Deelnemingsrechten
FR0010149179
Een opportunistische en stijlonafhankelijke long/short benadering van Europese aandelen
- Een gediversifieerde portefeuille, gevuld met een top-down- én bottom-up-benadering, waarmee we profiteren van inefficiënties op de markt.
- Actief beheer van de netto-aandelenblootstelling (-20% tot +50%).
- Gedisciplineerd beheer van het portefeuillerisico, om het neerwaartse risico binnen de perken te houden.
Belangrijke documenten
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 135.7 %
+ 54.5 %
+ 6.7 %
+ 5.5 %
- 0.8 %
T.E.M. 13/02/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 8.9 %
+ 14.6 %
+ 4.4 %
- 1.3 %
+ 5.2 %
+ 12.6 %
- 6.4 %
0.0 %
+ 3.6 %
- 0.6 %
Netto Inventariswaarde
425.88 €
Nettoactiva Onder beheer
152 M €
Op : 13 feb. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
Carmignac Absolute Return Europe fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 30 jan. 2026.Fondsbeheerteam
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Dean SMITH
Fund Manager
Rendement opmerkingen
- Het fonds heeft in januari een positief rendement behaald.
- De grootste positieve bijdragen kwamen van Technologie, als gevolg van de blootstelling aan de AI-investeringscyclus, en van Banken, Industriën, Communicatiediensten en Grondstoffen.
- De belangrijkste negatieve factoren waren gezondheidszorg, discretionaire consumptiegoederen en basis consumptiegoederen.
- Belangrijke winnaars bij de aandelenkeuze waren onder meer long posities in SK Hynix (winstverwachtingen profiteerden van hogere geheugenprijzen), ASM International (sterke orderontvangst voor halfgeleiderkapitaalgoederen) en Piraeus Bank (sterkere kredietgroei zorgde voor winstverhogingen).
- Tot de negatieve factoren behoorden onze long positie in Prosus (bezorgdheid dat mogelijke fusies en overnames de omvang van de aandeleninkoop zouden kunnen verminderen) en onze short posities in een logistiek bedrijf en een Zwitsers kapitaalgoederenbedrijf.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- Door de toegenomen volatiliteit op het niveau van individuele aandelen hebben we de sterkte van de markt benut om selectief winst te nemen in waarden uit de sector Financiën, industriën en Grondstoffen, terwijl we bij zwakte onze voorkeursaandelen hebben uitgebreid.
- Nieuwe posities die tijdens de maand werden ingenomen, waren onder meer Schneider, dat na een periode van ondermaatse prestaties opnieuw werd opgenomen nadat het vorig jaar was verkocht, en PPC, een Grieks nutsbedrijf dat de komende vijf jaar een zeer zichtbare winstgroei zal realiseren.
- Elders werden winsten genomen in Allfunds na bevestiging van het overnamebod door Deutsche Börse, en werd de blootstelling tactisch verminderd aan aandelen die als risicovol werden beschouwd vanwege verstoring door AI.
- In februari blijft de focus gericht op het rapportageseizoen voor het boekjaar 2025. Door momentum gedreven verkopen vormen een toenemend risico. Hoewel deze episodes vaak van korte duur zijn, kunnen ze leiden tot scherpe, willekeurige dalingen onder het indexniveau.
- Het belangrijkste risico blijft een herwaardering door de markt van de verstorende invloed van AI, met name voor software- en datagestuurde bedrijfsmodellen.
- Op de lange termijn blijven onze focus en risicoblootstelling gericht op banken, Financiën en belangrijke industriële bedrijven, waaronder A&D. We hebben onlangs opnieuw longposities ingenomen in zowel Safran als Airbus.
- Het korte boek blijft zich richten op slachtoffers van disruptieve AI en zwakke consumentengerelateerde namen, waaronder auto's en luxeartikelen.
- We houden ook nauwlettend de namen van grondstofchemicaliën in de gaten, die recentelijk zijn gestegen door rotatiestromen, maar waar we aanzienlijke winstrisico's zien.
Rendementsgrafiek
Op : 13 feb. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst.
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) .
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Met ingang van 1 januari 2022 wordt de beheerdoelstelling een absoluut-rendementsdoelstelling.
Bron: Carmignac op 16/02/2026
Carmignac Absolute Return Europe Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Verdeling per Geografische Zone
Op : 30 jan. 2026.| Europa EUR | 25.5 % |
| Europa ex-EUR | 14.4 % |
| Overige | 6.0 % |
| Noord-Amerika | 4.4 % |
| Indexderivaten | -25.6 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u enkele kerncijfers die u meer inzicht geven in het beheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 30 jan. 2026.Netto Aandelenblootstelling24.6 %
Issuer equity derivative short45
Issuer equity derivative long77
Om de weekweergave te openen
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
Johan FREDRIKSSON
Fund Manager
Dean SMITH
Fund Manager
Onze doelstelling is een absolute kapitaalgroei op lange termijn dankzij onze dynamische en opportunistische kijk op Europese aandelen.
Dean SMITH
Fund Manager
Recente analyses
![[Main Media] [Funds Focus] Bridge](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/02/26ad7f7eb70cc9f1137127c5b230d8042189f9e1.jpeg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Strategie-update • 20 januari 2026 • Engels
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers - Q4 2025
3 minuten leestijd
Strategie-update • 14 april 2025 • Engels
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
3 minuten leestijd
Strategie-update • 17 januari 2025 • Engels
Carmignac Absolute Return Europe: Letter from the Fund Managers
4 minuten leestijd
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving