Deelnemingsrechten
LU2799473124
Exclusieve toegang verlenen tot gediversifieerde private equity-kansen
- Een semi-liquide open-end-fonds voor professionele beleggers dat flexibiliteit, liquiditeit en efficiëntie biedt door vanaf de eerste dag volledig belegd te zijn.
- Strategisch partnerschap met ervaren private-equity-speler om te profiteren van speciaal geselecteerde co-investeringen.
- Omvangrijke beleggingen via het beheerd vermogen van Carmignac om tegen onderhandelde voorwaarden kansen te grijpen, waarbij de wederzijdse belangen op elkaar zijn afgestemd.
Belangrijke documenten
Risico-Indicator
1
2
3
4
5
6
7
Laagste risico
Hoogste risico
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 25.4 %
-
-
-
-
T.E.M. 30/04/2025
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 24.8 %
Netto Inventariswaarde
125.36 €
Nettoactiva Onder beheer
137 M €
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Op : 30 apr. 2025.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088 is een Europese verordening die vermogensbeheerders verplicht hun fondsen te classificeren zoals onder meer: artikel 8 die milieu- en sociale kenmerken bevorderen, artikel 9 die investeringen duurzaam maken met meetbare doelstellingen, of artikel 6 die niet noodzakelijk een duurzaamheidsdoelstelling hebben. Voor meer informatie, bezoek: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=nl.Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Private Evergreen van de SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B285278.
Carmignac Private Evergreen fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.Beheerverslag
Op : 30 apr. 2025.Fondsbeheerteam
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Rendement opmerkingen
- In april 2025 is de Nettovermogenswaarde van Carmignac Private Evergreen (EUR A) met -1,56% gedaald. Dit Rendement was voornamelijk het gevolg van negatieve EUR/USD-wisselkoersschommelingen (-5,24% deze maand) als gevolg van onze netto NAV die voor 28% in USD luidt. Dit werd echter gedeeltelijk gecompenseerd door een positief effect van €0,6m op de valutadekkingen. Onze portfolio blijft solide, met een positieve waardestijging op basis van de cijfers voor Q4 2024, evenals op het vlak van het genereren van liquiditeit, met meer dan €2,3 miljoen aan ontvangen uitkeringen: €1,5 miljoen van twee exits in Project Luigi, €0,4 miljoen van Project Roland, €0,4 miljoen dividendherstel van AHEAD, allemaal investeringen die minder dan een jaar geleden zijn gedaan. - Hoewel er deze maand nog geen deal is gesloten, hebben we wel een grote, gediversifieerde secundaire LP-belangendeal ondertekend die in september zal worden gesloten en overgedragen. We zien veel aantrekkelijke mogelijkheden op de secundaire markt, met name in het middensegment. We blijven ervan overtuigd dat tijden zoals nu, die worden gekenmerkt door grote onzekerheid op de markt, een aantrekkelijk instapmoment vormen voor beleggingen, gezien de mogelijke waarderingsdislocaties als gevolg van factoren zoals de vraag naar liquiditeit, de behoefte aan een herschikking van portfolio's of de wens om winsten te kristalliseren. We kijken actief naar een sterke pijplijn van transacties en hebben voldoende droog poeder om de komende maanden in te spelen op kansen.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Beleggingsstrategie: Carmignac Private EVERGREEN is gericht op secundaire beleggingen en biedt een one-stop-shop Private Equity-oplossing voor beleggers die vanaf dag 1 een gediversifieerde blootstelling aan hoogwaardige buy-outbedrijven willen opbouwen. Wij richten ons op Secondaries via co-investeringen met aantrekkelijke voorwaarden, terwijl wij opportunistisch investeren in directe co-investeringen met een hoge overtuigingskracht om alfa te genereren. Primaire beleggingen zullen later in het bestaan van het fonds worden overwogen. Secondaries bieden een aantrekkelijk risico-rendementsprofiel, dankzij de mogelijkheid om gunstige voorwaarden en structurering te bedingen, zoals kortingen en uitgestelde betalingen, en biedt tal van voordelen zoals een verminderd J-curve-effect en blind-poolrisico. Het is een unieke beleggingscategorie met een lage correlatie met zowel openbare als andere strategieën op de particuliere markt, wat de complementariteit van openbare en particuliere strategieën binnen een portfolio nog eens benadrukt.- Vooruitzichten: Vandaag de dag biedt onze Portefeuille blootstelling aan >380 bedrijven verdeeld over 9 beleggingen en is sterk gediversifieerd over sectoren, regio's en jaargangen, terwijl de focus nog steeds ligt op ontwikkelde markten en private equity buy-outs. Aangezien het fonds zich nog in de opstartfase bevindt, is de liquiditeitsklasse van de portfolio groter dan de beoogde allocatie. We verwachten dat dit tegen eind 2025 genormaliseerd zal zijn. De liquiditeitenportefeuille wordt actief beheerd en belegd in een breed assortiment vastrentende en kredietfondsen van Carmignac zonder vergoeding.
Rendementsgrafiek
Op : 20 mei 2025.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 21/05/2025
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.Fondsbeheerteam
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Carmignac heeft er altijd naar gestreefd zijn distributiepartners toegang te bieden tot geavanceerde beleggingsstrategieën voor hun klanten. In deze context is Private Equity een natuurlijke evolutie en we hebben de expertise van Carmignac ingezet om een hoogwaardige beleggingsoplossing te bieden.
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Recente analyses
Private Assets • 20 mei 2025 • Nederlands
Achter de deals: Onze private equity experts beantwoorden uw vragen
4 minuten leestijd
Private Assets • 23 april 2025 • Engels
Carmignac Private Evergreen: Letter from the Fund Managers
Private Assets • 22 april 2025 • Nederlands
Factoren die de groei van secundaire markten stimuleren
1 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Private Evergreen van de SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B285278.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving
Het door LP's geleide segment, dat 56% vertegenwoordigt, hield het momentum gedurende 2024 vast met een groei van 41% op jaarbasis. De liquiditeitsdruk, in combinatie met een gunstig prijsklimaat, heeft een verscheidenheid aan beleggers ertoe aangezet zich tot de secundaire markt te wenden als strategisch instrument voor het beheer van hun particuliere beleggingsportefeuilles. De opkomst van evergreen vehicles heeft ook de vraag gestimuleerd, waardoor de markt nieuwe dimensies heeft gekregen en de concurrentiedynamiek is toegenomen, terwijl kopers grotere kapitaalverbintenissen kunnen aangaan.
De door huisdokters geleide markt, die 44% vertegenwoordigt, zal in 2024 ook een nieuw hoogtepunt bereiken, gedreven door een aanhoudende adoptie en een robuuste dynamiek aan zowel vraag- als aanbodzijde.