evergreen'-structuren die de toegankelijkheid verbeteren, wordt private equity steeds meer erkend als een levensvatbare beleggingsmogelijkheid voor een grotere groep beleggers.
De pool van privébedrijven blijft snel groeien, gedreven door een sterke ondernemersactiviteit en een trend van bedrijven die ervoor kiezen om langer privé te blijven. Als gevolg hiervan domineren particuliere bedrijven nu het beleggingsuniversum, aangezien de gemiddelde leeftijd van bedrijven die nog niet naar de beurs gaan aanzienlijk is gestegen, van 4,5 jaar in 1999 tot meer dan 12 jaar in 20202. Door deze trend is de pool van bedrijven waarin geïnvesteerd kan worden aanzienlijk uitgebreid: 96% van de bedrijven wereldwijd blijft vandaag de dag privé.
Private equity biedt beleggers toegang tot een aparte en aanvullende reeks sectorposities in vergelijking met publieke aandelen. Terwijl openbare markten worden gedomineerd door grote, gevestigde bedrijven die geconcentreerd zijn in sectoren als technologie, gezondheidszorg en Bancaire obligaties, richt private equity zich vaak op andere sectoren en bedrijfsprofielen. Private equity portfolio's bieden bijvoorbeeld vaak een evenwichtigere blootstelling aan sectoren zoals industrie, zakelijke dienstverlening en detailhandel, die minder vertegenwoordigd zijn in openbare indices. Deze aanvullende blootstelling aan sectoren stelt beleggers in staat om een breder spectrum van economische activiteit en innovatie te vangen, waardoor waardecreatie op de lange termijn wordt gestimuleerd.
Private equity heeft consistent sterke langetermijnrendementen opgeleverd op zowel de Amerikaanse als de Europese markten, dankzij de actieve eigendomsaanpak, de langere investeringshorizon en het vermogen om waarde te creëren door strategische en operationele verbeteringen. Beleggers profiteren ook van een illiquiditeitspremie, wat de extra compensatie is voor het vastleggen van kapitaal op de lange termijn en het accepteren van een lagere liquiditeit in vergelijking met openbare markten. Wanneer private equity op doordachte wijze in portefeuilles wordt geïntegreerd, kan het daarom het totale rendement en de diversificatie verbeteren, waardoor beleggers zowel operationele waardecreatie als de illiquiditeitspremie kunnen benutten en tegelijkertijd beleggingen op de openbare markt kunnen aanvullen.
Carmignac Private Evergreen richt zich op buyouts in ontwikkelde markten en is een van de weinige "pure play"-oplossingen voor private equity, die u flexibiliteit en controle biedt dankzij onze "evergreen"-structuur. Het fonds, dat is afgestemd op de behoeften van particuliere professionele beleggers, is goed gepositioneerd om complementaire blootstelling aan een traditionele portfolio te bieden.
Omdat we ons voornamelijk richten op secundaire transacties, hebben we al een gediversifieerde blootstelling aan hoogwaardige privéactiva bereikt, die je vanaf vandaag kunt zien:
*Risicocategorie van het KID (essentiële-informatiedocument) indicator. Risicocategorie 1 betekent niet dat een belegging risicoloos is. Deze indicator kan in de loop van de tijd veranderen. **De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.