Private assets strategieën
Carmignac Private Evergreen
Deelnemingsrechten
LU2799473124
Risico-Indicator
6 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 15/05/2024
T.E.M. 29/08/2025
+ 25.4 %
-
-
-
+ 5.3 %
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 24.8 %
Netto Inventariswaarde
125.36 €
Nettoactiva Onder beheer
139 M €
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
ACTIVATOEWIJZING
Dit onderdeel beschrijft de verdeling van de beleggingen over de verschillende activaklassen binnen particuliere markten, zoals secundaire beleggingen, primaire beleggingen en directe beleggingen, evenals het aandeel liquide activa (aangehouden in de liquid sleeve).
Het geeft een overzicht van de samenstelling van de portefeuille en kan op elk moment worden aangepast.
Het geeft een overzicht van de samenstelling van de portefeuille en kan op elk moment worden aangepast.
Strategie/subbevestigingen (% netto vermogen)
Op : 29 aug. 2025.- Secundaire Co-Investeringen
- 50.0 %
- Luiquide Middelen
- 40.2 %
- of which engaged for identified payables and receivables
- 21.3 %
- of which net cash available (post identified payables and receivables)
- 18.9 %
- Directe co-investeringen
- 7.2 %
- Primaire en Secundaire fondsen
- 2.7 %
Belangrijkste beleggingsposities
In dit deel vindt u een overzicht van de grootste posities van het fonds, inclusief details over de specifieke soorten beleggingen en hun respectieve weging als percentage van het totale vermogen van het fonds.
TOP BELEGGINGEN (% Netto Vermogen)
Op : 29 aug. 2025.| Project Michigan | 13.7% |
| Project Bernabeu | 12.7% |
| Project Roland | 12.1% |
| Project Archimed | 6.3% |
| Project Luigi | 5.2% |
| Project Skyline | 3.6% |
| Clipway Secondary Fund 1 | 2.7% |
| Project Minerva | 2.0% |
| Project Nick | 1.6% |
Totaal
59.8 %
Verdeling per geografische zone
De geografische uitsplitsing verschaft informatie over de landen of regio's waarin het fonds is belegd, evenals het percentage van het totale vermogen van het fonds dat is blootgesteld aan elk land/regio. Inzicht in aan welke landen of regio's het fonds is blootgesteld, maakt het mogelijk de geografische spreiding en de kansen en risico's die dit met zich meebrengt te beoordelen. Het verschaft informatie over zowel de beleggingsstrategie als de huidige positionering van het fonds.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 dec. 2024.| Europa | 63.0 % |
| North America | 32.4 % |
| Asia | 4.2 % |
| RoW | 0.3 % |
| Total | 99.9 % |
Europa63.0 %
 Europa |
Om de weekweergave te openen
Verdeling volgens Sector
De uitsplitsing naar sector geeft informatie over de verschillende sectoren waarin het fonds is belegd, evenals het percentage van het totale vermogen van het fonds dat aan elke sector is blootgesteld. Als we weten aan welke sectoren het fonds is blootgesteld, kunnen we de sectorale spreiding en de kansen en risico's beoordelen. Het verschaft informatie over zowel de beleggingsstrategie als de huidige positionering van het fonds.
Vintage Breakdown
Vintage verwijst naar het jaar waarin Carmignac Private Evergreen in de onderliggende bedrijven heeft geïnvesteerd, hetzij direct via directe co-investeringen, hetzij indirect via secundaire transacties.
Vintage Breakdown
Op : 31 dec. 2024.Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Private Evergreen Maandcommentaar
Op : 29 aug. 2025.Het beleggingsteam
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Rendement opmerkingen
- In augustus 2025 steeg de intrinsieke waarde ("NAV") van Carmignac Private Evergreen (EUR A) met +0,2%. Dit werd voornamelijk gedreven door een positieve waardestijging van de projecten Roland en Luigi en de directe investering in het Amerikaanse technologieconsultancybedrijf AHEAD, evenals door de positieve prestaties van onze liquide portefeuille. Het merendeel van onze activa wordt momenteel gewaardeerd tegen de koersen van het tweede kwartaal van 2025. Onze portefeuille blijft bestand tegen valutaschommelingen (de USD is sinds het begin van het jaar met 12% in waarde gedaald ten opzichte van de EUR) dankzij onze hedgingaanpak, die 80% van de bekende buitenlandse blootstelling dekt. Ter herinnering: we zijn ook verheugd dat we Project Minerva, dat onder onze "Directe Investeringen"-portefeuille valt, met succes hebben afgerond en overgedragen. Dit is een secundaire transactie onder leiding van Five Arrows, waarbij 6 activa zijn verworven.
- We werken momenteel aan de afronding van twee nieuwe deals: Project Lupo (directe investering) en Project Riva (door LP geleide secundaire transactie), die respectievelijk in september en oktober zouden moeten plaatsvinden. We zien veel aantrekkelijke secundaire en directe co-investeringen, met name in het middensegment van de markt. We blijven ervan overtuigd dat tijden zoals nu, die worden gekenmerkt door grote onzekerheid op de markt, een aantrekkelijk instapmoment voor investeringen vormen, gezien de volgende factoren: vraag naar liquiditeit, noodzaak om portefeuilles te herschikken of de wens om winsten te realiseren. We bekijken actief een sterke pijplijn van deals en zorgen ervoor dat we voldoende dry powder hebben om kansen te benutten en zeer selectief te blijven.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Beleggingsstrategie: Carmignac Private Evergreen richt zich op secundaire transacties en biedt ons de mogelijkheid om een one-stop-shop private equity-oplossing aan te bieden aan beleggers die vanaf dag 1 een gediversifieerde blootstelling aan hoogwaardige buy-outbedrijven willen opbouwen. Onze beoogde allocatie omvat een focus op secundaire transacties via co-investeringen met aantrekkelijke voorwaarden, terwijl we opportunistisch beleggen in directe co-investeringen met een hoge overtuigingskracht om alfa te genereren. Primaire beleggingen zullen later in de levensduur van het fonds worden overwogen. Secundaire beleggingen bieden een aantrekkelijk risico-rendementsprofiel dankzij de mogelijkheid om gunstige voorwaarden en structuren te bedingen, zoals kortingen en uitgestelde betalingen, en bieden tal van voordelen, zoals een verminderd J-curve-effect en blind-pool-risico. Het is een unieke activaklasse met een lage correlatie met zowel publieke als andere private marktstrategieën, wat de complementariteit van publieke en private strategieën binnen een beleggingsportefeuille nogmaals onderstreept.
- Vooruitzichten: Op dit moment biedt onze portefeuille blootstelling aan >410 bedrijven in 10 beleggingen en is deze sterk gediversifieerd over sectoren, regio's en jaargangen, terwijl de focus op ontwikkelde markten en private equity-overnames behouden blijft. Opgemerkt moet worden dat, hoewel het liquide deel van de portefeuille groter lijkt dan de beoogde allocatie van circa 15%, de netto liquiditeit (d.w.z. rekening houdend met te betalen bedragen voor goedgekeurde maar nog niet overgedragen beleggingen en uitgestelde betalingen) wel degelijk in overeenstemming is met deze doelstelling. Merk ook op dat het liquide deel actief wordt beheerd en belegd in een zorgvuldig samengesteld assortiment van vastrentende en kredietfondsen van Carmignac zonder kosten, en sinds de lancering van het fonds een jaarlijks nettorendement van meer dan 5,5% heeft gegenereerd.
Recente analyses
Private Assets • 19 juni 2025 • Nederlands
De secundaire markt: Een vruchtbare jachtgrond voor de waardegerichte belegger
3 minuten leestijd
Private Assets • 19 juni 2025 • Nederlands
De J-curve van particuliere markten beheren - een van de voordelen van semi-liquide structuren
3 minuten leestijd
Private Assets • 12 juni 2025 • Nederlands
Een veelbelovende start voor onze evergreen strategie voor de particuliere markt
2 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Marktomgeving
Het door LP's geleide segment, dat 56% vertegenwoordigt, behield zijn momentum gedurende 2024 met een groei van 41% op jaarbasis. De druk op de liquiditeit, in combinatie met een gunstig prijsklimaat, heeft een breed scala aan beleggers ertoe aangezet om zich tot de secundaire markt te wenden als een strategisch instrument voor het beheer van hun particuliere beleggingsportefeuilles. De opkomst van evergreen-vehikels heeft ook de vraag gestimuleerd, waardoor de markt een nieuwe dimensie heeft gekregen en de concurrentiedynamiek is toegenomen, terwijl kopers grotere kapitaalverplichtingen kunnen aangaan. De GP-geleide markt, die 44% vertegenwoordigt, bereikte in 2024 ook een nieuw hoogtepunt, gedreven door voortdurende acceptatie en een robuuste dynamiek aan zowel de vraag- als de aanbodzijde.