Private assets strategieën

Carmignac Private Evergreen

Deelnemingsrechten

LU2799473124

Prestatieoverzicht

Lees meer over historische prestaties, volatiliteit en alle prestatiemaatstaven waarmee u de prestaties van het fonds in het verleden kunt beoordelen.

Carmignac Private Evergreen fondsresultaten

Ontwikkeling van het fonds en het index (%) (basis 100 – na aftrekvan kosten)

Op : 17 feb. 2026.

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Rendement per Kalenderjaar (in %)

Op : 30 jan. 2026.
Carmignac Private Evergreen - A EUR ACC
Carmignac Private Evergreen A EUR ACC+0.4 %+0.4 %+5.4 %+5.4 %---
Gemiddelde van de categorie-------
Ranglijst (kwartiel)-------
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Bron: Carmignac op 30/01/2026.

Opmerkingen van het beleggingsteam

Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.

Carmignac Private Evergreen Maandcommentaar

Op : 30 jan. 2026.
Het beleggingsteam

Edouard BOSCHER

Head of Private Equity

Megan Noelle CHEW

Portfolio Manager

Alexis DE CHEZELLES

Portfolio Manager

Marktomgeving

  • Transacties in secundaire markten: De secundaire markt voor Private Assets blijft een van de meest veerkrachtige segmenten van de particuliere markten en kent een robuuste groei, met een recordtransactievolume van 225 miljard dollar in 2025, wat neerkomt op een groei van +40% ten opzichte van 2024, dat volgens Evercore zelf een recordjaar was. Dit komt neer op een indrukwekkende CAGR van +20% sinds 2013. Zelfs na een recordjaar vertegenwoordigt de secundaire markt nog steeds slechts <3% van de totale Private Assets-markt (ongeveer $ 10 biljoen aan beheerd vermogen, volgens Pitchbook), wat wijst op een aanzienlijk groeipotentieel voor de toekomst. LP-geleide secundaire transacties blijven een belangrijke motor achter deze groei en vertegenwoordigen 53% van het transactievolume in 2025 (tegenover 47% voor door huisartsen geleide initiatieven).
  • Prijzen voor secundaire producten: De prijzen van door LP geleide secundaire transacties bleven aan de hoge kant, hoewel ze licht daalden tot gemiddeld 92 cent per dollar (tegenover 94 cent in 2024), aldus Jefferies, wat onderstreept dat het noodzakelijk is om gedisciplineerd te werk te gaan en andere niet-prijsgerelateerde voordelen te bieden, zoals snelheid en betrouwbaarheid bij het uitvoeren en structureren van transacties, om concurrerend te blijven. Overnamestrategieën blijven het grootste deel van het door LP's geleide transactievolume uitmaken, met een aandeel van 70%.

Rendement opmerkingen

  • In januari 2026 steeg de nettoinventarwert van Carmignac Private Evergreen (EUR I) met +0,4%. De positieve rendementen waren voornamelijk te danken aan de solide operationele prestaties van de onderliggende portefeuillebedrijven binnen het Syracuse-project, dat wordt beheerd door een Franse midcap-manager. De portefeuille blijft onderhevig aan liquiditeitsgebeurtenissen, met uitkeringen van in totaal € 0,7 miljoen in januari.
  • In 2025 behaalde Carmignac Private Evergreen (EUR I) een rendement van +7,9%. Alle strategieën in onze portefeuille leverden een positieve bijdrage, waarbij de liquiditeitsgeneratie de verwachtingen overtrof en onze Evergreen-structuur krachtig ondersteunde. De hoge selectiviteit van de portefeuille die samen met onze strategische partner Clipway is samengesteld, heeft geleid tot sterke rendementen. Dit is des te positiever gezien het feit dat dit is gerealiseerd in een wereldwijd uitdagende omgeving voor Private Assets, die werd gekenmerkt door tragere exits, een voorzichtige M&A-omgeving en een daling van de waarderingen. De scherpe waardevermindering van de Amerikaanse dollar (-12% ten opzichte van de euro in 2025) had ook een negatieve invloed op de wereldwijde PE-fondsen die in euro's rapporteren, aangezien c. 60% van de PE-activiteiten vindt plaats in de VS. Desondanks zijn we er sinds onze oprichting in geslaagd om vanaf de grond af een veerkrachtige, gediversifieerde en hoogwaardige private equity-portefeuille op te bouwen.
  • Vandaag biedt onze portefeuille blootstelling aan meer dan 850 bedrijven in 11 beleggingen en is sterk gediversifieerd over sectoren, regio's en jaargangen, terwijl de focus op ontwikkelde markten en private equity-overnames behouden blijft. De liquide component van de portefeuille ligt dicht bij de beoogde allocatie van circa 15% en wordt actief beheerd en belegd in een zorgvuldig samengesteld assortiment van vastrentende en kredietfondsen van Carmignac, zonder kosten. Sinds de lancering van het fonds heeft deze component een jaarlijks nettorendement van meer dan 5,0% gegenereerd.

Vooruitzichten en investeringsstrategie

  • Beleggingsstrategie: Carmignac Private Evergreen richt zich op secundaire transacties en stelt ons in staat om een totaaloplossing voor Private Assets te bieden aan beleggers die vanaf dag één een gediversifieerde blootstelling aan hoogwaardige buy-outbedrijven willen opbouwen. Onze doelallocatie omvat een focus op secundaire transacties door middel van co-investeringen met aantrekkelijke voorwaarden, in combinatie met directe co-investeringen om alfa te genereren. Primaire investeringen zullen later in de levensduur van het fonds worden overwogen. Secundaire fondsen bieden een aantrekkelijk risico-rendementsprofiel dankzij de mogelijkheid om kortingen en uitgestelde betalingen te bedingen, en bieden tal van voordelen, zoals een verminderd J-curve-effect en blind-pool-risico. Het is een activaklasse met een lage correlatie met zowel publieke als andere particuliere marktstrategieën, wat de complementariteit van publieke en particuliere strategieën binnen een portefeuille nogmaals onderstreept.
  • Vooruitzichten: In het eerste kwartaal van 2026 verwachten we het resterende deel van Project Langley af te ronden, een door LP geleide secundaire transactie met een zeer gediversifieerde portefeuille van 33 fondsbelangen en meer dan 350 onderliggende bedrijven, met een aantrekkelijke structuur. We hebben een gezonde pijplijn van investeringsmogelijkheden in secundaire en directe co-investeringen onderzocht, met name in het middensegment van de markt. De vooruitzichten voor wereldwijde secundaire private equity-investeringen in 2026 blijven positief, ondersteund door een groeiend aanbod van kansen als gevolg van de vraag naar liquiditeit, het herschikken van portefeuilles en de wens om winsten te realiseren. Hoewel de prijzen concurrerend blijven, blijft de secundaire markt een kopersmarkt en biedt deze aantrekkelijke instapmogelijkheden. Selectiviteit en gedisciplineerde acceptatie blijven essentieel voor het behoud van robuuste rendementen.

Prestaties scenario's

De weergegeven bedragen zijn inclusief alle kosten van het product zelf, maar omvatten mogelijk niet alle kosten die u betaalt aan uw adviseur of distributeur. In de bedragen is geen rekening gehouden met uw persoonlijke fiscale situatie, die eveneens van invloed kan zijn op hoeveel u terugkrijgt. Wat u bij dit product ontvangt, hangt af van de toekomstige marktprestaties. De marktontwikkelingen in de toekomst zijn onzeker en kunnen niet nauwkeurig worden voorspeld. Het ongunstige, het gematigde en het gunstige scenario zijn illustraties aan de hand van de slechtste, de gemiddelde en de beste prestaties van het product over de afgelopen tien jaar.
Deze tabel laat zien hoeveel geld u in 5 jaar terug zou kunnen krijgen in de verschillende scenario's als u € 10 000 inlegt.

Prestaties scenario's

Op : Dec. 2025.
Scenarios
Als u uitstapt na 1 jaar
Als u uitstapt na 5 jaar
Stress
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
6829,3212251039995 €
-31.71 %
5446,6752255840001 €
-11.44 %
Ongunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
8894,395336992 €
-11.06 %
12017,093791247999 €
+3.74 %
Gematigd
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
9719,8726922400001 €
-2.80 %
16156,609632144 €
+10.07 %
Gunstig
Wat u kunt terugkrijgen na kosten
Gemiddeld rendement per jaar
12756,822299087999 €
+27.57 %
18366,896987808006 €
+12.93 %
Het ongunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 12/2024 en 12/2025.
Het gematigde scenario deed zich voor bij een belegging tussen 09/2016 en 09/2021.
Het gunstige scenario deed zich voor bij een belegging tussen 03/2020 en 03/2025.
Bron: Carmignac op 31 dec. 2025.

Recente analyses

Strategie-update8 december 2025Nederlands

Het moment voor Europa om te schitteren in Private Equity

2 minuten leestijd
Meer informatie
Strategie-update9 oktober 2025Nederlands

Evergreen & Secondaries: Wanneer flexibiliteit en liquiditeit elkaar ontmoeten

3 minuten leestijd
Meer informatie
Onze visie 30 september 2025Engels

Carmignac: Insights and Perspectives

3 minuten leestijd
Meer informatie
Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Private Evergreen van de SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B285278.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.