Private assets strategieën
Carmignac Private Evergreen
Deelnemingsrechten
LU2799473124
Risico-Indicator
6 / 7
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
5 jaar
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
Van 15/05/2024
T.E.M. 30/05/2025
+ 25.5 %
-
-
-
+ 16.4 %
Rendement per Kalenderjaar 2015Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024
-
-
-
-
-
-
-
-
-
+ 24.8 %
Netto Inventariswaarde
125.54 €
Nettoactiva Onder beheer
138 M €
SFDR-fondscategorieën
Artikel 8
ACTIVATOEWIJZING
Dit onderdeel beschrijft de verdeling van de beleggingen over de verschillende activaklassen binnen particuliere markten, zoals secundaire beleggingen, primaire beleggingen en directe beleggingen, evenals het aandeel liquide activa (aangehouden in de liquid sleeve).
Het geeft een overzicht van de samenstelling van de portefeuille en kan op elk moment worden aangepast.
Strategie/subbevestigingen (% netto vermogen)
Op : 30 mei 2025.- Secundaire Co-Investeringen
- 50.2 %
- Luiquide Middelen
- 41.7 %
- Directe co-investeringen
- 5.3 %
- Primaire en Secundaire fondsen
- 2.8 %
Belangrijkste beleggingsposities
In dit deel vindt u een overzicht van de grootste posities van het fonds, inclusief details over de specifieke soorten beleggingen en hun respectieve weging als percentage van het totale vermogen van het fonds.TOP BELEGGINGEN (% Netto Vermogen)
Op : 30 mei 2025.| Project Michigan | 14.1% |
| Project Bernabeu | 13.1% |
| Project Roland | 12.6% |
| Project Archimed | 5.3% |
| Project Luigi | 5.1% |
| Project Skyline | 3.6% |
| Clipway Secondary Fund 1 | 2.8% |
| Project Nicki | 1.7% |
Totaal
58.3 %
Verdeling per geografische zone
De geografische uitsplitsing verschaft informatie over de landen of regio's waarin het fonds is belegd, evenals het percentage van het totale vermogen van het fonds dat is blootgesteld aan elk land/regio. Inzicht in aan welke landen of regio's het fonds is blootgesteld, maakt het mogelijk de geografische spreiding en de kansen en risico's die dit met zich meebrengt te beoordelen. Het verschaft informatie over zowel de beleggingsstrategie als de huidige positionering van het fonds.Verdeling per Geografische Zone
Op : 31 dec. 2024.| Europa | 63.8 % |
| North America | 31.8 % |
| Asia | 4.1 % |
| RoW | 0.3 % |
| Total | 100.0 % |
Europa63.8 %
 Europa |
Om de weekweergave te openen
Verdeling volgens Sector
De uitsplitsing naar sector geeft informatie over de verschillende sectoren waarin het fonds is belegd, evenals het percentage van het totale vermogen van het fonds dat aan elke sector is blootgesteld. Als we weten aan welke sectoren het fonds is blootgesteld, kunnen we de sectorale spreiding en de kansen en risico's beoordelen. Het verschaft informatie over zowel de beleggingsstrategie als de huidige positionering van het fonds.Vintage Breakdown
Vintage verwijst naar het jaar waarin Carmignac Private Evergreen in de onderliggende bedrijven heeft geïnvesteerd, hetzij direct via directe co-investeringen, hetzij indirect via secundaire transacties.Vintage Breakdown
Op : 31 dec. 2024.Opmerkingen van het beleggingsteam
Lees hieronder de analyse van het beleggingsteam.
Carmignac Private Evergreen Maandcommentaar
Op : 30 mei 2025.Het beleggingsteam
Edouard Boscher
Head of Private Equity
Megan Noelle Chew
Portfolio Manager
Alexis de Chezelles
Portfolio Manager
Rendement opmerkingen
-In mei 2025 is de Nettovermogenswaarde van CARMIGNAC PRIVATE EVERGREEN (EUR A) met 0,14% gestegen. Dit was voornamelijk te danken aan de positieve waardestijging van Project Luigi en AHEAD, maar werd gecompenseerd door het verwateringseffect van nieuwe beleggers die inschreven op CSF 1. De rest van de portfolio bleef over het algemeen stabiel ten opzichte van de cijfers voor het vierde kwartaal. Op het gebied van het genereren van liquiditeit zagen we een geweldig resultaat van de succesvolle verkoop van Sureserve, waarbij een solide 2,3x netto werd gerealiseerd binnen 1,5 jaar. De verkoop, samen met andere realisaties en uitkeringen binnen de portfolio sinds de oprichting, vertegenwoordigt 15% van de NAV van het fonds - een bewijs van ons vermogen om het rendement te kristalliseren en liquiditeit te genereren, zelfs in een uitdagende exit-omgeving. We zien veel aantrekkelijke secundaire en directe co-investeringen, vooral in het middensegment van de markt. We blijven ervan overtuigd dat tijden zoals nu, die worden gekenmerkt door grote onzekerheid op de markt, een aantrekkelijk instapmoment vormen voor beleggingen, gezien de potentiële waarderingsdislocaties die worden veroorzaakt door factoren als de vraag naar liquiditeit, de behoefte aan herbalancering van de portfolio of de wens om winsten te kristalliseren. We kijken actief naar een sterke pijplijn van transacties en hebben voldoende droog poeder om in te spelen op kansen en blijven zeer selectief.Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Beleggingsstrategie: Carmignac Private EVERGREEN is gericht op secundaire beleggingen en biedt een one-stop-shop Private Equity-oplossing voor beleggers die vanaf dag 1 een gediversifieerde blootstelling aan hoogwaardige buy-outbedrijven willen opbouwen. Wij richten ons op Secondaries via co-investeringen met aantrekkelijke voorwaarden, terwijl wij opportunistisch investeren in directe co-investeringen met een hoge overtuigingskracht om alfa te genereren. Primaire beleggingen zullen later in het bestaan van het fonds worden overwogen. Secondaries bieden een aantrekkelijk risico-rendementsprofiel, dankzij de mogelijkheid om gunstige voorwaarden en structurering te bedingen, zoals kortingen en uitgestelde betalingen, en biedt tal van voordelen zoals een verminderd J-curve-effect en blind-poolrisico. Het is een unieke beleggingscategorie met een lage correlatie met zowel openbare als andere strategieën op de particuliere markt, wat de complementariteit van openbare en particuliere strategieën binnen een portfolio nog eens benadrukt.- Vooruitzichten: Vandaag de dag biedt onze Portefeuille blootstelling aan >380 bedrijven verdeeld over 9 beleggingen en is sterk gediversifieerd over sectoren, regio's en jaargangen, terwijl de focus nog steeds ligt op ontwikkelde markten en private equity buy-outs. Aangezien het fonds zich nog in de opstartfase bevindt, is de liquiditeitsklasse van de portfolio groter dan de beoogde allocatie. We verwachten dat dit tegen eind 2025 genormaliseerd zal zijn. De liquiditeitenportefeuille wordt actief beheerd en belegd in een breed assortiment vastrentende en kredietfondsen van Carmignac zonder vergoeding.
Recente analyses
Private Assets • 12 juni 2025 • Nederlands
Een veelbelovende start voor onze evergreen strategie voor de particuliere markt
2 minuten leestijd
Private Assets • 27 mei 2025 • Nederlands
Waarom u (ook) zou moeten beleggen in private equity en het zou moeten toevoegen aan je portfolio: Geïllustreerd in 5 grafieken
2 minuten leestijd
Private Assets • 20 mei 2025 • Nederlands
Achter de deals: Onze private equity experts beantwoorden uw vragen
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Carmignac Private Evergreen verwijst naar het compartiment Private Evergreen van de SICAV Carmignac S.A. SICAV - PART II UCI geregistreerd bij het RCS van Luxemburg onder het nummer B285278.
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving
Het door LP's geleide segment, dat 56% vertegenwoordigt, hield het momentum gedurende 2024 vast met een groei van 41% op jaarbasis. De liquiditeitsdruk, in combinatie met een gunstig prijsklimaat, heeft een verscheidenheid aan beleggers ertoe aangezet zich tot de secundaire markt te wenden als strategisch instrument voor het beheer van hun particuliere beleggingsportefeuilles. De opkomst van evergreen vehicles heeft ook de vraag gestimuleerd, waardoor de markt nieuwe dimensies heeft gekregen en de concurrentiedynamiek is toegenomen, terwijl kopers grotere kapitaalverbintenissen kunnen aangaan.
De door huisdokters geleide markt, die 44% vertegenwoordigt, zal in 2024 ook een nieuw hoogtepunt bereiken, gedreven door een aanhoudende adoptie en een robuuste dynamiek aan zowel vraag- als aanbodzijde.