Deelnemingsrechten
FR0011269067
Een kant-en-klare wereldwijde oplossing voor verschillende marktomstandigheden
- Toegang tot meerdere rendementsbronnen op wereldschaal: aandelen, obligaties en internationale valuta's
- Dynamisch en flexibel beheer om snel in te spelen op bepaalde evoluties in de markt
- Langetermijngroei en veerkracht combineren met een maatschappelijk verantwoorde aanpak
Belangrijke documenten
Activaspreiding
Obligaties44,3 %
Aandelen44,0 %
Andere
11,7 %
Op : 31 aug. 2026.
Aanbevolen Minimale Beleggingstermijn
3 jaar
SFDR-fondscategorieën
Artikel
8
Gecumuleerde Rendement sinds lancering
Gecumuleerde Rendement 10 jaarGecumuleerde Rendement 5 jaarGecumuleerde Rendement 3 jaar
Gecumuleerde Rendement 12 maanden
+ 76,0 %
+ 54,7 %
+ 23,9 %
+ 34,6 %
+ 9,9 %
T.E.M. 15/09/2026
Risico-Indicator
Rendement per Kalenderjaar 2016Rendement per Kalenderjaar 2017Rendement per Kalenderjaar 2018Rendement per Kalenderjaar 2019Rendement per Kalenderjaar 2020Rendement per Kalenderjaar 2021Rendement per Kalenderjaar 2022Rendement per Kalenderjaar 2023Rendement per Kalenderjaar 2024Rendement per Kalenderjaar 2025
+ 4,8 %
+ 1,9 %
- 9,2 %
+ 13,6 %
+ 13,9 %
- 0,2 %
- 8,1 %
+ 4,2 %
+ 8,6 %
+ 13,0 %
Netto Inventariswaarde
US$ 176,05
Nettoactiva Onder beheer
6 858 M €
Op : 31 aug. 2026.
Op : 15 sep. 2026.
In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
De Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) 2019/2088. De SFDR-classificatie van de fondsen kan in de loop van de tijd veranderen.
De strategie in een notendop
Ontdek de belangrijkste kenmerken en voordelen van het fonds aan de hand van de woorden van de fondsbeheerders.
Fondsbeheerteam
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Dankzij de flexibele en holistische benadering van beleggen werd Patrimoine een synoniem van een 'investeren en vergeten'-oplossing voor beleggers die hun spaargeld geleidelijk willen laten groeien in de loop van de tijd, zonder zich zorgen te maken over markttiming of economische cycli.
Jacques HIRSCH
Fund Manager
Carmignac Patrimoine fondsresultaten
Bekijk de prestatiegrafiek van het fonds en het laatste commentaar van het management om de marktsituatie volledig te begrijpen en te ontdekken hoe de waarde van het fonds is veranderd ten opzichte van de benchmarkindex.
Beheerverslag
Op : 31 aug. 2026.Fondsbeheerteam
Rendement opmerkingen
- In augustus boekte het fonds opnieuw een positief rendement en presteerde het beter dan zijn referentie-indicator.
- Aandelen waren de belangrijkste motor achter het rendement, zowel door aandelenselectie als door de macro-overlay voor aandelen.
- Verschillende van onze belangrijkste overtuigingen leverden een positieve bijdrage, waaronder Nvidia en Asia Vital Components in de halfgeleiderssector, evenals bedrijven van hogere kwaliteit zoals Tradeweb en Adyen in de Financiën, Genmab en Cencora in de gezondheidszorg, en Airbnb in de sector discretionaire consumptiegoederen.
- Binnen de aandelen-overlay leverde de blootstelling aan goudmijnbedrijven, die eind juli opnieuw was opgebouwd, in augustus een sterke bijdrage, naast onze posities in kopermijnbedrijven.
- Ook de renteposities leverden een positieve bijdrage, met name via onze Europese spreadposities, terwijl krediethedges het rendement licht drukten.
- Op de valutamarkten werkte onze onderwogen positie in de Amerikaanse dollar gunstig, hoewel sommige posities in Latijns-Amerikaanse EM-valuta’s het rendement enigszins drukten.
Vooruitzichten en investeringsstrategie
- De groei blijft veerkrachtig, ondersteund door investeringen in AI en het fiscale momentum, maar aanhoudende inflatie en grote tekorten zullen de macro-economische volatiliteit waarschijnlijk hoog houden.
- We blijven positief over aandelen, maar worden selectiever naarmate de bullmarkt vordert. We blijven de voorkeur geven aan een ‘barbell’-benadering, waarbij we structurele AI-/Technologie-winnaars combineren met hoogwaardige groei- en defensieve bedrijven.
- Binnen AI geven we de voorkeur aan kwaliteit boven speculatie, waarbij we ons richten op bedrijven met sterke concurrentieposities en duidelijk potentieel voor het genereren van inkomsten.
- Financiën, de gezondheidszorg en geselecteerde Industriën zorgen voor diversificatie en verminderen de afhankelijkheid van één enkel marktthema.
- We handhaven een lage Duration met een voorkeur voor een steiler rentecurveverloop, waarbij we de voorkeur geven aan aantrekkelijke front-end Carry en tegelijkertijd voorzichtig blijven ten aanzien van lange looptijden.
- De inflatie blijft ondergewaardeerd, wat een voortdurende blootstelling aan Amerikaanse en Europese breakevens ondersteunt.
- Bij kredietbeleggingen is selectiviteit geboden, aangezien krappe spreads weinig ruimte laten voor ongunstige schokken; indexhedges blijven daarom belangrijk.
- De-dollarisering blijft een structureel thema, wat diversificatie in geselecteerde valuta’s van EM, de yen, schuldpapier uit EM en goudmijnbedrijven ondersteunt.
Rendementsgrafiek
Op : 15 sep. 2026.In het verleden behaalde resultaten zijn geen garantie voor de toekomst. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur) . Het fonds houdt een risico op kapitaalverlies in.
Morningstar Rating™ : © Morningstar, Inc. Alle rechten voorbehouden. De informatie in dit document is eigendom van Morningstar en/of zijn informatie leveranciers, mag niet gekopieerd of verspreid worden en wordt niet gegarandeerd als zijnde exact, volledig of geschikt op dit moment. Morningstar noch zijn informatieleveranciers zijn verantwoordelijk voor eventuele schade of verliezen als gevolg van het gebruik van deze informatie.
Sinds 01/01/2013 worden de aandelenindexen berekend met in achtneming van de herinvestering van de nettodividenden.
Het rendement kan stijgen of dalen als gevolg van valutaschommelingen voor de aandelen die niet valutadekkend zijn.
Tot en met 31 december 2012 werden de aandelenindexen van de referentie-indicatoren exclusief dividend berekend. Sinds 1 januari 2013 worden ze berekend met herbelegde netto-dividenden. Tot 31/12/2020 was de obligatie-index de FTSE Citigroup WGBI All Maturities Eur. Tot en met 31/12/2021 was de referentie-indicator van het fonds 50% MSCI AC World NR (USD) (met herbelegde nettodividenden) + 50% ICE BofA Global Government Index (USD) (met herbelegde coupons). De resultaten worden gepresenteerd volgens de kettingmethode.
Bron: Carmignac op 17/09/2026
Carmignac Patrimoine Overzicht portefeuille
Hieronder vind je een overzicht van de samenstelling van de portefeuille.
Activaspreiding
Op : 31 aug. 2026.| Obligaties | 44,3 % |
| Aandelen | 44,0 % |
| Liquiditeiten, thesauriebeheer en verrichtingen op derivaten | 7,9 % |
| Monetair | 3,9 % |
| Credit Default Swap | -16,8 % |
Om de weekweergave te openen
Belangrijke cijfers
Hieronder vindt u de kerncijfers van het fonds, die u een duidelijker beeld geven van het aandelen- en obligatiebeheer en de positionering van het fonds.
Blootstellingsgegevens
Op : 31 aug. 2026.Gewicht Aandelenbeleggingen
44,0%
Netto Aandelenblootstelling41,5%
Active Share84,6%
Gewijzigde duur0,5
Yield to Maturity4,5%
Gemiddelde rating
BBB+
Yield to Maturity : Berekend op het niveau van de obligatieportefeuille
Om de weekweergave te openen
Recente analyses
Dividendenverdeling • 21 juli 2026 • Engels
Annual Dividends Distribution 2025 - Carmignac Portfolio
1 minuten leestijd
Strategie-update • 16 juli 2026 • Nederlands
Carmignac Patrimoine: Brief van de Fondsbeheerder - Q2 2026
5 minuten leestijd
Webconferentie • 2 juni 2026 • Engels
Carmignac Patrimoine: From market crosswinds to portfolio convictions
Heb je genoten van de fondspagina?
Verwijzingen naar bepaalde waarden of financiële instrumenten zijn voorbeelden van beleggingen die in de portefeuilles van de fondsen van Carmignac aanwezig zijn of waren. Deze verwijzingen hebben niet tot doel om directe beleggingen in die instrumenten aan te moedigen en zijn geen beleggingsadvies. De Beheermaatschappij is niet onderworpen aan het verbod op het uitvoeren van transacties met deze instrumenten voorafgaand aan de verspreidingsdatum van de informatie. De portefeuilles van de fondsen van Carmignac kunnen op ieder moment worden gewijzigd.
Een verwijzing naar de rangschikking of prijs van deze ICB's of van de beheermaatschappij is geen indicatie voor hun toekomstige rangschikking of prijs.
Het Fonds is een beleggingsfonds in contractuele vorm (FCP) conform de ICBE-richtlijn onder Frans recht.
De hier verstrekte informatie is niet contractueel bindend en vormt geen beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicatie voor toekomstige resultaten. De resultaten zijn netto na aftrek van kosten (inclusief mogelijke in rekening gebrachte instapkosten door de distributeur). Beleggers kunnen hun inleg geheel of gedeeltelijk verliezen omdat de ICB’s geen kapitaalgarantie bieden. Voor bepaalde personen en in bepaalde landen kan de toegang tot de hier vermelde producten en diensten aan beperkingen onderworpen zijn. De fiscale behandeling is afhankelijk van de toestand van elke cliënt afzonderlijk. De risico's, de kosten en de aanbevolen beleggingsduur worden beschreven in het document met essentiële beleggersinformatie KID (key information document) en in het prospectus van de betreffende ICB’s, en zijn te vinden op deze website. De KID moet vóór inschrijving aan de belegger worden overhandigd. De verwijzing naar een positionering of prijs, is geen garantie voor de resultaten in de toekomst van de UCITS of de manager.
Marktomgeving